Seit Donald Trump diesen Monat zum US-Präsidenten gewählt wurde, hat Palantir seine Marktkapitalisierung um mehr als 23 Milliarden US-Dollar erhöht, da Investoren darauf wetten, dass der geheime Regierungsunternehmer zu den größten Gewinnern der erhöhten Bundesausgaben für nationale Sicherheit, Einwanderung und Weltraumforschung gehören wird.
Der jüngste Aktienanstieg trägt zu einer rasanten Rallye für Palantir im vergangenen Jahr bei, wobei sich der Aktienkurs auf 61 US-Dollar pro Aktie fast verdreifacht hat, was dem Unternehmen einen Wert von fast 140 Milliarden US-Dollar beschert.
Dieser Anstieg war ein größerer Sprung als der des Chipherstellers Nvidia in den letzten 12 Monaten und brachte Palantir zu einer größeren Marktkapitalisierung als Lockheed Martin, einem der größten Rüstungshauptauftragnehmer in den USA.
Palantir wurde 2003 von Technologieveteranen wie Peter Thiel, Joe Lonsdale und Alex Karp gegründet und hilft Regierungen und Unternehmen dabei, riesige Datenbestände zu sammeln und zu analysieren, um komplexe Muster zu erkennen und detaillierte Informationen zu erstellen, die zur Verbesserung ihrer Abläufe genutzt werden können.
Die US-Regierung ist ihr größter Kunde. Agenturen von der CIA und der National Security Agency bis hin zu den Streitkräften und der Polizei haben ihre Systeme eingesetzt, um Terroristen aufzuspüren, Hacker zu stoppen, illegale Einwanderer abzuschieben und Finanzbetrüger anzuklagen. Palantirs Technologie wurde eingesetzt, um Al-Qaida-Anführer Osama bin Laden zu töten, die Covid-19-Impfstoffe zu verteilen und den Finanzier Bernard Madoff zu verurteilen.
Investoren wetten, dass Palantir für höhere Staatsausgaben für die Verteidigung unter Trump gut aufgestellt ist.
Im Mai erhielt das Unternehmen einen Fünfjahresvertrag im Wert von 480 Millionen US-Dollar zur Erweiterung des wichtigsten KI-Gefechtsfeldaufklärungsprogramms des Pentagons, Project Maven, und nutzte dessen Datenverarbeitung zur Identifizierung militärischer Interessenpunkte und zur Verbesserung der Effizienz von Analysten.
„Trump wird ein Mann mit einer Mission sein, insbesondere in Israel und der Ukraine“, sagte Roger Monteforte, Vorstandsvorsitzender der Forte Capital Group, einem Palantir-Investor. „Palantir wird ein entscheidender Spieler sein.“
Er fügte hinzu, dass das Unternehmen neben Elon Musks Elektroautohersteller Tesla und Palmer Luckeys autonomem Waffen-Start-up Anduril zu einem „Trifecta“ von „Trump-Trades“ gehöre – Aktien, die von ihrer Nähe zur neuen Regierung profitieren dürften Privatunternehmen, dessen Aktien im Sekundärmarkthandel in die Höhe geschossen sind.
Obwohl der gewählte Präsident versprochen hat, die Bundesausgaben zu kontrollieren, sagte Musk, dass mehr Verteidigungsausgaben „unternehmerischen Unternehmen“ zugewiesen werden sollten und nicht den traditionellen Hauptauftragnehmern im Verteidigungsbereich.
Musks persönliches Interesse an der Erforschung des Weltraums durch seinen Raketenbauer SpaceX könnte auch Palantir zugute kommen. Im Juni trat Palantir einem Konsortium namens Starlab bei, das später in diesem Jahrzehnt eine kommerzielle Raumstation starten wird, um die NASA und andere Raumfahrtagenturen sowie kommerzielle Kunden als Nachfolger der Internationalen Raumstation zu bedienen.
„Palantir hat zwei Ebenen der Übereinstimmung mit der neuen Regierung“, sagte Gil Luria, Software-Analyst bei DA Davidson. „Seine Gründer stehen im engeren Einflusskreis der Verwaltung. Die andere Ausrichtung ist ideologischer Natur. Palantir hat die klare Mission, die westliche Zivilisation zu schützen, und das passt sehr gut zur Philosophie der neuen Regierung.“
Palantir wurde von Interessengruppen wegen seiner Verträge mit der Einwanderungs- und Zollbehörde unter der vorherigen Trump-Regierung angegriffen, die ihm vorwarfen, Bemühungen zur Abschiebung von Millionen von Einwanderern aus den USA zu unterstützen und zu Menschenrechtsverletzungen beizutragen.
Der jüngste Bewertungsboom der Gruppe ist das Ergebnis der Beliebtheit von Thiel und Karp bei einer Online-Armee treuer Kleinanleger, der Begeisterung für künstliche Intelligenz und des beschleunigten Wachstums bei gleichzeitig verbesserten Gewinnmargen im vergangenen Jahr. Palantir wird mit einem der höchsten Kennzahlen aller Softwareunternehmen gehandelt: Der Aktienkurs liegt beim 40-fachen des erwarteten Umsatzes für das nächste Jahr und beim 130-fachen des erwarteten Gewinns
Anleger handelten am Montag mehr als 1,6 Mio. Optionen, die an die Palantir-Aktie gebunden waren, womit Palantir hinter Nvidia und Tesla das drittbeliebteste Unternehmen auf dem US-amerikanischen Optionsmarkt ist. Der Optionshandel ermöglicht es Anlegern, günstige Hebelwetten auf die Kursentwicklung einer Aktie abzuschließen und erfreut sich in Handelsforen wie Reddit großer Beliebtheit.
Karp, der in neoklassischer Gesellschaftstheorie promoviert hat, ist in solchen Foren durch ideologische Verkündigungen über Patriotismus, Gesellschaft und Technologie bekannt geworden.
„Dies ist das Jahrhundert der Software, und wir beabsichtigen, den gesamten Markt zu erobern“, schrieb er in seinem letzten vierteljährlichen Brief an die Anleger. „Wir haben dieses Unternehmen aufgebaut, um unsere wichtigsten Institutionen zu bewaffnen und zu verteidigen, und nicht, um an den Rändern herumzubasteln und müßige, dekadente Ablenkungen zu schaffen.“
Karp hat seit der Wahl rund 1 Milliarde US-Dollar mit dem Verkauf seiner Palantir-Aktien verdient, da der Preisanstieg im Rahmen seines Vergütungsplans einen automatischen Verkauf auslöste.
Thiel, Palantirs Vorsitzender, war einer von Trumps größten Verbündeten im Silicon Valley und der wichtigste Unterstützer des politischen Aufstiegs des gewählten Vizepräsidenten JD Vance. Thiel lehnte jedoch eine Bitte von Trump ab, in diesem Wahlzyklus für seinen Wahlkampf zu spenden.
Lonsdale, der Palantir 2009 verließ, steht Musk nahe und ist laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen auf eine mögliche Rolle im Trump-Übergangsteam vorbereitet.
Eine Palantir nahestehende Person sagte, es sei nicht so eindeutig, dass eine Trump-Präsidentschaft ein Segen für das Unternehmen sein würde.
„[Palantir] „hat unter Biden einen Boom erlebt und ist durch den Ukraine-Krieg und Israel zu einem bedeutenden Akteur geworden“, sagte die Person. „Die Trump-Sache ist eine oberflächliche Wahrnehmung; Niemand möchte auf die eine oder andere Weise spekulieren.“
Seit 2010 hat Palantir seine Dienstleistungen auf den Privatsektor ausgeweitet, der dank Großverträgen mit Unternehmen wie Rio Tinto, BP, General Mills und CVS Health ein enormes Wachstum verzeichnete. Seine Unternehmensverträge wurden durch die Einführung seiner KI-Plattform im letzten Jahr gestärkt, die Unternehmen bei der Verwaltung von Abläufen und Lieferketten sowie bei der Betrugs- und Risikoerkennung, Arzneimittelentwicklung und Nachfrageprognose unterstützt.
Palantir hatte 2023 sein erstes profitables Jahr, da sein kommerzielles Geschäft immer beliebter wurde und nun 35 Prozent des Umsatzes ausmacht. Insgesamt meldete Palantir im dritten Quartal dieses Jahres einen Rekord-Nettogewinn von 144 Mio. US-Dollar und prognostizierte für das vierte Quartal einen bereinigten Gewinn von etwa 300 Mio. US-Dollar.
Die Gruppe wurde im September in den S&P 500 aufgenommen, ein Legitimitätssiegel für die Aktie, das bedeutet, dass sie in Indexfonds von institutionellen Anlegern aufgenommen werden kann. Letzte Woche kündigte das Unternehmen an, dass es seine Börsennotierung am 26. November von der New York Stock Exchange auf die Nasdaq umstellen werde und rechnet damit, dem Nasdaq 100 beizutreten.
Alex Moore, Vorstandsmitglied von Palantir und 8VC-Partner, sagte auf
Einige Analysten warnen jedoch davor, dass das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis Anlass zur Sorge gibt. „Wir können nicht erklären, warum Palantir der teuerste Name im Softwarebereich ist“, schrieben RBC-Analysten unter der Leitung von Rishi Jaluria letzten Monat und gaben dem Unternehmen ein Kursziel von nur 9 US-Dollar pro Aktie.
Zusätzliche Berichterstattung von Nicholas Megaw in New York
