Der australische Dollar näherte sich am Dienstag gegenüber dem japanischen Yen einem 33-Jahres-Hoch, da steigende Anleiherenditen ihn zu einem attraktiven Ziel für Carry Trades machten und gleichzeitig seinem neuseeländischen Cousin weitere Gewinne bescherten.
Da der Markt stabile oder sogar höhere Zinssätze einpreiste, stiegen die Renditen 10-jähriger australischer Staatsanleihen über Nacht auf ein Zweimonatshoch von 4,508 %.
Infolgedessen stieg der australische Dollar mit 107,93 auf den höchsten Stand seit Mitte 1991, was einem Anstieg seit Jahresbeginn von fast 12 % entspricht. Das nächste Ziel ist ein 1990er-Hoch von 123,70.
Der positive Ausblick für die inländischen Zinssätze wurde durch das Protokoll der letzten Sitzung der Reserve Bank of Australia (RBA) unterstrichen, aus dem hervorging, dass viel darüber diskutiert wurde, ob die Politik straff genug sei, um sicherzustellen, dass sich die Inflation wie gewünscht verlangsamen würde.
Die Märkte schätzen, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die RBA ihren Leitzins auf der nächsten Sitzung im August um 4,35 % erhöht, bei etwa 32 % liegt und dass sie ihren Leitzins wahrscheinlich nicht vor Juli nächsten Jahres senken wird. „Die Debatte im Protokoll zeigt eine starke Zurückhaltung, den Wechselkurs angesichts des schwachen Produktionswachstums erneut anzuheben, zeigt aber auch, dass der Rat mit seinem aktuellen Ansatz angesichts steigender Inflationsrisiken weniger zufrieden ist“, sagte Tapas Strickland, Leiter der Marktökonomie bei NAB .
„Wir glauben, dass der RBA-Vorstand an seiner Strategie festhalten wird, die Inflation langsamer auf das Ziel zurückzuführen, um die Arbeitsmarktgewinne aufrechtzuerhalten, und dass die Zinssätze bis Mai 2025 unverändert bleiben werden.“
In Neuseeland blieben die jüngsten Wirtschaftsdaten hinter den Erwartungen zurück. Eine am Dienstag veröffentlichte Unternehmensumfrage zeigte, dass das Vertrauen im zweiten Quartal stark gesunken ist, da die hohen Zinsen die Nachfrage stark belasteten.
Die Märkte schätzen die Wahrscheinlichkeit, dass die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) ab Oktober die Geldpolitik lockern und die Zinsen bis zum Jahresende um 124 Basispunkte senken wird, auf 60 %.
Dies ist einer der Gründe, warum der australische Dollar ein Siebenwochenhoch von 1,0982 NZ$ erreichte und sich seinem Maihoch von 1,1030 NZ$ näherte.
Auch der Kiwi-Dollar erlitt einen weiteren Rückgang und erreichte ein Sechswochentief von 0,6051 US-Dollar, nachdem er seinen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt von 0,6069 US-Dollar überschritten hatte.
Der australische Dollar fiel um 0,2 % auf 0,6642 US-Dollar und lag damit in der Mitte der Spanne von 0,6576 US-Dollar/6714 US-Dollar, die in den letzten etwa sechs Wochen stabil geblieben ist.
