Asiatische Aktien stiegen am Freitag und versuchten, den schwachen Start ins Jahr 2025 auszugleichen, während der Dollar gegenüber einem Währungskorb ein Zweijahreshoch erreichte, da Anleger befürchteten, dass die amerikanischen Zinssätze nicht mehr lange steigen würden.
MSCIs breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans stieg um 0,33 %, ist aber auf dem besten Weg, in dieser Woche einen Rückgang von fast 1 % zu verzeichnen. Der Index ist im Jahr 2024 um fast 8 % gestiegen. Die japanischen Märkte sind diese Woche geschlossen.
Chinesische Aktien blieben am Freitag stabil, nachdem sie am Donnerstag gefallen waren, was die wachsende Besorgnis über die chinesische Wirtschaft und einen möglicherweise drohenden Handelskrieg unterstreicht, wenn Donald Trump diesen Monat seine US-Präsidentschaft beginnt.
Chinas Blue-Chip-Index CSI 300 stieg im frühen Handel um 0,16, nachdem er am Donnerstag seinen schwächsten Start ins neue Jahr seit 2016 verzeichnete. Der Hang Seng-Index in Hongkong stieg um 0,19 %.
„Aktien hatten zum Jahreswechsel eine schwere Zeit, aber auf illiquiden Märkten können seltsame Dinge passieren“, sagte Ben Bennett, Investmentstratege für den asiatisch-pazifischen Raum bei Legal and General Investment Management.
„Ich glaube nicht, dass wir diese Leistung extrapolieren sollten. Allerdings werden ein stärkerer Dollar und höhere Anleiherenditen die Stimmung in Zukunft belasten und Aktienanleger hoffen, dass sich das bald ändert.“
An der Wall Street schlossen US-Aktien am Donnerstag weitgehend im Minus, nachdem sich die anfänglichen Gewinne nicht halten konnten. Tesla-Aktien fielen um 6,1 %, nachdem der erste jährliche Rückgang der Auslieferungen gemeldet wurde. [.N]
Die düstere Stimmung folgt auf ein wackeliges Ende des Jahres 2024 und untergräbt eine einjährige Rallye, die von Wachstumserwartungen im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz, erwarteten Zinssenkungen der Federal Reserve und zuletzt der Wahrscheinlichkeit einer Deregulierungspolitik der neuen Trump-Regierung angeheizt wurde.
Doch im vergangenen Monat erschütterte die Fed die Märkte mit weniger Zinssenkungen als erwartet, und die zunehmende Besorgnis über den inflationären Charakter der Politik von Herrn Trump ließ die Anleiherenditen steigen, was den Dollar beflügelte und die Anleihenaktivitäten beeinträchtigte.
Vasu Menon, Geschäftsführer für Investitionsstrategie bei OCBC, sagte, dass Trumps wachstums- und wirtschaftsfreundliche Agenda die US-Wirtschaft ankurbeln könnte, sich jedoch aufgrund möglicher Zölle und eines stärkeren Dollars als schwierig erweisen könnte.
„Daher herrscht an den Märkten ein gewisses Maß an Vorsicht und Vorfreude, insbesondere nach der starken Anlageperformance der letzten zwei Jahre“, sagte Menon.
Übernachtdaten zeigten, dass die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellten, letzte Woche auf ein Achtmonatstief von 211.000 gesunken ist, was auf geringe Entlassungen bis Ende 2024 hindeutet und mit einem gesunden Arbeitsmarkt vereinbar ist.
Dies verheißt Gutes für die US-Wirtschaft, da die Lohn- und Inflationsdaten später im Monat voraussichtlich im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit der Anleger stehen werden, wenn es darum geht, zu beurteilen, inwieweit der Tapering-Ansatz der Fed-Zinsen gemessen werden dürfte.
Die Betreiber rechnen in diesem Jahr mit einer Lockerung um 44 Basispunkte, weniger als die 50 Basispunkte, die die amerikanische Zentralbank im Dezember geplant hatte.
Der Dollar-Index, der die amerikanische Währung im Vergleich zu sechs anderen Einheiten misst, lag daher bei 109,2 und damit knapp unter seinem am Donnerstag erreichten Höchststand seit zwei Jahren von 109,54. Der Index stieg im Jahr 2024 um 7 %, da Händler ihre Zinserwartungen anpassten.
Der Euro gehörte zu den größten Verlierern gegenüber dem überragenden Dollar und fiel in der vorangegangenen Sitzung um 0,86 % auf ein mehr als zweijähriges Tief von 1,022475 US-Dollar. Am Freitag lag er im asiatischen Handel bei 1,0269 US-Dollar, was einem wöchentlichen Rückgang von 1,6 % gleichkommt, dem schlimmsten seit November. [FRX/]
Der Yen stieg leicht auf 157,295 pro Dollar, ist aber nicht weit von einem mehr als fünfmonatigen Tief von 158,09 pro Dollar entfernt, das im Dezember erreicht wurde. Der Yen fiel im vergangenen Jahr um mehr als 10 %, das vierte Jahr in Folge mit Verlusten.
Im Rohstoffsektor stiegen die Ölpreise aufgrund des Optimismus hinsichtlich der chinesischen Wirtschaft und der Kraftstoffnachfrage nach dem Versprechen von Präsident Xi Jinping, das Wachstum zu fördern, leicht an.
Brent-Öl-Futures stiegen um 0,16 % auf 76,05 $ pro Barrel, während West Texas Intermediate-Öl um 0,18 % auf 73,25 $ pro Barrel stieg.
Der Goldpreis blieb stabil bei 2.658 US-Dollar pro Unze, nachdem er im Jahr 2024 um 27 % gestiegen war, die stärkste jährliche Entwicklung seit 2010. [GOL/]
