Analysen, strategische Beratung, Sinn für technologische Innovation, Ausführung der Aufträge seiner Kunden: Dieses Unternehmen, Valcourt, hat sich als Referenz in einem hart umkämpften Sektor des Anleihenmarktes etabliert. Ein Blick von Mike Conway, seinem General Manager.
Die Versprechen des Anleihenmarktes
Der Anleihenmarkt ist ein Segment des Finanzmarkts, auf dem öffentliche Einrichtungen und Unternehmen Bargeld leihen können, indem sie Schuldtitel namens „Anleihen“ schaffen. In dem riesigen Finanzmeer, von dem wir manchmal wissen, dass es unruhig und unvorhersehbar ist und in dem wir oft befürchten, dass es zu einem Aufschwung kommt, gibt es einen diskreten Zufluchtsort. Anleihen bieten Zinsen, die in Form fester Zahlungen erfolgen, bis der Kredit vollständig zurückgezahlt ist.
Dies ist eine rationelle und sichere Investition, da im Falle einer Insolvenz die Anleihegläubiger vor den Aktionären entschädigt werden. Kurz gesagt, die Verpflichtung ist ein Versprechen für die Zukunft. Ein Versprechen für das Unternehmen, das Mittel aufnimmt, und ein Versprechen für den Investor, das das Risiko auf ein Minimum reduziert.
Vor allem die Personifizierung von Dienstleistungen!
Im Gegensatz zu so vielen Finanzinstituten, die ihre Kunden in strenge Kategorien einteilen, hat sich Valcourt für einen personalisierten Ansatz entschieden. Es geht um Ethik, aber ebenso um Pragmatismus, denn die Bank, der Vermögensverwalter oder, noch mehr, der Familienbüro möchten ihre Dynamik und ihre spezifischen Bedürfnisse durchsetzen. Es geht auch um Familientradition. Das 1987 von Mike Conways Vater gegründete Unternehmen setzt sich seit jeher für Unabhängigkeit und Zuhörertum ein, zwei Werte, die Mike Conway und sein Bruder heute mit Stolz vertreten und würdige Nachfolger sein wollen.
Im Gespräch mit dem zukünftigen Investor ist Valcourt bestrebt, die Summe der Kriterien zu verstehen und entsprechend zu beraten. „Ich möchte ein Anleihenportfolio in Euro mit Laufzeiten von 5 bis 10 Jahren und einem nicht spekulativen Risikoprofil.“ Lass es so sein! Basierend auf diesen Kriterien wählt Valcourt die besten Angebote aus und bietet so einen zielgerichteten Service an. Mit anderen Worten: Valcourt setzt eine Strategie um. Er ist ein Partner im starken Sinne.
Es gelingt uns immer, eine Bindung zu finden, die zum Profil des Kunden passt. Das ist das Schöne am Anleihenmarkt.
Mike Conway, General Manager von Valcourt
Fördern Sie Ethik auf allen Ebenen
Dieser außerbörsliche Markt, der durch eine begrenzte Anzahl von Verkäufern und Käufern gekennzeichnet ist, erfordert umfassendes Fachwissen, um effiziente und transparente Transaktionen sicherzustellen. In diesem Zusammenhang zeichnet sich Valcourt durch die Bereitstellung wesentlicher, auf Fachwissen und Pädagogik basierender Unterstützung aus.
Dass die finanzielle Dimension im Vordergrund steht, liegt auf der Hand. Aber Valcourts Ansatz trägt auch zur wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Entwicklung bei. Durch die Partnerschaft mit Pionierunternehmen im Impact-Markt (z. B. Symbiotics) ermöglicht Valcourt seinen Kunden, in spezifische Projekte zu investieren, beispielsweise in die Reduzierung von CO2-Emissionen, grüne Landwirtschaft in Indien oder die Finanzierung von Menschen ohne Zugang zu Kapital. Genug, um zu zeigen, dass Rentabilität und Tugend sich nicht ausschließen. Weit davon entfernt.
Allerdings ist der Anleihenmarkt nicht ohne Herausforderungen. Wir denken insbesondere an die Übernahme der Credit Suisse durch die UBS im Jahr 2023, bei der die Anleihen beschlagnahmt wurden, was zu einem verständlichen Skandal unter den Anlegern führte. Valcourt konnte effektiv auf diese Krise reagieren, indem er als erster Schweizer Spieler damit zu kämpfen hatte Ansprüche mit diesem Vorfall in Verbindung gebracht und zeigten somit eine außergewöhnliche Reaktionsfähigkeit.
Der Anleihenmarkt: komplex, aber wichtig
Der Anleihenmarkt ist der breiten Öffentlichkeit oft weniger bekannt als der Aktien- oder Immobilienmarkt. Ein Mangel an Bewusstsein, der durch die Vielfalt und Komplexität der verfügbaren Anleihen im Vergleich zur scheinbaren Einfachheit von Stammaktien erklärt werden kann. Wenn Sie beispielsweise einem Unternehmen wie Nestlé Geld leihen möchten, müssen Sie aus Hunderten verschiedener Wertpapiere mit unterschiedlichen Kriterien wie Währungen und Laufzeiten auswählen.
Hier macht Valcourt den Unterschied. In einem hart umkämpften Nischenmarkt hat das Unternehmen dank der im Laufe der Jahre aufgebauten Beziehungen ein Netzwerk von 700 treuen Kunden aufgebaut. Obwohl Valcourt heute weniger als 20 % seines Geschäfts im Bereich Wandelanleihen ausmacht, war es die Grundlage für die Diversifizierung und Anpassung des Unternehmens an neue Marktchancen. Heute wurde das Feld eröffnet. Das Unternehmen ist auf neue Segmente spezialisiert, beispielsweise auf die Beitreibung von Streitigkeiten über börsennotierte Wertpapiere. Genug, um Anlegern zu helfen, die sich der Möglichkeit einer solchen Entschädigung meist nicht bewusst waren.
