BlackRock wird vorgeworfen, mit einigen seiner „nachhaltigen“ Investitionen „Investoren getäuscht“ zu haben.

Dies ist ein sinnbildliches Beispiel für die Spannungen, die den nachhaltigen Investmentsektor prägen. Die NGO ClientEarth gab bekannt, dass sie am Mittwoch, den 16. Oktober, eine Beschwerde gegen BlackRock bei der französischen Finanzmarktaufsicht (AMF) eingereicht hat. Sie wirft dem weltweit führenden Vermögensverwalter vor, sich als „grüne“ Investmentfonds darzustellen, die allerdings zahlreiche fossile Vermögenswerte umfassen.

Basierend auf einer im März von der spezialisierten Nichtregierungsorganisation Reclaim Finance veröffentlichten Analyse hat ClientEarth nach eigenen Angaben 18 in Frankreich verwaltete und vermarktete BlackRock-Investmentfonds identifiziert, deren „nachhaltige“ Bezeichnung fraglich wäre. Nach Angaben der NGO geht es um das Engagement dieser Fonds gegenüber Unternehmen im Bereich fossiler Brennstoffe wie ExxonMobil, Shell, TotalEnergies, Chevron oder BP, je nach Fall bis zu 1 % bis 27 %. Unter diesen Portfolios handelt es sich um mehr als eine Milliarde Dollar an Investitionen in Öl, Gas oder Kohle.

„Diese BlackRock-Fonds führen Anleger in die Irre, weil ihnen unzutreffende Behauptungen beigefügt sind“schätzt Alex Bennett, Anwalt bei ClientEath. Nach Ansicht des Anwalts führen diese Praktiken zu einer Wettbewerbsverzerrung auf dem Markt und „Kapitalströme von wirklich nachhaltigen Produkten ablenken“. Die NGO fordert die AMF auf, diese Gelder zu untersuchen und zu übernehmen „Eine starke Reaktion [pour] Gewährleistung von Transparenz und Anlegerschutz“. Er fordert auch BlackRock auf, zu setzen „um Ordnung in seine scheinbar „nachhaltigen“ Mittel zu bringen“.

Die schwierige Reinigung „grüner“ Fonds.

Kontaktiert von Die WeltDer Finanzvorstand bestreitet diese Vorwürfe. „BlackRock-Fonds werden im Einklang mit ihren Anlagezielen verwaltet, die im Prospekt und auf der Website jedes Fonds klar dargelegt sind.“schreibt ein Unternehmenssprecher. Letzteres garantiert die Einhaltung aller Vorschriften rund um nachhaltige Investitionen.

„Grüne“ Investmentfonds haben sich seit Anfang der 2000er Jahre vervielfacht, insbesondere nach dem Pariser Klimaabkommen. Doch hinter dem kommerziellen Gerede der Finanzinstitute verbergen sich die tatsächlichen Umweltambitionen dieser Fonds.

Verschiedene Versuche, Ordnung zu schaffen, hatten bisher gemischte Auswirkungen. Mit der 2021 in Kraft getretenen europäischen SFDR-Verordnung wurden Fondskategorien geschaffen, die deren ökologische und soziale Ambitionen widerspiegeln sollten. Aufgrund des Fehlens einer strengen Definition dessen, was ein „nachhaltiger“ Fonds enthalten kann und was nicht, investieren viele „grüne“ Fonds weiterhin in fossile Brennstoffe, wie aus einer Umfrage von hervorgeht Welt im Jahr 2022.

Seitdem widmen französische und europäische Regulierungsbehörden der Frage der Namen von Investmentfonds mehr Aufmerksamkeit. Viele Investitionen erwähnen “dauerhaft”, “Klima” O «verde» in ihrem Namen, ohne immer das implizite Versprechen einzulösen, das diese Qualifikationen implizieren. Es bleibt abzuwarten, ob die Umsetzung strengerer Regeln in diesem Bereich dazu führen wird, dass Vermögensverwalter umweltfreundlichere Vermögenswerte bevorzugen oder Umwelthinweise einfach aus den Namen ihrer Anlagen streichen.