Der Dollar steuerte am Freitag auf die beste Woche seit mehr als einem Monat zu, getragen von der Erwartung einer Zinssenkung durch die Federal Reserve und Spekulationen, dass die Politik von Donald Trump die Inflation anheizen könnte, wenn er im Januar sein Amt antritt.
Der Greenback stieg gegenüber einem Währungskorb auf ein Einjahreshoch von 106,88 und strebte einen Wochengewinn von 1,8 % an, was die beste Performance seit September wäre.
Der Euro ist auf dem besten Weg, mit einem Rückgang von 1,75 % die schlechteste Wochenperformance seit sieben Monaten zu erzielen. Die Gemeinschaftswährung wurde zuletzt bei 1,0530 US-Dollar gekauft und näherte sich damit einem Einjahrestief, das in der vorangegangenen Sitzung erreicht worden war.
Das Pfund Sterling fiel um 0,02 % auf 1,2666 US-Dollar und wird in dieser Woche voraussichtlich 2 % verlieren, der schlimmste wöchentliche Rückgang seit Januar 2023.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, sagte am Donnerstag, dass die Zentralbank die Zinsen nicht überstürzt senken müsse, und nannte das anhaltende Wirtschaftswachstum, einen starken Arbeitsmarkt und eine stagnierende Inflation als Gründe, vor einer zu schnellen Lockerung der Geldpolitik zu warnen.
Händler reagierten, indem sie ihre Wetten auf das Tempo und Ausmaß künftiger US-Zinssenkungen reduzierten, wobei die Fed-Fonds-Futures nun eine Lockerung um nur 71 Basispunkte bis Ende des Jahres implizieren.
Der Preis für eine Senkung um 25 Basispunkte im nächsten Monat fiel laut dem FedWatch-Tool der CME ebenfalls von 82,5 % am Vortag auf 48,3 %.
„Die Märkte nahmen (Powells) Kommentare einfach für bare Münze und senkten daher die Erwartungen an das Tempo der FOMC-Kürzungen“, sagte Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia (CBA).
„Wir glauben immer noch, dass eine Kürzung um 25 Basispunkte im Dezember wahrscheinlich ist. Ich denke, das ist eine vernünftige Basis, aber ich denke, Powells Kommentare haben nur die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft hervorgehoben.“
„Die Märkte werden sich auf die Aussicht auf die politische Agenda von Präsident Trump konzentrieren, sodass wir kurzfristig weitere Zuwächse beim US-Dollar sehen könnten.“
Es wird erwartet, dass die Erhöhung der Zölle und die Verschärfung der Einwanderung unter der neuen Regierung des gewählten Präsidenten Trump die Inflation anheizen werden, was den Lockerungszyklus der Fed längerfristig verlangsamen könnte.
Die Erwartung eines größeren Defizits treibt auch die Renditen von US-Staatsanleihen in die Höhe und stützt den Dollar weiter. [US/]
Angesichts der Wiederbelebung des Dollars steht der Yen erneut im Rampenlicht, da er weiter schwächelt und in eine Zone versinkt, die in der Vergangenheit das Eingreifen der japanischen Behörden ausgelöst hat.
Der Yen sank um 0,2 % auf 156,57 pro Dollar, was einem wöchentlichen Rückgang von 2,5 % entspricht.
Die japanische Währung ist seit ihrem Höchststand im September um 11 % gefallen und hat in der vorangegangenen Sitzung zum ersten Mal seit Juli den Wert von 156 pro Dollar überschritten.
„Das Tempo ist immer wichtiger als das Niveau. Angesichts der Tatsache, dass der Yen in den letzten zwei Monaten bereits um 11 % gegenüber dem Dollar gesunken ist, denke ich, dass wir einer echten Intervention näher kommen“, sagte Herr Kong von der CBA.
Daten vom Freitag zeigten, dass Japans Wirtschaft im Juli-September-Quartal im Jahresvergleich um 0,9 % wuchs und sich damit im Vergleich zu den vorangegangenen drei Monaten aufgrund verhaltener Investitionsausgaben verlangsamte.
Ansonsten fiel der australische Dollar um 0,06 % auf 0,6450 $ und dürfte diese Woche knapp über 2 % verlieren, was die schlechteste wöchentliche Performance seit vier Monaten darstellt.
Es wurde auch erwartet, dass der neuseeländische Dollar wöchentlich um 2 % fallen würde. Er fiel um 0,05 % auf 0,5846 US-Dollar und lag damit nahe dem niedrigsten Stand seit einem Jahr.
Bei den Kryptowährungen fiel Bitcoin wieder unter 90.000 US-Dollar, da einige Anleger nach einem kometenhaften Anstieg Gewinne mitnahmen.
Die weltweit größte Kryptowährung stieg in zwei aufeinanderfolgenden Wochen um fast 30 % aufgrund von Spekulationen darüber, dass eine günstigere US-Regulierung unter der Trump-Regierung unmittelbar bevorstehe und den Weg für einen neuen Boom in allen Bereichen der Anlageklasse ebnen könnte.
Einige bleiben jedoch hinsichtlich des unaufhörlichen Aufstiegs von Bitcoin und der mit seiner Volatilität verbundenen Risiken vorsichtig.
„Mehrere Risikofaktoren konvergieren. Da Kryptowährungen Allzeithochs erreichen, sind auch FOMO und Risiken auf Allzeithochs“, sagte Joshua Chu, Co-Vorsitzender der Web3 Association of Hong Kong.
„Dieser Faktor in der traditionellen Gewinnmitnahmeregel bedeutet, dass nicht-institutionelle Anleger, die die FOMO-Rallye fortsetzen, erhebliche Risiken eingehen.“
