Der Markt hat immer Recht, sagen sie. Im Hinblick auf die US-Präsidentschaftswahl hatten die Anleger durch eine Reihe von Operationen, die schnell als „Trump Trades“ identifiziert wurden, eindeutig auf Donald Trump gesetzt. Trump ist für seine wirtschaftsfreundliche Politik und seinen Wirtschaftspatriotismus bekannt und setzt sich unermüdlich für die Interessen der Vereinigten Staaten und ihrer führenden Unternehmen ein. Diese Perspektive, die mit seiner „America First“-Vision übereinstimmte, wurde schnell von den Märkten übernommen und zeugt vom erheblichen Einfluss der Präsidentschaftspolitik auf die Weltwirtschaft.
Die Märkte wurden in der Nacht vom 5. auf den 6. November gewählt und warteten nicht auf den Anstieg der Eröffnung. Dieser allgemeine Anstieg des Marktes hängt nicht mit der Tatsache zusammen, dass der gewählte Kandidat Republikaner ist (das ist weniger wichtig als es scheint), liegt aber eher daran, dass die Situation bekannt und daher vorhersehbar ist. Wir wissen, dass Unsicherheit einer der großen Feinde des Anlegers ist. Unser Hinweis-Trio S&P 500, Dow Joneset Nasdaq 100 verzeichnete am Tag nach der Wahl einen Anstieg von +2,53 %, +3,57 % bzw. +2,74 %. Es ist zu beachten, dass die Russell 2000oft als Barometer amerikanischer Inlandsaktien angesehen, profitierte ebenfalls von diesem Trend und legte nach den Wahlen um 5,84 % zu, verstärkt durch die Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte, die zwei Tage nach den Wahlen erfolgte.
Allerdings hatte die Wahl Trumps tatsächlich einen sehr großen Einfluss auf bestimmte Sektoren, was uns viel über die politische Agenda des künftigen amerikanischen Präsidenten verrät. Erstens will die Trump-Administration mit ihrer Politik der Deregulierung und Senkung der Unternehmenssteuern den Weg für eine stärkere Ausbeutung des amerikanischen Bodens ebnen. Diese Initiative zielt darauf ab, fossile Brennstoffe zu fördern, während grüne Energien, die oft von staatlichen Subventionen abhängig sind, in den Hintergrund gedrängt werden (insbesondere Windkraft und Photovoltaik). Also der Index S&P Global Clean Energy verlor 6,08 % nach der Wahl, wo die S&P Öl- und Gasexploration und -produktion Ausgewählte Branche legte um 5,30 % zu.
Die Aussicht auf eine Deregulierung für US-Banken hat an den Märkten wachsenden Optimismus ausgelöst, der an den Aufwärtstrend nach der Wahl 2016 erinnert, als die Bankaktien um 20 % stiegen. Die Erwartung milderer Vorschriften, die möglicherweise Fusionen begünstigen, wird umso mehr erwartet, als in den wichtigsten Bundesregulierungsbehörden (SEC, FDIC, OCC, CFPB) Änderungen im Management geplant sind. Die Auswirkungen auf Bankaktien sind bereits spürbar, mit deutlichen Anstiegen nach der Wahl Citigroup (+8,42 %), Goldman Sachs (+13,10 %), Bank of America (+8,43 %), JPMorgan Chase (+11,54 %) et Morgan Stanley (+11,61 %). Es dauerte nicht weniger S&P 500 Bankenindex Nehmen Sie 10,68 %.
Die unter der Trump-Präsidentschaft verstärkte isolationistische Ausrichtung der USA hat besondere Auswirkungen auf den Verteidigungssektor. Tatsächlich plant Präsident Trump, die Verteilung von Waffen und militärischer Ausrüstung, insbesondere an die Ukraine und Israel, zu reduzieren. Im Zusammenhang mit seiner Wiederwahl ist weiterhin mit einer Erhöhung der Militärbudgets zu rechnen, was einer Erhöhung der Regierungsaufträge gleichkäme. Darüber hinaus könnten zunehmende Spannungen mit China auch zu höheren Investitionen in Cybersicherheit und fortschrittliche Militärtechnologie führen. DER S&P Aerospace & Defense Ausgewählte Branche wuchs am Tag nach den Wahlen um 3,84 %. Beachten Sie die Leistung von Curtiss-Wright (+4,74 %) Position unseres USA-Portfolios und Hallo (+3,31 %) wurde kürzlich in das Portfolio von Warren Buffet aufgenommen.
Schließlich bereitet sich die Gesundheitsbranche auf bedeutende Reformen unter der Trump-Regierung vor, mit einer wahrscheinlichen Überarbeitung von Medicaid und einer ungewissen Zukunft für die Subventionen des Affordable Care Act (ACA), deren Verlängerung voraussichtlich nicht erfolgen wird. Diese Änderungen könnten sich nachteilig auf Unternehmen auswirken, die mit diesen Regierungsprogrammen in Verbindung stehen, wie z Molina Healthcare (-2,16%) oder Hunderte (-3,46 %). Gleichzeitig könnte dieser Trend zur Privatisierung den Bedarf an privater Absicherung erhöhen. Davon könnten Krankenversicherer profitieren UnitedHealth-Gruppe (+5,23 %), Humana (+10,71 %), bzw Ausrichtung im Gesundheitswesen (+6,55 %). Trump erwägt auch Reformen von Bundesgesundheitsbehörden wie dem NIH, nachdem die Republikaner Kritik an ihrem Umgang mit der Pandemie geäußert hatten. Dies könnte sich als negativ erweisen Pfizer (-2,25 %) et Modern (-2,78 %), die bereits in Rechtsstreitigkeiten verwickelt sind.
Beachten Sie, dass Handlungen im Bereich der Inhaftierung und Ausweisung, wie z GEO-Gruppe et CoreCivicmachte nach den Wahlen einen spektakulären Anstieg von 42 % bzw. 29 %, gefolgt von einem zweiten Anstieg von 13,63 % bzw. 25,60 % am Tag danach. Diese Börsenbewegungen spiegeln die Erwartung der Anleger an die sehr strenge Inhaftierungs- und Ausweisungspolitik wider.
Schließlich, wie können wir es nicht erwähnen Trump-Mediendas soziale Netzwerk des Präsidenten, dessen Kurs nach seinem Sieg einen Anstieg von 5,94 % verzeichnete, nur um dann schnell von der Realität überholt zu werden und am nächsten Tag 22,96 % zu verlieren. Elon Musk, Trumps neuer Leutnant, kann sich rühmen, gesehen zu haben Tesla nach den Wahlen 14,75 % erreichen. Auch unsere begeisterten Krypto-Fans werden sich darüber freuen Bitcoin Nach dem Sieg des republikanischen Kandidaten stieg der Wert um 8,86 %, was Kryptowährungen zu einem weniger regulatorisch bedenklichen Thema machte, was auf ein möglicherweise günstigeres Umfeld für ihre Entwicklung und Integration in das traditionelle Finanzsystem hindeutet.
