Märkte-Wall-Street-Sicht im Minus, politisches Risiko dominiert in Europa

Märkte-Wall-Street-Sicht im Minus, politisches Risiko dominiert in Europa
Märkte-Wall-Street-Sicht im Minus, politisches Risiko dominiert in Europa
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* Es wird erwartet, dass sich die Wall Street nach den Rekorden von S&P 500 und Nasdaq konsolidiert

* Der CAC 40 fällt zur Mitte der Sitzung um fast 2 % und der Stoxx 600 um 0,61 %

* Bruno Le Maire warnt vor einer Finanzkrise in Frankreich

* Der Anleihen-Spread zwischen Frankreich und Deutschland nimmt stark zu

* Der Euro steuert auf einen wöchentlichen Rückgang von 1 % zu

von Claude Chendjou

PARIS, 14. Juni (Reuters) – Die Wall Street dürfte am Freitag fallen, und auch die europäischen Aktienmärkte fallen zur Sitzungsmitte, insbesondere in Paris, aufgrund des politischen und wirtschaftlichen Risikos im Zusammenhang mit vorgezogenen Parlamentswahlen in Frankreich.

New Yorker Index-Futures signalisieren, dass die Wall Street mit einem Minus von 0,75 % für den Dow Jones, 0,52 % für den Standard & Poor’s 500 und 0,32 % für den Nasdaq eröffnet. Die amerikanischen Indizes konsolidieren sich, nachdem S&P und Nasdaq am Donnerstag den vierten Rekord in Folge erreichten.

In Paris fiel der CAC 40 gegen 11:30 GMT um 1,98 % auf 7.555,19 Punkte und blieb damit hinter anderen europäischen Märkten zurück. In Frankfurt verlor der Dax 1,53 %, insbesondere belastet durch Automobile. In London verlor der FTSE 0,51 %.

Der paneuropäische Index FTSEurofirst 300 fiel um 1,15 %, der EuroStoxx 50 der Eurozone um 1,28 % und der Stoxx 600 um 0,61 %.

Über die gesamte Woche hinweg fiel der letztere, der wichtigste gesamteuropäische Index, zu diesem Zeitpunkt um 1,70 %.

Als Zeichen der Nervosität an den Märkten stieg der „Spread“, also die Renditedifferenz zwischen deutschen und französischen Anleihen mit zehnjähriger Laufzeit, auf ein Siebenjahreshoch von über 80 Punkten.

Für Marine Mazet, Zinsstrategin bei Nomura, wird dieser Risikoaufschlag bis zu den Ergebnissen der Parlamentswahlen vom 30. Juni und 7. Juli bestehen bleiben, die zu einem Sieg rechtsextremer oder linksextremer Parteien führen könnten.

Der französische Wirtschafts- und Finanzminister Bruno Le Maire warnte am Freitag vor der Gefahr einer Finanzkrise in Frankreich, falls die Union der Linken oder die Rassemblement National gewinnen sollten, und schätzte, dass die Schulden Frankreichs nicht finanziert werden könnten.

Die Sorgen der Anleger reichen von der Gefahr einer politischen Pattsituation bis hin zu einer Verlangsamung der Reformen, einschließlich einer möglichen Herabstufung der Kreditwürdigkeit Frankreichs oder sogar eines „Frexit“. Jefferies-Strategen hielten die Gefahr eines Auseinanderbrechens der Europäischen Union jedoch für „übertrieben“.

Unterdessen leidet der europäische Bankensektor (-2,72 %) unter einem Rückgang bei Société Générale (-5,55 %), BNP Paribas (-4,32 %) und Crédit Agricole (-4,80 %). Laut LSEG-Daten haben französische Banken seit Handelsschluss am vergangenen Freitag fast 19 Milliarden US-Dollar (17,8 Milliarden Euro) an Marktkapitalisierung verloren.

AN DER WALL STREET ZU BEACHTENDE WERTE

Adobe kletterte im vorbörslichen Handel um 14,3 % dank der Anhebung der Jahresprognose des Konzerns vor dem Hintergrund der starken Nachfrage nach seinen auf künstlicher Intelligenz (KI) basierenden Publishing-Tools.

WERTE IN EUROPA

Atos stieg um 18,32 %. Der Konzern gab am Freitag bekannt, dass er vom französischen Staat ein unverbindliches Angebotsschreiben für die Übernahme seiner strategischen Aktivitäten erhalten habe.

Volkswagen (-0,66 %), BMW (-0,84 %), Renault (-2,63 %) und Stellantis (-3,07 %) liegen mit dem europäischen Automobilindex (-1,28 %) weiterhin im Minus, vor dem Hintergrund der Angst vor chinesischen Repressalien nach der Ankündigung neuer Zölle auf aus China importierte Elektrofahrzeuge durch die Europäische Kommission.

Der britische Immobilienhersteller Bellway fiel um 3,97 %, nachdem Crest Nicholson (+12,68 %) ein überarbeitetes und unaufgefordertes Übernahmeangebot über 650 Millionen Pfund abgelehnt hatte.

H&M stieg um 2,01 %, wobei UBS den Wert des schwedischen Konfektionskonzerns von „neutral“ auf „kaufen“ änderte.

RATE

Am Rentenmarkt sank die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen um 13,8 Basispunkte (bps) auf 2,358 %, während ihr französisches Pendant praktisch unverändert bei 3,174 % liegt. Der Spread zwischen diesen beiden Anleihen beträgt mittlerweile mehr als 80 Basispunkte, mit einer Ausweitung um etwa 25 Basispunkte in einer Woche. Dies ist der größte wöchentliche Unterschied seit 2011, einer Zeit, in der die Eurozone von einer Staatsschuldenkrise erfasst wurde, die zu mehreren Rettungsplänen für Staaten und Banken führte.

„Es ist wirklich schwer, die Parallelen zur Staatsschuldenkrise 2011-2012 zu ignorieren“, sagte Justin Onuekwusi, Chief Investment Officer bei St. James’s Place.

„Wenn man auf diese Zeit zurückblickt, stehen sehr ähnliche Themen im Fokus: Wahlen, Spreads bei Staatsschulden, Schuldentragfähigkeit, und es gibt keine wirklichen Anzeichen dafür, was diese Dynamik stoppen wird“, fügt er hinzu.

In den Vereinigten Staaten sank die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen um 3,8 Basispunkte auf 4,2093 %.

ÄNDERUNGEN

Der Dollar stieg am Freitag gegenüber einem Korb von Referenzwährungen um 0,24 % auf ein Einmonatshoch.

Der Euro fiel um 0,32 % auf 1,0701 Dollar und steuerte auf einen wöchentlichen Rückgang von 1 % zu, den größten seit zwei Monaten vor dem Hintergrund politischer Risiken in Frankreich.

„Emmanuel Macrons Partei erlitt bei den Europawahlen einen erheblichen Rückschlag, und ungünstige Ergebnisse bei den nächsten Wahlen könnten die Sorgen über die Schuldentragfähigkeit des Landes verstärken“, schreibt Erik-Jan van Harn, Makrostratege bei Rabobank.

Der Yen fiel am Freitag mit 158,25 gegenüber dem Dollar auf den niedrigsten Stand seit mehr als einem Monat, da die Bank of Japan (BoJ) ihre Leitzinsen unverändert ließ und ankündigte, dass sie im Juli einen detaillierten Sanierungsplan vorlegen werde Bilanz.

ÖL

Der Ölmarkt steigt leicht und steuert auf die beste wöchentliche Performance seit zwei Monaten zu, wobei er von starken Prognosen für die Rohölnachfrage profitiert.

Brent stieg um 0,18 % auf 82,90 $ pro Barrel und amerikanisches Leichtöl (West Texas Intermediate, WTI) stieg um 0,04 % auf 78,65 $.

Die beiden Öl-Benchmarks könnten im Wochenverlauf um fast 4 % zulegen.

HAUPTWIRTSCHAFTLICHER INDIKATOR AUF DER TAGESORDNUNG VOM 14. JUNI: LAND GMT-INDIKATORZEITRAUM VORHERIGER KONSENS USA 14:00 Uhr Haushaltsmoral (Universität Juni 72,0 69,1

of Michigan) (Geschrieben von Claude Chendjou, herausgegeben von Sophie Louet)

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