Der Dollar wurde am Dienstag durch steigende US-Renditen gestützt, während Niedrigzinswährungen wie der chinesische Yuan und der japanische Yen unter Druck gerieten und auf den niedrigsten Stand seit 1986 fielen.
Die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen stiegen über Nacht um fast 14 Basispunkte auf 4,479 %, wobei Analysten den Anstieg mit der Erwartung in Verbindung brachten, dass Donald Trump die US-Präsidentschaft gewinnen wird, was zu höheren Zöllen und Staatsanleihen führen würde.
Am Dienstag sank die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe im Tagesverlauf um 2 Basispunkte auf 4,4554 %, was etwa dem höchsten Stand seit Monatsbeginn entspricht.
Mit dem Anstieg des Dollars nahm der Euro einen Teil seiner kleinen Rallye wieder auf, da sich herausstellte, dass die erste Runde der französischen Wahlen mehr oder weniger den Umfragen entsprach. Die Einheitswährung fiel um 0,2 % auf 1,07188 $.
„Trumps bessere Leistung (bei der Debatte) im Vergleich zu Präsident Joe Biden bestärkte die Erwartungen, dass sich die Inflation beschleunigen, die Renditekurven weiter steiler werden und der Dollar weiterhin mit einem Aufschlag gehandelt werden könnte“, sagte Christopher Wong, Währungsstratege bei OCBC.
Der Yen fiel am Dienstag auf 161,745 pro Dollar, den niedrigsten Stand seit fast 38 Jahren, und setzte damit einen Rückgang fort, der hauptsächlich auf die große Kluft zwischen den Zinssätzen in den Vereinigten Staaten und Japan zurückzuführen ist.
Der japanische Finanzminister sagte am Dienstag, dass die Behörden auf scharfe Bewegungen auf dem Devisenmarkt aufmerksam seien, gab jedoch keine klare Warnung vor einer Intervention ab.
Der Yen fiel auch im marktübergreifenden Handel, da Yen-Bären befürchteten, dass das Dollar/Yen-Paar einer Intervention der japanischen Behörden ausgesetzt sein könnte.
Gegenüber dem Euro erreichte der Yen am Montag sein Allzeittief von 173,67 und näherte sich diesem Niveau am Dienstag, während der Yen gegenüber dem australischen Dollar nahe dem niedrigsten Stand seit 33 Jahren lag, der Carry Trade bleibt attraktiv.
„Es gibt heute keinen Auslöser für die Yen-Schwäche, sondern nichts, was sie verhindern könnte“, sagte Matt Simpson, leitender Marktanalyst bei City Index.
„Die BOJ hat bei ihren jüngsten Sitzungen weiterhin enttäuscht und zugelassen, dass der Yen unangefochten auf neue Tiefststände abdriftet. Er ist nun in der 11. von den letzten 14 Sitzungen im Minus und könnte weiter nach unten driften, sofern die US-Daten nicht überraschend überraschen ein Nachteil“, sagte er und bezog sich dabei auf die Zahlen zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft vom Freitag.
Starke Produktionsdaten in China und die Ankündigung der Zentralbank, Anleihen zu leihen – wahrscheinlich, um sie zu verkaufen und die niedrigeren Renditen zu stabilisieren, sagten Händler – gaben dem Yuan am Montag nur einen kurzen Auftrieb.
Im Offshore-Handel lag er am Dienstag bei 7,3065, nahe seinem Juni-Tief. Sein Landgegenstück sank um 0,04 % auf 7,2712 pro Dollar.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, stieg um 0,1 % auf 105,94, wobei im weiteren Verlauf des Tages die Daten zu offenen Stellen und die Kommentare des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell im Mittelpunkt stehen, wenn er auf dem EZB-Forum im Jahr 2019 die Bühne betritt Portugal.
Das Pfund Sterling fiel unterdessen um 0,15 % auf 1,2632 US-Dollar und erreichte damit etwa den schwächsten Stand seit Mitte Mai.
Der australische Dollar fiel um 0,14 % auf 0,66515 $, als Händler das Protokoll der Zentralbank abwägten, in dem viele Diskussionen darüber zu erkennen waren, ob die Politik streng genug sei, um die gewünschte Verlangsamung der Inflation sicherzustellen.
Bei den Swap-Marktpreisen liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bereits im nächsten Monat bei eins zu drei.
„Wir wissen, dass darüber diskutiert wurde, die Frage ist, was der Auslöser ist“, sagte Rob Carnell, Ökonom bei ING. „Wir plädieren für eine Erhöhung bei der August-Sitzung.
