Tom Westbrook gibt ein Update zu den europäischen und globalen Märkten für den kommenden Tag.
Die europäischen Inflationszahlen werden am Dienstag erwartet und es besteht ein Abwärtsrisiko, was die Wetten auf eine Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank im Laufe des Monats verstärken wird.
Bereits diese Woche blieb die deutsche September-Inflation hinter den Prognosen zurück und war mit 1,8 % im Jahresvergleich der niedrigste seit 2021.
Auch in Frankreich, Italien und Spanien sinkt die Inflation, und die Märkte haben begonnen, eine Zinssenkung im Oktober einzupreisen, nachdem Präsidentin Christine Lagarde am Montag erklärt hatte, der Trend werde bei der nächsten allgemeinen geldpolitischen Sitzung am 17. Oktober berücksichtigt.
Händler preisen eine weitere Zinssenkung der EZB im Dezember ein und verkaufen Dollar in der Annahme, dass die Inflation weltweit unter Kontrolle ist und die Zinssätze in den USA am weitesten steigen müssen.
Der Euro konnte die Marke von 1,12 US-Dollar nicht durchbrechen, hält sich aber über 1,11 US-Dollar, während der Yen und der Yuan die Hauptakteure auf den Devisenmärkten waren. [LE YEN ET LE YUAN ONT ÉTÉ LES PRINCIPAUX ACTEURS DU MARCHÉ DES DEVISES.]
Der Yuan blieb im Offshore-Handel stabil bei 7 pro Dollar, da die chinesischen Märkte geschlossen waren und Feiertage in Hongkong und Südkorea den Handel in der asiatischen Sitzung erleichterten. Der Yen stabilisierte sich bei 143,89 pro Dollar.
Zuvor erholten sich die US-Renditen in New York, da der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, sagte, der geldpolitische Ausschuss habe es nicht eilig, die Zinsen zu senken, obwohl sich dies schnell verflüchtigen werde, wenn sich die am Dienstag erwarteten Daten und der Rest der Woche als schleppend erweisen würden.
Der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe in den USA befindet sich seit Monaten im Rückgangsbereich, auch wenn es der Wirtschaft gut geht. Der Schwerpunkt wird jedoch auf dem Beschäftigungsindex und den Zahlen der offenen Stellen liegen. Job des Monats August.
Wenn es Anzeichen einer Schwäche gibt, werden Händler ihre Wetten auf eine Zinssenkung der Fed um 50 Basispunkte im November erhöhen. Laut CME FedWatch liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte derzeit bei 36 %, verglichen mit 53 % vor Powells Äußerungen.
Israels mit großer Spannung erwartete Bodeninvasion im Libanon scheint sich zu entwickeln, wobei das israelische Militär mitteilte, dass Truppen mit „begrenzten“ Razzien gegen Hisbollah-Ziele im Grenzgebiet begonnen hätten.
Die Ölpreise sind sehr leicht gestiegen.
Der allgemeine Handel in Asien wurde durch die Feiertage beruhigt, obwohl die Anleger aufgrund der Schließung der boomenden chinesischen Märkte ihre Begeisterung über die Erholung der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt etwas gedämpft haben und beispielsweise die Eisenerzbergbauunternehmen in Australien gesunken sind.
Die industrielle Aktivität in Asien schwächte sich im September aufgrund der schwachen chinesischen Nachfrage und der globalen wirtschaftlichen Unsicherheit ab, was laut privaten Umfragen auf schwierige Aussichten hindeutet.
Es wird erwartet, dass Shigeru Ishiba vom Parlament zum nächsten Premierminister Japans gewählt wird, während positive Daten zu den Einzelhandelsumsätzen in Australien dem australischen Dollar einen leichten Auftrieb gaben.
Die wichtigsten Entwicklungen, die die Märkte am Dienstag beeinflussen dürften:
– Inflation in der Eurozone
– Stellenangebote in den USA, ISM-Umfrage
