Die Aktienkurse steigen aufgrund der bevorstehenden Inflationsdaten aus den USA und der EU

Die Aktienkurse steigen aufgrund der bevorstehenden Inflationsdaten aus den USA und der EU
Die Aktienkurse steigen aufgrund der bevorstehenden Inflationsdaten aus den USA und der EU
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Globale Aktien festigten sich am Montag, da sich die Anleger auf eine Reihe von Inflationsdaten vorbereiteten, die den Weg für eine Zinssenkung in Europa bereits nächste Woche und eine Lockerung der US-Politik innerhalb weniger Monate ebnen könnten.

Feiertage in Großbritannien und den Vereinigten Staaten erschwerten den Handel im Vorfeld der Veröffentlichung der Zahlen zu den Kernkonsumausgaben (PCE) am Freitag, dem bevorzugten Inflationsmaß der Federal Reserve.

Der breiteste Aktienindex von MSCI legte um 0,2 % zu, nachdem er letzte Woche um 0,38 % gefallen war und sich einem Allzeithoch von über 796 näherte.

„Der Weg zum 2-Prozent-Ziel der Federal Reserve erscheint im vergangenen Jahr länger und beschwerlicher als erwartet“, sagte Bruno Schneller, Geschäftsführer von Erlen Capital Management.

Einer Reuters-Umfrage zufolge gehen die durchschnittlichen Prognosen, die diese Woche anstehen, von einem Anstieg um 0,3 % im April aus, wodurch das jährliche Tempo bei 2,8 % bleiben würde, mit Abwärtsrisiken.

Die US-Wirtschaftserholung bleibe ungleichmäßig, wobei Sektoren wie das verarbeitende Gewerbe Anzeichen einer Verlangsamung zeigten, während der Dienstleistungssektor robust bleibe, sagte Bruno Schneller, Geschäftsführer von Erlen Capital Management.

„Dieses komplexe Szenario verzögert mögliche Zinssenkungen wahrscheinlich auf Ende 2024 oder darüber hinaus und erfordert eine kontinuierliche Überwachung der eingehenden Daten, um den angemessenen Zeitpunkt und das Tempo der geldpolitischen Anpassungen zu beurteilen“, sagte Schneller.

Am Freitag werden auch die Inflationszahlen für die Eurozone erwartet und Ökonomen gehen davon aus, dass ein erwarteter Anstieg auf 2,5 % die Europäische Zentralbank nicht davon abhalten sollte, ihre Politik nächste Woche zu lockern.

Die politischen Entscheidungsträger Piero Cipollone und Fabio Panetta deuteten beide eine bevorstehende Senkung am Wochenende an, während die Märkte eine 88-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Lockerung auf 3,75 % am 6. Juni vermuten.

Der Chefökonom der EZB sagte der Financial Times, dass die Zentralbank bereit sei, mit der Senkung der Zinssätze zu beginnen, dass die Politik jedoch voraussichtlich in diesem Jahr restriktiv bleiben werde.

Eine Umfrage ergab, dass die Geschäftsmoral in Deutschland im Mai stagnierte und hinter den Erwartungen einer Verbesserung zurückblieb. „Die deutsche Wirtschaft erholt sich allmählich aus der Krise“, heißt es in dem Bericht.

Der deutsche Leitindex DAX stieg um 0,1 %.

Auch die Bank of Canada könnte nächste Woche ihre Geldpolitik lockern, während die Fed mit ersten Schritten bis September warten würde.

Mindestens acht Fed-Beamte sollen diese Woche sprechen, darunter zweimal der einflussreiche New Yorker Fed-Direktor John Williams.

Der Chef der Bank of Japan (BOJ) sagte am Montag, dass sie bei den Inflationszielrahmen vorsichtig vorgehen werde, und fügte hinzu, dass einige Herausforderungen für Japan nach Jahren der ultralockeren Geldpolitik „besonders schwierig“ seien.

Die Bank of Japan wird ihre geldpolitische Sitzung am 14. Juni abhalten und es ist möglich, dass sie vom globalen Trend abweicht und die Zinsen erneut anhebt, wenn auch nur um 0,15 %.

WARTESPIEL

Die europäischen Aktien zeigten sich am Montag gedämpft, da mehrere große Märkte geschlossen waren und die Anleger im Vorfeld der Inflationsdaten dieser Woche eine vorsichtige Haltung einnahmen.

Der paneuropäische STOXX 600-Index stieg um 09:58 GMT um 0,1 %. Da die Märkte in den USA und Großbritannien am Montag geschlossen waren, war die Handelsaktivität auf allen Märkten schwach.

Die S&P 500- und Nasdaq-Futures blieben unverändert, der Markt dürfte am Dienstag eröffnen. Der Nasdaq erreichte letzte Woche Rekordhöhen, nachdem Nvidia die Erwartungen übertroffen hatte.

An den Devisenmärkten richtete sich die Aufmerksamkeit erneut auf den Yen und die Gefahr einer japanischen Intervention vor der 160,00-Marke. Der Dollar pendelte sich bei 156,91 Yen ein, nachdem er in der vergangenen Woche um 0,9 % zugelegt hatte und sich seinem jüngsten Höchststand von 160,245 näherte. Japan erneuerte am Wochenende auf einem Treffen der Gruppe der Sieben (G7) seine Bemühungen, einem übermäßigen Rückgang des Yen entgegenzuwirken, nachdem ein jüngster Anstieg der Anleiherenditen auf ein 12-Jahres-Hoch ausgeblieben war und den Rückgang der Währung nicht bremsen konnte.

Der Euro stieg um 0,2 % auf 1,0866 US-Dollar und lag damit unter seinem jüngsten Höchststand von 1,0895 US-Dollar.

Gold stieg um etwa 0,4 % auf 2.343 $ pro Unze, nachdem es letzte Woche um 3,4 % gefallen war und sich von seinem Allzeithoch von 2.449,89 $ entfernt hatte.

Die Ölpreise verharrten aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Nachfrage zu Beginn der US-Fahrsaison in dieser Woche in der Nähe ihres Viermonatstiefs. Die Anleger warten ab, ob die OPEC+ in einem Online-Meeting am 2. Juni über weitere Produktionskürzungen diskutieren wird, obwohl Analysten bezweifeln, dass es einen Konsens für einen solchen Schritt geben wird.

Brent stieg um 20 Cent auf 82,32 Dollar pro Barrel, während US-Rohöl um 22 Cent auf 77,94 Dollar pro Barrel stieg.

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