Wayne Cole gibt ein Update zu den europäischen und globalen Märkten für den kommenden Tag.
Der Dollar wurde durch eine neue Umfrage in Iowa erschüttert, bei der die demokratische Präsidentschaftskandidatin Kamala Harris vor dem Republikaner Donald Trump lag. Das reichte aus, um den Dollar gegenüber dem Yen um 0,9 % und gegenüber dem Euro um 0,6 % fallen zu lassen, während der handelsempfindliche Aussie um 0,8 % zulegte.
Analysten neigen dazu, zu glauben, dass Trumps Einwanderungs-, Zölle- und Steuersenkungspolitik den US-Dollar und die Renditen stärker unter Druck setzen würde als nur einen Sieg für Herrn Harris.
Die Des Moines Register/Mediacom Iowa-Umfrage überraschte alle, indem sie zeigte, dass Harris im Bundesstaat einen Vorsprung von drei Punkten vor Trump hat, eine große Veränderung gegenüber dem Stand vor ein paar Wochen. Diese Umfrage hat eine sehr gute Erfolgsbilanz und gilt als Stellvertreter für Stimmen in Swing States.
„Seit letzter Woche verzeichnet Harris einen Anstieg in den Umfragen, insbesondere in der Iowa-Selzer-Umfrage, die einige als Indikator für die Leistung in den Blue-Wall-Staaten (Michigan, Pennsylvania und Wisconsin) verwenden“, sagte JPMorgan in einer Notiz.
Die Wettseite PredictIT zeigte Harris mit 53 Cent und Trump mit 51 Cent an – was Anleger bereit sind zu wetten, um eine Chance auf einen Gewinn von 1 US-Dollar zu haben – im Vergleich zu 42 Cent bis 61 Cent noch vor einer Woche.
Der Umfragedurchschnitt liegt immer noch zu nahe, als dass man ihn wissen könnte, und es ist durchaus möglich, dass das Ergebnis der Abstimmung am Mittwoch noch nicht bekannt sein wird. Im Jahr 2020 beispielsweise wurde die Wahl in Pennsylvania erst am Samstag nach der Wahl bekannt gegeben. Die Ergebnisse könnten auch vor Gericht angefochten werden, was Wochen dauern könnte.
Die Märkte gehen unabhängig vom Ergebnis davon aus, dass die Federal Reserve am Donnerstag eine Zinssenkung vornehmen wird, wobei Futures eine 98-prozentige Chance auf eine Zinssenkung um 25 Basispunkte implizieren. Sie schätzen auch die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs um einen Viertelpunkt im Dezember auf 80 %, obwohl sich das leicht ändern könnte, je nachdem, wer gewählt wird.
Es wird erwartet, dass auch die Bank of England am Donnerstag die Zinsen um einen Viertelpunkt senken wird, während die Riksbank die Zinsen voraussichtlich um 50 Basispunkte senken wird. Es wird erwartet, dass die Norges Bank und die Reserve Bank of Australia (RBA) diese Woche ihre Positionen beibehalten.
Der andere Markttreiber am Montag war Öl, das sich um etwa 1,4 % erholte, nachdem die OPEC+ am Sonntag bekannt gegeben hatte, dass sie eine geplante Produktionssteigerung im Dezember um einen Monat verschieben würde. Dies ist das zweite Mal, dass die OPEC ihre Kürzung um 2,2 Millionen bpd verlängert, was zeigt, wie besorgt sie über die globale Nachfrage ist.
Insbesondere Asien war schwach, wobei die Rohölimporte laut LSEG-Daten in den ersten 10 Monaten des Jahres im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 um 200.000 bpd zurückgingen.
Wichtigste Entwicklungen, die die Märkte am Montag voraussichtlich beeinflussen werden:
– Teilnahme von Christine Lagarde, Präsidentin der EZB, und Piero Cipollone, Mitglied des Direktoriums der EZB, an der Sitzung der Eurogruppe.
– Zu den anwesenden EZB-Mitgliedern gehören Elizabeth McCaul, Frank Elderson, Christodoulos Patsalides und Claudia Buch.
– Endgültige PMIs für das verarbeitende Gewerbe der Eurozone für den Monat Oktober
– Auftragseingänge für langlebige Güter und Fabriken in den Vereinigten Staaten für September
