Angespannte Woche für Kryptos: Zwischen Inflation und Bitcoin-Auslauf!

In einem Umfeld turbulenter Finanzmärkte, in dem jedes makroökonomische Ereignis das Gleichgewicht neu definieren kann, verspricht die beginnende Woche für Kryptos von entscheidender Bedeutung zu sein. Die Aufmerksamkeit der Anleger konzentriert sich auf Schlüsselindikatoren wie den PCE-Preisindex, das Protokoll der US-Notenbank (FOMC) und die Revision des US-BIP. Gleichzeitig dürfte der bevorstehende Ablauf von Bitcoin- und Ethereum-Optionen im Wert von mehr als 10 Milliarden US-Dollar die Volatilität noch verstärken. Diese Dynamik, die wirtschaftliche Unsicherheit und Kryptoprobleme verbindet, könnte die Finanzlandschaft nachhaltig prägen.

Konjunkturindikatoren unter strenger Beobachtung

Die bevorstehende Veröffentlichung des FOMC-Protokolls (Federal Open Market Committee) für November zieht alle Aufmerksamkeit auf sich, insbesondere nach jüngsten Signalen einer möglichen Lockerung des Inflationsziels auf 2 %. Diese Diskussionen, die Hinweise auf die künftige amerikanische Geldpolitik geben, werden als potenzieller Dreh- und Angelpunkt für die Finanzmärkte angesehen. Die Federal Reserve scheint ihre Prioritäten als Reaktion auf die aktuelle Wirtschaftsdynamik anzupassen. Das für Dienstag, 26. November 2024, erwartete Protokoll könnte also auch Aufschluss über die Haltung der Fed zu Zinssätzen geben, einem wichtigen Faktor für die Liquidität von Risikoanlagen, einschließlich Kryptos.

Neben dem Protokoll bildet der PCE-Preisindex (Personal Consumption Expenditures) für Oktober, der für diesen Mittwoch, den 27. September 2024, erwartet wird, einen weiteren Schwerpunkt. Dieser Indikator wird voraussichtlich bei 0,2 % auf Monatsbasis und bei 2,3 % auf Jahresbasis liegen und wird unter die Lupe genommen, um die Entwicklung der Inflation zu beurteilen. Die Kerninflationszahlen, ohne Energie und Nahrungsmittel, werden voraussichtlich einen Anstieg von 2,8 % aufweisen, was einen leichten Aufwärtsdruck signalisieren würde. Diese Daten werden zusammen mit der für diesen Mittwoch geplanten Revision des US-BIP für das dritte Quartal einen Gesamtüberblick über die wirtschaftliche Gesundheit der Vereinigten Staaten liefern. Sie werden sowohl die Anlegerstimmung als auch die Bewertung von Kryptos beeinflussen.

Mit dem Auslaufen der Bitcoin- und Ethereum-Optionen kündigte sich Volatilität an

Während die Märkte Wirtschaftsdaten verarbeiten, droht ein internes Ereignis im Kryptosektor für zusätzliche Volatilität zu sorgen: der Verfall von Bitcoin- und Ethereum-Optionen im Wert von mehr als 10 Milliarden US-Dollar. Laut Deribit-Daten laufen Bitcoin-Optionen im Wert von 9,13 Milliarden US-Dollar am 29. November aus, mit einem Put/Call-Verhältnis von 0,80. Ethereum-Optionen im Wert von 1,24 Milliarden US-Dollar zeigen eine ähnliche Dynamik mit einem Put/Call-Verhältnis von 0,77. Diese Fristen, die Gleichgewichtspreise festlegen („maximale Schmerzen) auf 77.000 US-Dollar für Bitcoin und 2.800 US-Dollar für Ethereum veranschaulichen die unterschiedlichen Positionen auf dem Markt.

Ein solches, im aktuellen Kontext immer wieder auftretendes, aber verstärktes Phänomen könnte zu plötzlichen Bewegungen, insbesondere einem Ausverkauf, führen. „Möglicherweise sehen wir eine vorübergehende Korrektur, aber die langfristige Entwicklung bleibt vielversprechend», Spezifiziert Peter Brandt, eine Schlüsselfigur im Bitcoin-Handel. Das Zusammentreffen mit einer jüngsten Rallye wichtiger Vermögenswerte, die durch politische Ereignisse wie den Wahlsieg von Donald Trump angeheizt wurde, verschärft die kurzfristigen Risiken und belebt den Optimismus hinsichtlich der zukünftigen Robustheit von Kryptos.

Diese Verbindung von Ereignissen zwischen makroökonomischen Daten und kryptospezifischen Dynamiken stellt die Märkte auf die Probe erhöhter Volatilität. Die kommenden Tage werden wertvolle Hinweise auf die Lage der US-Wirtschaft liefern. Darüber hinaus wird die Widerstandsfähigkeit der Anleger gegenüber Schwankungen durch den Ablauf von Optionen getestet. Angesichts der anhaltenden Unsicherheit ist eines sicher: Kryptos bleiben im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit und schwanken zwischen einem Wachstumskatalysator und einem Barometer für die Risikobereitschaft.