Kepler Cheuvreux macht sich weniger Sorgen darüber, dass der Spieleentwickler Enad Global 7 seine Prognose für das Gesamtjahr verfehlt, nachdem er einen Vertrag unterzeichnet hat, der das einzige im Jahr 2024 veröffentlichte große Spiel, Mechwarrior 5: Clans, in Xbox Gamepass und PC einschließt. Das geht aus einer Analyse hervor.
Angesichts dieser Vereinbarung erhöhte das Forschungsunternehmen seine Prognosen für das laufende Jahr um 10 % und korrigierte sie für 2025–2026 nach unten.
„Es ist vernünftig anzunehmen, dass die Umsätze und Gewinne im vierten Quartal aufgrund von Gamepass auf Kosten von 2025–26 höher sein werden, da EG7 auf Kosten geringerer Stückzahlen im Voraus bezahlt wird“, schreibt Kepler, dessen neue Prognosen nun gerechtfertigt sind 4 % niedriger als die Gesamtjahresprognose von EG7.
Im Vergleich zum Ebitda-Ziel für 2026 liegt es jedoch um 40 Prozent unter der Prognose des Unternehmens.
„Ein Grund für diese Lücke ist, dass das Ziel die Veröffentlichung des H1Z1-Spiels beinhaltet, dessen Produktion im August noch nicht begonnen hatte und daher eindeutig die Gefahr besteht, dass es nicht rechtzeitig fertiggestellt wird“, schreibt Kepler.
Die „Halten“-Empfehlung wird ebenso bekräftigt wie das Kursziel von 14 SEK.
EG7 wird seinen nächsten Zwischenbericht am 12. November veröffentlichen.
