Die Ölpreise stehen unter Druck, da sich die pessimistische Stimmung aufgrund der Enttäuschung der OPEC+ über ihre Zusage, ihre freiwilligen Kürzungen bis zum dritten Quartal 2024 und ihre Basiskürzungen bis Ende 2025 zu verlängern, verstärkt.
– Durch die Kombination eines persönlichen Treffens in Riad mit einer hybriden Online-Option für kleinere Produzenten einigte sich die OPEC+ darauf, bestehende Produktionskürzungen bis zum nächsten Jahr zu verlängern und gleichzeitig den Weg für eine schrittweise Aufhebung der meisten Beschränkungen zu ebnen.
– Die im November 2023 vereinbarte letzte Runde freiwilliger Produktionskürzungen soll über einen Zeitraum von 12 Monaten schrittweise angehoben werden, wodurch das gemeinsame OPEC+-Ziel auf 36,27 Millionen Barrel pro Tag oder mehr als 2 Millionen Barrel pro Tag mehr als derzeit angehoben wird Produktion.
– Die Vereinigten Arabischen Emirate waren die großen Gewinner des OPEC+-Treffens, nachdem sie eine weitere Erhöhung ihrer offiziellen Produktionsquote erhalten hatten, die es ihnen ermöglichte, ihre Produktion im Laufe des Jahres 2025 in mehreren Schritten um 300.000 Barrel pro Tag zu steigern.
– Obwohl der saudische Energieminister Prinz Abdulaziz bin Salman behauptete, dass die OPEC+ die Wahl habe, zukünftige Lockerungen auszusetzen oder sogar rückgängig zu machen, sah der breitere Markt dies als Zeichen für mehr Angebot in einer Zeit unsicherer Nachfrage.
Marktentscheider
– Die maritime Abteilung von ADNOC, der nationalen Ölgesellschaft der Vereinigten Arabischen Emirate, hat zugestimmt, die in Großbritannien ansässige Reederei Navig8 für 1,5 Milliarden Dollar zu kaufen und damit eine Flotte von 32 Öltankern und den Betrieb von sechs Seepools zu übernehmen.
– Der wichtigste amerikanische Schauspieler des Midstreams, Energieübertragung (NYSE:ET) stimmte zu, den auf Midland fokussierten Pipelinebetreiber WTG Midstream im Wert von 3,25 Milliarden US-Dollar zu kaufen, einschließlich einer Barzahlung in Höhe von 2,45 Milliarden US-Dollar dafür.
– Japans größter Gaslieferant, Tokio Gas (TYO:9531) möchte in Erdgasanlagen in den Vereinigten Staaten investieren und baut dabei auf dem kürzlich erfolgten Kauf von Rockcliff Energy im Wert von 2,7 Milliarden US-Dollar und seiner 49-prozentigen Beteiligung an dem Unternehmen auf.
Dienstag, 4. Juni 2024
Beim OPEC+-Treffen am Wochenende wurden freiwillige Produktionskürzungen bis zum dritten Quartal 2024 und anfängliche Reduzierungen um 3,66 Millionen Barrel pro Tag bis Ende 2025 verlängert. Diese Verpflichtung reichte nicht aus, um die Marktteilnehmer davon zu überzeugen, dass die Zukunft des Öls rosig ist, da Brent fast 3 US-Dollar pro Barrel verlor an einem einzigen Handelstag und rutschte unter die Marke von 77 Dollar pro Barrel. Mit dem Versprechen, dass im Jahr 2025 wieder mehr Angebot auf den Markt kommen wird, hat sich die Liste der verfügbaren bullischen Faktoren erheblich eingeengt.
OPEC+ verlängert freiwillige Produktionskürzungen bis zum dritten Quartal. Die OPEC+-Mitglieder beriefen schnell ein persönliches Treffen in Riad ein und einigten sich darauf, die freiwilligen Kürzungen von 2,2 Millionen Barrel pro Tag bis zum dritten Quartal 2024 zu verlängern, und legten gleichzeitig einen Weg für eine schrittweise Lockerung der verbleibenden Kürzungen bis 2025 fest.
Stromausfall in Norwegen lässt europäisches Gas auf Höchstwerte von 2024 steigen. Die europäischen Gas-Futures TTF erreichten mit 37 Euro pro MWh ihren bisherigen Jahreshöchstwert, nachdem der Betrieb am Offshore-Hub von Sleipner eingestellt wurde.Equinor (NYSE:EQNR) aufgrund eines Risses, der ebenfalls zur Stilllegung der Verarbeitungsanlage in Nyhamna führte.
Nationaler Streik legt Nigerias Industrie lahm. Die wichtigsten Gewerkschaften Nigerias haben das Stromnetz des Landes lahmgelegt und Flüge im ganzen Land eingestellt, da sie angesichts der beispiellosen Inflation eine Erhöhung des Mindestlohns um 1.500 % fordern und so die Ölproduktion des Landes bisher aufrechterhalten.
Investmentfonds kehren zur Ölspekulation zurück. Nach sechs aufeinanderfolgenden Wochen pessimistischer Positionierung erhöhten die Portfolioanleger in der Woche bis zum 28. Mai ihre Netto-Long-Positionen in den sechs wichtigsten Öl-Futures- und -Optionskontrakten, hauptsächlich durch die Schließung ihrer Verkaufspositionen vor dem OPEC+-Treffen.
Südkorea soll Öl entdeckt haben. Südkorea, eines der am stärksten von Importen abhängigen Länder der Welt, hat Erkundungsbohrungen nach riesigen potenziellen Öl- und Gasreserven vor der Küste des Landes genehmigt, wobei KNOC die Schätzung anführte, die bis zu 14 Milliarden Barrel Öläquivalent ergeben könnte.
Der Exodus der Ölkonzerne aus der britischen Nordsee geht weiter. Die Ölgiganten der Welt Shell (LON:SHEL) Und ExxonMobil (NYSE:XOM) stehen kurz vor einer Vereinbarung mit dem britischen unabhängigen Produzenten Viaro Energy über den Verkauf ihrer gemeinsamen Gasfelder in der südlichen Nordsee für 0,5 Milliarden US-Dollar und beenden damit die 60-jährige Präsenz von Exxon im Land.
Indonesien verschiebt Exportverbot für Kupferkonzentrate. Indonesien, einer der größten Kupferproduzenten der Welt, hat den Beginn eines Exportverbots für Kupferkonzentrate aufgrund von Verzögerungen beim Bau von Verarbeitungsanlagen auf Ende 2024 verschoben, was die Kupferpreise möglicherweise bis zum Sommer dämpfen könnte.
Die USA nehmen den Ölkauf für SPR wieder auf. Das US-Energieministerium hat den Kauf von 3 Millionen Barrel Öl für die Strategic Petroleum Reserve des Landes wieder aufgenommen und kauft zu einem durchschnittlichen Preis von 77,69 Dollar pro Barrel mit Lieferung im November ein, was einer Gesamtkaufsumme von 38,6 Millionen Barrel entspricht.
Sheinbaums vernichtender Sieg beunruhigt die mexikanische Ölindustrie. Der Erdrutschsieg der gewählten mexikanischen Präsidentin Claudia Sheinbaum wird es der Regierungspartei ermöglichen, die Energieliberalisierung von 2013 durch eine Änderung der Verfassung offiziell aufzuheben und so das künftige Wachstum der Ölproduktion im Land zu begrenzen.
Hitzewellen in Indien treiben den Gasverbrauch in die Höhe. Da Hitzewellen in Indien Dutzende Todesopfer forderten, stieg die erdgasbasierte Stromerzeugung des Landes im Mai auf ein Rekordniveau und verdoppelte sich im Vergleich zum Vorjahr nahezu auf 4,7 Millionen kWh, während sie weiterhin 75 % der Kohleerzeugungskapazität ausmachte.
Chinas Emissionsvorschriften werden die Kraftstoffnachfrage begrenzen. Peking plant, bis Ende 2025 eine Reduzierung der CO2-Emissionen um 5 % gegenüber 2020 vorzuschreiben, Kaufbeschränkungen für Fahrzeuge aufzuheben, die nicht mit fossilen Brennstoffen betrieben werden, und die Elektrifizierung von Industriefahrzeugen zu fördern, um das Wachstum der Nachfrage nach Benzin und Diesel zu begrenzen.
Ein amerikanischer Ölkonzern verklagt Venezuela. Ein Gericht in Trinidad und Tobago sprach dem US-Ölkonzern den Preis zu ConocoPhillips (NYSE:COP) das Recht, eine Klage in Höhe von 1,33 Milliarden US-Dollar gegen Venezuela wegen der Aneignung seiner Öl- und Gasvorkommen geltend zu machen, was möglicherweise die Entwicklung von Offshore-Gasfeldern wie Dragon oder Cocuina-Manakin gefährdet.
Australisches Flüssigerdgas feiert ein Comeback. Der große amerikanische Energiekonzern Chevron (NYSE:CVX) hat die LNG-Produktion an seinem Gorgon-Verflüssigungsstandort auf Barrow Island in Australien wieder aufgenommen, nachdem ein mechanischer Defekt zu einer einmonatigen Betriebsunterbrechung geführt hatte, wodurch eine Produktionskapazität von 5,2 Mio. Tonnen pro Jahr erreicht wurde.
Von Michael Kern für Oilprice.com
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