Der Dollar dürfte am Freitag seinen längsten Wochengewinn seit mehr als einem Jahr fortsetzen, unterstützt durch steigende Anleiherenditen und die Erwartung weiterer starker US-Arbeitsmarktzahlen.
Der Dollar legte in dieser Woche gegenüber dem Yen um 0,5 % zu und notierte bei 158,03 Yen und legte um mehr als 1 % zu einem angeschlagenen Pfund zu, das zusammen mit einem Ausverkauf bei britischen Staatsanleihen und Sorgen um die britischen Finanzen auf ein 14-Monats-Tief fiel.
Es wird erwartet, dass der Dollar diese Woche gegenüber dem Euro stabil bleibt, der bei 1,0926 US-Dollar liegt, und gegenüber dem australischen und neuseeländischen Dollar leichte Zuwächse verzeichnete. [AUD/]
Der Dollar-Index steht vor einem sechsten wöchentlichen Anstieg in Folge, dem längsten Anstieg seit einem elfwöchigen Anstieg im Jahr 2023, da die US-Wirtschaft im Gegensatz zu Schwächen anderswo weiterhin stark aussieht.
Der Index blieb am Freitagmorgen in Asien stabil und stieg wöchentlich um 0,25 % auf 109,18.
„Wir glauben nicht, dass der Dollar viel von seinen jüngsten Gewinnen verlieren muss“, sagte Chris Turner, globaler Leiter der Märkte bei ING, und wies auf eine Bereinigung der Long-Positionen in Pfund Sterling und Aufwärtsrisiken für den Dollar aufgrund der später anstehenden US-Arbeitsmarktdaten hin Heute.
„Trotz der Gefahr von Gewinnmitnahmen fand (der Dollar-Index) zu Beginn der Woche eine gute Unterstützung unter 108.“
Das Pfund Sterling war mit 1,2295 US-Dollar etwas schwächer, nachdem es Anfang der Woche ein 14-Monats-Tief von 1,2239 US-Dollar erreicht hatte. Der australische und der neuseeländische Dollar befinden sich in der Nähe von Mehrjahrestiefs, wobei der australische Dollar – zuletzt bei 0,6190 $ – kurz davor steht, ein 2022-Tief von 0,6170 $ zu durchbrechen.
Auch der neuseeländische Dollar testet sein Tief von 2022 bei 0,5512 $ und lag zuletzt bei 0,5594 $.
Gehaltsabrechnungen
Die US-Beschäftigungsdaten außerhalb der Landwirtschaft werden voraussichtlich zeigen, dass im Dezember 150.000 Arbeitsplätze geschaffen wurden, wobei die Arbeitslosenquote stabil bei 4,2 % bleibt.
Ein viel stärkerer Index würde die Argumente für eine Zinssenkung durch die Federal Reserve stärken und könnte eine neue Verkaufsrunde an den unruhigen Anleihemärkten auslösen.
Der Präsident der Philadelphia Fed, Patrick Harker, sagte über Nacht, dass er erwarte, dass die US-Notenbank die Zinssätze senken werde, fügte jedoch hinzu, dass eine unmittelbar bevorstehende Zinssenkung nicht notwendig sei.
Die Märkte haben die Erwartungen an US-Zinssenkungen im Jahr 2025 bereits auf rund 40 Basispunkte gesenkt, während Sorgen über die potenziell inflationäre Agenda des gewählten Präsidenten Donald Trump dazu beigetragen haben, die langfristigen Renditen in die Höhe zu treiben.
Die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen stiegen diese Woche um fast 9 Basispunkte auf 4,68 % und sind seit Mitte September um 96 Basispunkte gestiegen. [US/]
Die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen stieg diese Woche um 22 Basispunkte auf 4,805 %. [GB/]
Ungewöhnlicherweise scheinen die Kryptowährungen den Ruin des Anleihenmarktes zu spüren bekommen zu haben, wobei Bitcoin im Laufe der Woche um 5,7 % pro Dollar auf 92.600 US-Dollar fiel.
„Ich bin mir nicht sicher, ob sich viele in der Krypto-Szene der Dynamik bewusst sind, die sich bei US-Zinsen und Staatsanleihen abzeichnet, und viele werden sich über die Faktoren wundern, die der Bewegung bei Kryptowährungen zugrunde liegen“, sagte Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone.
