Der November liegt oft zwischen zwei Gewässern, nach einem sehr ungünstigen Monat Oktober und vor einem vielversprechenden Monat Dezember, dank Jahresendboni und Neujahr.
Die Sparer haben im November 560 Millionen Euro mehr eingezahlt, als sie von ihren Sparbuch-A- und LDDS-Konten abgehoben haben, ein Zeichen der Normalisierung vor einer wahrscheinlichen Zinssenkung Anfang 2025. Dieser Nettozufluss (Saldo aus Ein- und Auszahlungen) ist mit dem vom November vergleichbar 2019, die letzte zuverlässige Basis vor Ausnahmejahren für reguliertes Sparen, verbunden mit Beschränkungen und dann mit deutlichen Renditesteigerungen.
Im Einzelnen wurden die Sparbücher A im vergangenen Monat um 400 Millionen Euro auf 427,2 Milliarden Euro und die Sparbücher für dauerhafte Entwicklung und Solidarität (LDDS) um 160 Millionen Euro auf 155,2 Milliarden Euro aufgestockt Daten, die am Montag von der Caisse des Dépôts (CDC) veröffentlicht wurden. Der November liegt oft zwischen zwei Gewässern, nach einem sehr ungünstigen Monat Oktober – die Franzosen zahlen Grundsteuer, mögliche Regularisierungen ihrer Einkommenssteuer und die letzten Ausgaben für den Schulanfang – und vor einem günstigen Monat Dezember, dank Ende -Jahresprämien und Silvester.
Die Sparbücher A und LDDS sind seit Jahresbeginn um 17,5 Milliarden Euro gewachsen, eine Summe, die wiederum mit 2019 vergleichbar ist. Das Sparbuch (LEP), das bescheidenen Sparern vorbehalten ist, ist um 340 Millionen Euro gestiegen letzten Monat. Der ausstehende Betrag erreichte Ende November mit 78,1 Milliarden Euro einen neuen Rekordwert.
In Richtung eines Zinssatzes von „rund 2,5 %“ am 1. Februar
Der Sparbuch-A-Kurs, der auch für das LDDS gilt, richtet sich nach der Preissteigerung und den Interbankensätzen – den Kursen, zu denen Banken kurzfristig Geld umtauschen – in den letzten sechs Monaten. Heute liegt dieser Satz bei 3 % und wird zweimal im Jahr überprüft, nämlich Mitte Januar (bei Antragstellung am 1. Februar) und Mitte Juli (bei Antragstellung am 1. August). Die Berechnungsformel wird bei weitem nicht systematisch angewendet und war in den letzten Jahren sogar häufig Gegenstand von Ausnahmen.
Der am 1. Februar erwartete Satz werde „rund 2,5 %“ betragen, erklärte der Generaldirektor der Caisse des Dépôts Eric Lombard am 31. Oktober, oder mit 2,4 % sogar etwas darunter liegen, so die neuesten verfügbaren Daten. Die LEP-Rate sollte ihren langsamen Rückgang fortsetzen: Von 6,1 % zwischen Februar und Juli 2023 stieg sie auf 6 % zwischen August 2023 und Januar 2024, dann auf 5 % zwischen Februar und Juli 2024 und 4 % bis Januar 2025. Sie entspricht dem Der höchste Wert zwischen der in den letzten sechs Monaten beobachteten durchschnittlichen Inflation und dem um 0,5 % gestiegenen Sparbuch-A-Satz. Ab dem 1. Februar könnte er sich daher möglicherweise bei 2,9 % einpendeln.
Zinsen über 20 Milliarden Euro durch Hinzunahme von LEP
Als äußerst politisches Thema lädt das regulierte Sparen Entscheidungsträger leicht dazu ein, Versprechungen zu machen, die nicht immer eingehalten werden. Das Einfrieren des Sparbuch-A-Zinssatzes auf 3 % über 18 Monate, vom 1. August 2023 bis zum 31. Januar 2025, dürfte beispielsweise dem Sparer zugute kommen, so der Gouverneur der Banque de France, François Villeroy de Galhau, und der Finanzminister . Wirtschaft des damaligen Bruno Le Maire.
Bei strikter Anwendung der Formel wäre der Zinssatz jedoch systematisch höher ausgefallen und hätte im zweiten Halbjahr 2023 sogar über 4 % gelegen. Genug, um den Sparern in den Jahren 2023 und 2024 Zinsen in Höhe von mehr als 6,5 Milliarden Euro zu entziehen. Zinsen, verteilt zwischen der Caisse des Dépôts und den Banken dürfte jedoch einen Rekordwert erreichen und allein für Sparbücher A und LDDS 17 Milliarden Euro übersteigen, und zwar sogar 20 Milliarden durch Hinzufügen von LEP.
Der Gouverneur hatte sich außerdem das Ziel gesetzt, bis zum Sommer 2024 12,5 Millionen LEP-Inhaber zu haben. Nach Angaben der Banque de France wurde das Ziel mit 11,7 Millionen Ende September verfehlt, obwohl die Zahl seit zwei Jahren stark ansteigt. Eric Lombard hatte schließlich damit gerechnet, dass das Sparbuch A und die LDDS bis zum Jahresende netto mehr als 20 Milliarden Euro einsammeln würden. Um diese Marke zu erreichen, wird es einen deutlich überdurchschnittlichen Dezember dauern.
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