Der DAX-Chart an der Frankfurter Wertpapierbörse, Deutschland
von Diana Mandia
Die europäischen Aktienmärkte beendeten den Montag im Plus, beruhigt durch Kommentare des Chefökonomen der Europäischen Zentralbank (EZB) zur Lockerung der Geldpolitik und durch die Ernennung des Fondsmanagers Scott Bessent zum US-Finanzminister.
In Paris stieg der CAC 40 gegen 16:56 Uhr GMT um 0,03 % auf 7.257,47 Punkte. In Frankfurt legte der Dax um 0,45 % zu und in London legte der FTSE 100 um 0,36 % zu.
Der EuroStoxx 50-Index stieg um 0,29 %, der FTSEurofirst 300 stieg um 0,04 % und der Stoxx 600 legte um 0,14 % zu.
Die europäischen Aktienmärkte reagierten am Montag gut auf die Ernennung von Scott Bessent zum US-Finanzminister, eine lang erwartete Ankündigung, die Ängste vor einer riskanteren Wahl und sogar Sorgen über die Auswirkungen der Handelsmaßnahmen von Donald Trump auf die Inflation, die Ansichten des künftigen Staatschefs, zerstreute Die Tariferhöhungen fielen moderater aus als die des gewählten Präsidenten.
„Der Markt glaubt, dass Herr Bessent ein sicherer Kandidat ist“, sagte Stephen Spratt, Stratege bei Société Générale, erleichtert darüber, dass das Risiko einer weniger orthodoxen Wahl von den Märkten ausgeschlossen wurde und dass Scott Bessent die Möglichkeit einer Begrenzung der amerikanischen Kreditaufnahme ansprach.
Anleger in der Eurozone wurden auch durch die Kommentare des Chefökonomen der Europäischen Zentralbank (EZB), Philip Lane, in einem Interview mit der Wirtschaftszeitung Les Echos beruhigt, in dem er warnte, dass die Geldpolitik nicht zu lange zu streng bleiben dürfe.
Nachdem am vergangenen Freitag wenig ermutigende Einkaufsmanagerindizes veröffentlicht wurden, rechnen die Märkte zunehmend mit einer Beschleunigung der Zinssenkung der EZB und rechnen mit einer Lockerung um rund 150 Basispunkte bis Ende nächsten Jahres.
Die Volatilität – bestimmte Indizes, darunter der CAC 40, fielen während der Sitzung mehrmals in den negativen Bereich – könnte jedoch den Rest der Woche prägen, bevor eine Reihe wichtiger Indikatoren veröffentlicht werden, darunter vorläufige Daten zur Inflation in Deutschland am Donnerstag und in Frankreich am Freitag.
WERTE
In Paris fielen Thales und Dassault Aviation um 4,2 % bzw. 4 %, nachdem Kepler Cheuvreux die Empfehlung für die beiden Werte auf „Beibehalten“ gesenkt hatte.
Der französische Halbleitermateriallieferant Soitec legte um 15,7 % zu, landete an der Spitze des SBF 120-Index und baute seine Gewinne zum dritten Tag in Folge aus, nachdem die Ergebnisse des ersten Halbjahres die Anleger beruhigt hatten.
Atos wiederum stieg um 98,8 %, nachdem es am Montag bekannt gab, dass es erneut exklusive Verhandlungen mit dem französischen Staat über den Verkauf einiger seiner Aktivitäten aufgenommen hat, diesmal in einem kleineren Umfang.
Amundi verlor 5,5 %, während das Angebot von Unicredit für alle Aktien des Konkurrenten Banco BPM Zweifel an der Nachhaltigkeit des bis 2027 mit dem französischen Vermögensverwaltungsmanager in Italien unterzeichneten Vertrags aufkommen lässt.
Der Titel der Commerzbank, mit der Italiens zweitgrößte Bank ebenfalls kontroverse Verhandlungen führt, fiel an der Frankfurter Börse um 5 %, während in Mailand UniCredit 4,7 % verlor und Banco BPM um 5,4 % zulegte.
Der europäische Baumarkthändler Kingfisher, der am Montag seine Jahresgewinnprognose senkte, verlor 13,2 %.
EINE WALL STREET
Zum Börsenschluss in Europa stiegen der Dow Jones um 0,69 % und der Standard & Poor’s 500 um 0,26 %, beide erreichten Intraday-Rekorde. Der Nasdaq Composite steigt um 0,38 %.
Der Kaufhausbetreiber Macy’s fiel um 3,5 %, nachdem er die Veröffentlichung seiner Ergebnisse für das dritte Quartal aufgrund eines Buchhaltungsproblems verzögerte.
HEUTE INDIKATOREN
Die Stimmung deutscher Unternehmer ist im November stärker als erwartet gesunken, wie aus einer am Montag veröffentlichten Umfrage des Ifo-Instituts hervorgeht. Dies ist eine weitere schlechte Nachricht für ein Land, das in diesem Jahr das Schlusslicht in der Gruppe der Sieben (G7) sein dürfte.
Der Geschäftsklimaindex lag im November bei 85,7 nach 86,5 im Oktober, ein Wert, der laut Franziska Palmas, leitende Europaökonomin bei Capital Economics, „bestätigt, dass die deutsche Wirtschaft weiterhin in der Flaute steckt.“
RATE
Die Renditen von Staatsanleihen in der Eurozone fielen am Montag, während die Renditen in den Vereinigten Staaten fielen, nachdem der gewählte Präsident Donald Trump seine Wahl von Scott Bessent zum US-Finanzminister bekannt gegeben hatte, was eine Rallye bei US-Staatsanleihen auslöste.
Die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen verlor rund 5 Basispunkte auf 2,2050 %.
Auf der anderen Seite des Atlantiks verlor die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen 10 Basispunkte auf 4,3023 %. Der Zweijahresindex sank um 6 Basispunkte auf 4,3091 %.
Niedrigere Ölpreise haben auch die Renditen belastet, die empfindlich auf Inflationserwartungen und Zentralbankzinsen reagieren, die wiederum stark von den Energiepreisen beeinflusst werden.
ÄNDERUNGEN
Auf dem Devisenmarkt fällt der Dollar nach seinen jüngsten Anstiegen. Die Entscheidung des US-Finanzministers scheint den Rentenmarkt hinsichtlich der Haushaltsdisziplin zu beruhigen, was die Renditen senkt und den Vorteil des Greenbacks schmälert.
Der Dollar verlor 0,39 % gegenüber einem Korb von Referenzwährungen.
Der Euro, der am Freitag von der Schwäche der PMI-Indizes für das verarbeitende Gewerbe des Kontinents betroffen war, nutzte die Gelegenheit und stieg um 0,48 % auf 1,0467 Dollar.
ÖL
Die Ölpreise fallen, nachdem die US-Medien Axios am Montag berichteten, dass sich der Staat Israel und der Libanon auf die Bedingungen eines Waffenstillstands zur Beendigung des Konflikts zwischen Israel und der Hisbollah geeinigt hätten. Der israelische Sicherheitsrat werde am Dienstag zusammentreten, um einem Abkommen über einen Waffenstillstand im Libanon zuzustimmen, sagte ein israelischer Beamter am Montag gegenüber Reuters.
Brent verlor 2,51 % auf 73,28 $ pro Barrel und amerikanisches Leichtöl (West Texas Intermediate, WTI) verlor 2,81 % auf 69,25 $.
Dieser Preisverfall ist darauf zurückzuführen, dass das Risiko von Lieferunterbrechungen aus dem Iran oder Russland letzte Woche zu einem Anstieg der Rohölpreise geführt hat.
FORTSETZUNG AM 26. NOVEMBER:
Die Europäische Kommission wird am Dienstag ihre Stellungnahme zu den Haushalten der Mitgliedsstaaten für 2025 abgeben.
(Einige Daten können eine leichte Verzögerung aufweisen)
(Geschrieben von Diana Mandiá, herausgegeben von Augustin Turpin)
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