(Boursier.com) – Die Wall Street, die sich weiterhin in vier Abwärtsphasen befindet, bereitet sich auf eine Erholung für diesen ersten Handelstag des Jahres 2025 vor. Nach zwei aufeinanderfolgenden Jahren mit Zuwächsen von mehr als 20 % für den S&P 500, ein Ergebnis, das seitdem nicht mehr erreicht wurde Ende der 1990er Jahre könnte sich der Dreierpass als recht kompliziert erweisen. Wall-Street-Strategen rechnen mit einem langsameren Wachstumstempo des Leitindex im Jahr 2025. Da bei einer Vielzahl von Unternehmen hohe Gewinne erwartet werden und das US-Wirtschaftswachstum voraussichtlich robust bleibt, bleiben die Fundamentaldaten für einen weiteren Anstieg des Marktes intakt. Experten warnen dennoch vor einem volatileren Jahr für Aktien aufgrund der Unsicherheit über die Zinssenkungen der Federal Reserve und die Machtübernahme von Donald Trump.
„Bullenmärkte können, werden und sollten von Zeit zu Zeit ihr Tempo verlangsamen, eine Phase der Verdauung, die wiederum die Gesundheit des zugrunde liegenden säkularen Bullenmarktes nur noch verstärkt“, schreibt Brian Belski, Chef-Investmentstratege bei BMO Capital Markets, in einer Notiz aufgenommen von Yahoo! Finanzen’. „Wir glauben daher, dass das Jahr 2025 wahrscheinlich durch ein standardisierteres Renditeumfeld mit ausgewogenerer Performance über Sektoren, Größen und Stile hinweg geprägt sein wird.“
Die Performance der Wall Street wird zweifellos von der Performance der „Magnificent Seven“ abhängen, nach ihrem unglaublichen Erfolg in den letzten Monaten vor dem Hintergrund der Euphorie rund um künstliche Intelligenz. Technologieaktien „verdienen diese Bewertungsprämien, wenn wir die Eigenkapitalrendite und die Generierung verfügbarer Barmittel berücksichtigen“, sagt Charles-Henry Monchau, Investmentdirektor der Banque Syz&Co, bei „Bloomberg Television“. „Die KI-Geschichte wird sich auf den Rest des Marktes ausweiten, was bedeutet, dass das Gewinnwachstum nicht nur vom Mag Seven, sondern auch von anderen Sektoren des S&P 500 unterstützt wird.“
Die Nachrichtenlage zum 2. Januar ist immer noch sehr dürftig, insbesondere aus geschäftlicher Sicht. Die Betreiber werden sich daher auf die wenigen Makroindikatoren des Programms konzentrieren. Die Zahl der Arbeitslosenansprüche ging letzte Woche in den Vereinigten Staaten stärker zurück als erwartet. Das US-Arbeitsministerium hat soeben für die Woche bis zum 28. Dezember bekannt gegeben, dass sich die Zahl der Arbeitslosenanträge auf 211.000 belief, 9.000 weniger als im revidierten Wert der Vorwoche. Der Konsens lag bei 221.000.
Der endgültige Markit-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (15:45 Uhr), die Bauausgaben für November (16:00 Uhr) und die wöchentlichen Rohölvorräte werden im Laufe des Tages ebenfalls verfolgt.
In China hat Präsident Xi Jiping zugesagt, die chinesische Wirtschaft, von der ein Großteil der europäischen Unternehmen abhängt, weiter zu unterstützen. Laut den heute Morgen veröffentlichten Caixin-Daten wuchs die Produktionsaktivität in China im Dezember jedoch langsamer als erwartet, da sich die Anleger über die Auswirkungen eines Handelskrieges zwischen Peking und Washington Sorgen machen.
Am Rentenmarkt sank die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen weiter um 4,2 Basispunkte auf 4,527 %, nachdem sie letzte Woche auf 4,64 % gestiegen war. Die Zinsen sind stark gestiegen, seit die Federal Reserve die Wahrscheinlichkeit geringerer Zinssenkungen als vom Markt erwartet im Jahr 2025 signalisiert hat. Auf der Währungsseite verlor der Euro 0,37 % auf 1,0313 $ gegenüber dem Dollar, wobei Händler mit tieferen Zinssenkungen seitens der Europäischen Zentralbank rechnen Bank im Jahr 2025. Eine Lockerung um 113 Basispunkte wird erwartet Märkte für die EZB in diesem Jahr im Vergleich zu einer Senkung um 42 Basispunkte für die US-Notenbank. An der Nymex stieg ein Barrel WTI-Rohöl zur Lieferung im Februar um 1,3 % auf 72,6 $. Eine Unze Gold stieg um 0,5 % auf 2.638 $.
Werte
* Alibaba trennt sich weiterhin von seinen physischen Vermögenswerten, um sich auf den Online-Handel zu konzentrieren. Der chinesische Riese hat zugestimmt, seinen Mehrheitsanteil von mehr als 70 % an der Sun Art Retail Group an die Private-Equity-Gesellschaft DCP Capital für einen Bruttoerlös von bis zu 12,3 Milliarden HK$ (1,6 Milliarden HK$) zu verkaufen. Ein Betrag, der deutlich unter den 3,6 Milliarden US-Dollar liegt, die Alibaba für die Verdoppelung seines Anteils an der Hypermarktkette im Jahr 2020 gezahlt hat, und deutlich unter dem Marktwert von Sun Art im Jahr 2024, der bei rund 3 Milliarden US-Dollar lag, betont „Bloomberg“. Es wird erwartet, dass Alibaba nach Abschluss des Verkaufs einen Verlust von 13 Milliarden Yuan (1,8 Milliarden US-Dollar) verbuchen wird, der seinen Aktionären zuzurechnen ist.
Einst ein dominierender Akteur im chinesischen Handel, zwingt die wachsende Konkurrenz von PDD Holdings und ByteDance Alibaba dazu, zu seinen Wurzeln als E-Commerce-Plattform zurückzukehren. Im Dezember verkaufte das Unternehmen seinen gesamten Anteil an der Kaufhauskette Intime Retail und verzeichnete bei der Transaktion einen Verlust von 9,3 Milliarden Yuan. Unter dem neuen Chef Eddie Wu konzentriert Alibaba seine Investitionen auf Bereiche, die es für vielversprechender hält, von der Cloud bis zu Online-Marktplätzen. Auch im Ausland beschleunigt das Unternehmen seine Entwicklung, beispielsweise durch die Gründung eines Joint Ventures zur verstärkten Expansion in Korea.
* Apfel. Seltene Entscheidung für den amerikanischen Giganten. Der Konzern bietet in China Rabatte von bis zu 500 Yuan (68,50 US-Dollar) auf seine neuesten iPhone-Modelle. Ein Versuch, seinen Marktanteil angesichts der wachsenden Konkurrenz lokaler Konkurrenten wie Huawei zu verteidigen. Die Aktion ist auf vier Tage, vom 4. bis 7. Januar, angelegt und gilt für mehrere iPhone-Modelle beim Kauf mit bestimmten Zahlungsmethoden. Das iPhone 16 Pro mit einem Startpreis von 7.999 Yuan und das iPhone 16 Pro Max mit einem Startpreis von 9.999 Yuan erhalten den maximalen Rabatt von 500 Yuan. iPhone 16 und iPhone 16 Plus erhalten einen Rabatt von 400 Yuan. Ziel ist es, eher vorsichtige Verbraucher anzulocken, während sich die chinesische Wirtschaft verlangsamt.
* Lockheed Martin et Allgemeine Dynamik wird überwacht. Das chinesische Handelsministerium gab bekannt, dass es zehn amerikanische Unternehmen, darunter verschiedene Tochtergesellschaften von Lockheed und General Dynamics, in seine „Liste unzuverlässiger Unternehmen“ aufgenommen habe, weil sie an Waffenverkäufen an Taiwan beteiligt seien, das Peking als Teil Chinas betrachtet.
* Citigroup. Die Bank kündigte ihren Austritt aus der Net-Zero Banking Alliance (NZBA) an, einer Gruppe globaler Banken, die sich für die Reduzierung der Treibhausgasemissionen einsetzen.
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