BlackRock, der größte Vermögensverwalter der Welt mit einem verwalteten Vermögen von 10,47 Billionen US-Dollar, startete an diesem Dienstag, dem 4. Juni, einen Putsch gegen den Tempel der globalen Finanzen Wall Street.
TXSE Group Inc., eine Gruppe, die von BlackRock und einem weiteren Wall-Street-Schwergewicht, Citadel Securities, unterstützt wird, plant die Gründung einer neuen nationalen Börse in Texas, um den ihrer Meinung nach belastenden Vorschriften an der New York Stock Exchange und der Nasdaq entgegenzuwirken.
Die Texas Stock Exchange, die rund 120 Millionen US-Dollar von zwei Dutzend Einzelinvestoren und großen Investmentfirmen eingesammelt hat, plant, noch in diesem Jahr Registrierungsunterlagen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einzureichen. Ziel ist es, den Handel im Jahr 2025 zu ermöglichen und die erste Notierung im Jahr 2026 durchzuführen.
Die Ankündigung fällt mit einer konservativen Gegenreaktion gegen klimafreundliche Geschäftspraktiken sowie Diversitäts-, Gerechtigkeits- und Inklusionsrichtlinien zusammen, die einige Kritiker als „aufgeweckten Kapitalismus“ bezeichnen.
Ein neuer amerikanischer Aktienmarkt mit Sitz in Dallas, der von BlackRock gewollt und von Wall-Street-Schwergewichten wie Citadel Securities unterstützt wird, soll anstelle der berühmten New York Stock Exchange und der Nasdaq zum neuen Mittelpunkt der Weltfinanzen werden.
In einer am Mittwoch, dem 5. Juni, veröffentlichten Pressemitteilung gab die neu gegründete Gruppe TXSE Group Inc. ihre Absicht bekannt, die Texas Stock Exchange (TXSE) zu gründen, die ihren Hauptsitz in Dallas haben wird.
„TXSE wird sich darauf konzentrieren, die US-amerikanischen Aktienkapitalmärkte US-amerikanischen und globalen Unternehmen zugänglich zu machen und einen Handels- und Notierungsplatz für börsennotierte Unternehmen und das wachsende Universum börsengehandelter Produkte bereitzustellen. TXSE wird eine vollständig elektronische nationale Börse sein, die eine Registrierung bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) anstrebt.“, unterstreicht die Pressemitteilung.
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TXSE, eine „Anti-Woke“-Börse
Die Gründung der Texas Stock Exchange (TXSE) ist Teil einer Reaktion gegen das, was einige amerikanische Führungskräfte und Investoren als „erwachten Kapitalismus“ großer traditioneller Börsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) und der Nasdaq betrachten.
Als Reaktion auf die neuen Diversitätsstandards und Umwelt-, Sozial- und Governance-Richtlinien (ESG) dieser Börsen versucht die TXSE, konservative Unternehmen und Investoren anzuziehen, die diesen Initiativen kritisch gegenüberstehen.
Die TXSE Group gab in ihrer Pressemitteilung bekannt, dass sie plant Profitieren Sie von der Unzufriedenheit mit den steigenden Compliance-Kosten an der NYSE und der Nasdaq sowie der Frustration über Regeln wie die Anforderungen an die Vorstandsvielfalt der Nasdaq.
Diese Positionierung könnte die TXSE zu einer bevorzugten Plattform für Unternehmen machen, die sich von den Kosten und Zwängen befreien möchten, die mit neuen Vorschriften zu Vielfalt und Nachhaltigkeit verbunden sind.
Damit präsentiert sich die TXSE nicht nur als wirtschaftliche Alternative, sondern auch als ideologischer Zufluchtsort für Unternehmen, die sich den fortschrittlichen Trends des aktuellen Finanzmarktes widersetzen. Doch trotz dieser potenziell „Anti-Woke“-Konnotation beharren TXSE-Beamte auf ihrem unpolitischen Charakter und betonen, dass ihre Priorität weiterhin die Schaffung eines günstigen und profitablen Marktumfelds sei.
Eine Spendensumme von 120 Millionen Dollar
TXSE Group Inc. hat unter Beteiligung von mehr als zwei Dutzend Investoren, darunter einige der weltweit größten Finanzinstitute und Liquiditätsanbieter wie BlackRock und Citadel Securities sowie führende Unternehmen des Landes, erfolgreich 120 Millionen US-Dollar eingesammelt.
Liquiditätsanbieter, die TXSE Group Inc. unterstützen, machen einen erheblichen Teil des Aktienvolumens an US-Börsen aus und machen zusammen den Großteil des gesamten in den USA notierten Einzelhandelsvolumens aus. Es wird erwartet, dass TXSE die Börse mit der höchsten Kapitalausstattung ist, die eine Registrierung bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) beantragt.
Die Gruppe hofft, ihre Börse im Jahr 2026 offiziell zu starten und die mehr als 5.200 Private-Equity-unterstützten Unternehmen in der Region zu erschließen, die an einem Börsengang interessiert sein könnten.
Blatt der TXSE Group, Inc
| Attribut | Einzelheiten |
|---|---|
| Name der Firma | TXSE Group, Inc. |
| Aktivitätsbereich | Finanzdienstleistungen |
| Beschreibung | TXSE Group Inc. ist die Muttergesellschaft der Texas Stock Exchange. T |
| Stiftung | 2023 |
| Der Hauptsitz | 4265 San Felipe Street, Suite 600, Houston, Texas, USA |
| CEO | James H. Lee |
| Wirksam | Nicht spezifiziert |
| Jahresumsatz | Nicht spezifiziert |
| Tochtergesellschaft | Texas Stock Exchange – TXSE – eine vollelektronische nationale Börse, die Zugang zu den US-Aktienmärkten bietet. |
| Produkte und Dienstleistungen | Plattform für den Zugang zu US-Kapitalmärkten, die Notierung und den Handel von börsengehandelten Produkten. |
| Kapital eingesammelt | 120 Millionen Dollar |
| Finanzpartner | BlackRock, Citadel Securities und andere große Finanzinstitute und Liquiditätsanbieter |
| Ziele | Bereitstellung eines neuen Handels- und Notierungsraums für börsennotierte Unternehmen und börsengehandelte Produkte. |
| Finanzberater | WoodRock Securities (Houston) |
| Regulierungsberater | Cravath, Swaine & Moore (Washington, D.C.) |
| Rechtsberater | Haynes und Boone LLP (Dallas) |
| Managed Service Provider –MSP | PwC-Beratung |
| Region im Südosten der USA | Texas, Alabama, Arkansas, Florida, Georgia, Louisiana, Mississippi, North Carolina, Oklahoma, South Carolina und Tennessee |
| Webseite | TXSE-Gruppe |
Für einen „CEO-freundlicheren“ Aktienmarkt
Das Wall Street Journal berichtete kürzlich, dass sich TXSE als „CEO-freundlichere“ Alternative zu Nasdaq und der New York Stock Exchange vermarktet.
„ Wir freuen uns, die lang gehegte Vision einer nationalen Börse in Texas zu verwirklichen sagte James Lee, Gründer und CEO von TXSE Group Inc., der Muttergesellschaft der Gründungsbörse.
„ Texas und andere südöstliche Staaten wurden zu wirtschaftlichen Kraftwerken. In Kombination mit der Nachfrage von Investoren und Unternehmen nach erweiterten Alternativen zum Handel und zur Notierung von Aktien ist dies ein günstiger Zeitpunkt für den Aufbau einer großen nationalen Börse in Texas. »
„Die berühmten Texas Longhorns (Texas-Bullen) sind bereit, es mit den Bullen der Wall Street aufzunehmen“
CNN, 5. Juni 2024
Die geplante Einführung von TXSE erfolgt, da Veränderungen an den Aktienmärkten eine Chance für eine stärkere Ausrichtung und einen stärkeren Wettbewerb bieten. Unternehmensemittenten und Sponsoren börsengehandelter Produkte fordern mehr Stabilität und Vorhersehbarkeit hinsichtlich der Notierungsstandards und der damit verbundenen Kosten. TXSE beabsichtigt, den Zugang zu den US-Kapitalmärkten für alle Anleger zu erweitern und gleichzeitig börsennotierten Unternehmen und denjenigen, die Zugang zu öffentlichem Kapital suchen, einen besseren Zugang und eine bessere Ausrichtung zu ermöglichen.
Obwohl sich die beliebtesten Börsen in den Vereinigten Staaten in New York befinden, gibt es im ganzen Land rund 13 Börsen, darunter in Philadelphia und Miami. Diese neue Börse, sagte James Lee, CEO der TXSE Group Inc., würde in erster Linie dazu dienen, Unternehmen mit Sitz in Texas und im südöstlichen Quadranten der Vereinigten Staaten aufzulisten.
In 28 Jahren ist die Zahl der börsennotierten Unternehmen um 50 % zurückgegangen
Seit den 1990er Jahren ist in den USA die Hälfte der börsennotierten Unternehmen verschwunden.
Im Jahr 1996 gab es an den amerikanischen Börsen 8.000 Unternehmen. Nach Angaben des Center for Research in Security Prices ist diese Zahl heute um mehr als 50 Prozent auf nur noch 3.700 gesunken. Dieser Rückgang kann durch die zunehmende Zurückhaltung von Unternehmen gegenüber einem Börsengang erklärt werden, die es vorziehen, privat zu bleiben, um der Öffentlichkeit und den Anforderungen der Märkte zu entgehen.
Strengere Berichtspflichten, höhere Prozesskosten, kostspielige Vorschriften, Vorstandsführung, Aktionärsaktivismus, verstärkte öffentliche Aufsicht und vierteljährlicher Gewinndruck haben Unternehmen vom Aktienmarkt verdrängt.
Laut Ökonomen von Wells Fargo gibt es in den Vereinigten Staaten mittlerweile etwa fünfmal so viele durch Private Equity finanzierte Unternehmen wie börsennotierte Unternehmen.
Dieser Trend hat sich im Laufe der Zeit verstärkt. Einer Studie von Wells Fargo zufolge wechselte ein durchschnittliches US-amerikanisches Technologieunternehmen im Jahr 1999 nach vier Jahren an die Börse. Im Jahr 2019 war diese Zahl auf 11 Jahre gestiegen.
„Unternehmen, die privat bleiben, können die Belastung und Kosten regulatorischer Anforderungen vermeiden und sich auf langfristige strategische Pläne konzentrieren“, schrieben sie.
Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, äußerte in seinem jährlichen Brief an die Aktionäre im April seine Besorgnis über diese Änderungen. „Dieser Trend ist ernst“, schrieb er. „Wir müssen uns wirklich fragen: Ist das das Ergebnis, das wir wollen?“
