Künstliche Intelligenz: Palantir oder Nvidia, was ist besser?

Die Aktionen von Palantir-Technologien (NASDAQ: PLTR) und von Nvidia (NASDAQ: NVDA) haben in diesem Jahr eine bemerkenswerte Leistung verzeichnet, die auf die gestiegene Nachfrage nach Hardware und Software für künstliche Intelligenz (KI) zurückzuführen ist. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass eine dieser Aktien die andere deutlich übertraf.

Mit einem Aktienanstieg von 345 % (Stand jetzt) ​​übertrifft Palantir Nvidias 188 %-Sprung in diesem Jahr bei weitem. Ist Palantir dadurch die bessere KI-Aktienauswahl unter diesen beiden Unternehmen? Lassen Sie uns die Situation analysieren.

Palantir Technologies im Rampenlicht

Nvidia gilt als führender Chiplieferant für Unternehmen, die KI-Modelle trainieren möchten, Palantir zeichnet sich jedoch dadurch aus, dass es Unternehmen und Regierungen dabei hilft, diese Modelle in Produktion zu bringen. Darüber hinaus hat die zunehmende Akzeptanz der Artificial Intelligence Platform (AIP) von Palantir, die die Integration großer Sprachmodelle (LLMs) und generativer KI in den Geschäftsbetrieb ermöglicht, das Wachstum des Unternehmens und seiner Umsatzpipeline erheblich beschleunigt.

Im dritten Quartal 2024 stieg der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 30 % auf 726 Millionen US-Dollar. Zum Vergleich: Der Umsatz von Palantir war im Jahr 2023 um 17 % gestiegen. Das Wachstum des Unternehmens verstärkte sich im Laufe des Jahres, wobei das Management von Palantir bei der Gewinnmitteilung im November feststellte, dass sie „weiterhin eine AIP-gestützte Dynamik sowohl bei Expansionen als auch bei der Akquise neuer Kunden sieht“.

Darüber hinaus stieg die Zahl der neuen Palantir-Kunden im Vergleich zum Vorjahr um 39 %. Auch die Größe der Deals hat zugenommen: Die Zahl der Deals im Wert von mindestens 1 Million US-Dollar stieg im Jahresvergleich um 30 % und erreichte im letzten Quartal 104 Deals.

Das Unternehmen gewinnt nicht nur neue Kunden für seine KI-Softwareplattform; Es gelingt ihm auch, mehr Aufträge von seinen bestehenden Kunden zu gewinnen. Dies lässt sich an Palantirs Umsatzbindungsrate von 118 % im dritten Quartal ablesen, einer Kennzahl, die den Umsatz der letzten 12 Monate am Ende eines Quartals mit dem der gleichen Kundengruppe im Jahr zuvor vergleicht. Die Retention-Rate für das gleiche Quartal des Vorjahres betrug 107 %, was auf eine zunehmende Akzeptanz der Plattform durch bestehende Kunden hindeutet.

Palantir verfügt außerdem über eine starke Umsatzpipeline, die es dem Unternehmen ermöglichen sollte, sein beeindruckendes Wachstum in den kommenden Jahren aufrechtzuerhalten. Dies spiegelt sich im gesamten verbleibenden Vertragswert des Unternehmens wider, der bei 4,5 Milliarden US-Dollar lag, was einer Steigerung von 22 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieses Wachstum ist für Palantir ermutigend, da dieser Wert den Gesamtbetrag der am Ende eines Zeitraums verbleibenden Verträge des Unternehmens darstellt.

All dies erklärt, warum Palantir seine Jahresprognose angehoben hat und erwartet, im Jahr 2024 einen Umsatz von mehr als 2,8 Milliarden US-Dollar zu erreichen, was einer Steigerung von 25 % gegenüber 2,23 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 entspricht. Auch die Schätzungen für die nächsten zwei Jahre wurden nach oben angepasst.

Wie die obige Grafik zeigt, wird Palantir in den nächsten zwei Jahren voraussichtlich ein Umsatzwachstum von mehr als 20 % verzeichnen. Seien Sie jedoch nicht überrascht, wenn Sie feststellen, dass das Unternehmen angesichts des enormen Potenzials im Markt für KI-Softwareplattformen, einem Sektor, der bis 2028 voraussichtlich mit einer jährlichen Rate von fast 41 % wachsen wird, durchaus ein noch stärkeres Wachstum verzeichnen könnte.

Palantir hat daher das Potenzial, noch lange eine Top-KI-Aktie zu bleiben.

Nvidia: eine andere Perspektive

Obwohl die Wertentwicklung der Nvidia-Aktie in diesem Jahr hinter der von Palantir zurückblieb, sollten Anleger die entscheidende Rolle, die Nvidia beim Aufstieg der KI spielt, nicht unterschätzen. Der Chiphersteller hält mehr als 85 % des Marktes für Grafikprozessoren (GPUs) für Rechenzentren für KI, was sein außergewöhnliches Wachstum von Quartal zu Quartal erklärt.

Es ist anzumerken, dass die Dominanz von Nvidia auf dem KI-GPU-Markt so groß ist, dass seine Konkurrenten Schwierigkeiten haben, sich zu etablieren. Berichten zufolge hat die Marke ihre gesamte Blackwell-Grafikkartenkapazität für das kommende Jahr ausverkauft, unternimmt jedoch Schritte, um eine Erhöhung des Angebots sicherzustellen.

Es überrascht nicht, dass Nvidia nach einer außergewöhnlichen Leistung in diesem Jahr im Geschäftsjahr 2026 voraussichtlich ein weiteres Jahr mit deutlichem Wachstum verzeichnen wird. Es wird erwartet, dass der Umsatz im Jahr 2025 um 112 % auf 129 Milliarden US-Dollar steigen wird, und auch die Prognose für die Folgejahre ist sehr vielversprechend.

Darüber hinaus bleibt Nvidia auch nach den bemerkenswerten Zuwächsen der letzten Jahre langfristig eine Wachstumsaktie, die man bevorzugen sollte. Katalysatoren wie die wachsende Nachfrage nach KI-Chips und Unternehmenssoftware, der Übergang zu beschleunigtem Computing, die Einführung digitaler Zwillinge und der zunehmende Chipanteil in Autos könnten Nvidia den Zugang zu einem kolossalen adressierbaren Markt von 1,7 Billionen US-Dollar ermöglichen.

Es ist auch erwähnenswert, dass Nvidia im Bereich der KI-Software für Unternehmen eine Bedrohung für Palantir darstellen könnte. Die Finanzdirektorin Colette Kress erwähnte während der letzten Ergebniskonferenz:

Wir gehen davon aus, dass sich der Umsatz von Nvidia AI Enterprise im letzten Jahr mehr als verdoppeln wird, und unsere Pipeline wächst weiter.

Insgesamt liegen unsere Software-, Service- und Support-Umsätze bei einer Jahresrate von 1,5 Milliarden US-Dollar, und wir gehen davon aus, dass wir dieses Jahr mit einer Jahresrate von über 2 Milliarden US-Dollar abschließen werden.

Daher scheint Nvidia im Vergleich zu Palantir eine umfassendere KI-Aktienauswahl zu sein. Dies ist jedoch nicht der einzige Grund, warum sie die bessere Wahl von beiden zu sein scheint.

Das Urteil

Es wurde festgestellt, dass Nvidia schneller wächst als Palantir. Noch wichtiger ist, dass Nvidia trotz seiner viel größeren Größe im nächsten Jahr voraussichtlich weiterhin schneller wachsen wird als Palantir. All dies unterstreicht die Möglichkeit, in Nvidia-Aktien statt in Palantir zu investieren, insbesondere wenn man sich die folgende Grafik ansieht.

Das Preis-Leistungs-Verhältnis von Nvidia ist trotz des höheren Wachstums deutlich günstiger als das von Palantir. Tatsächlich ist die Bewertung von Palantir so hoch, dass das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel von 38 US-Dollar einen Rückgang um 50 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeutet. Im Gegensatz dazu hat Nvidia ein durchschnittliches 12-Monats-Preisziel von 175 US-Dollar, was einer Steigerung von 23 % gegenüber dem aktuellen Preis entspricht.

Darüber hinaus scheint Nvidia auf lange Sicht die bessere Wahl für KI-Aktien zu sein, da das Unternehmen mit seiner wachsenden Präsenz bei KI-Software und seiner Dominanz im Hardwaresektor einen viel größeren adressierbaren Markt anvisiert.

Unsere Vision

Bei dieser Analyse ist es vielleicht wichtig, sich daran zu erinnern, dass in einem so dynamischen Bereich wie dem der künstlichen Intelligenz die Fähigkeit zur Anpassung und Innovation für Unternehmen von entscheidender Bedeutung ist. Die Verfolgung dieser KI-Giganten ist von entscheidender Bedeutung, da ihre Entwicklung nicht nur ihre eigene wirtschaftliche Entwicklung verändern, sondern auch die gesamte Technologielandschaft beeinflussen kann. Die Synergie zwischen diesen beiden Unternehmen könnte auch zu künftigen Kooperationen führen und eine Zukunft gestalten, in der KI zu einem unverzichtbaren Werkzeug für Unternehmen jeder Größe wird.