((Automatisierte Übersetzung von Reuters, siehe Haftungsausschluss https://bit.ly/rtrsauto))
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Elliott sagt, Honeywell würde von einer vereinfachten Struktur profitieren
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Nach Elliotts Ankündigung stiegen die Aktien um fast 5 %
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Honeywell trennte sich unter der Führung von Kapur von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten
(Aktualisierte Aktionen, hinzugefügter Kontext, Signatur, überarbeitete Aufzählungspunkte, überarbeitete erste vier Absätze) von Svea Herbst-Bayliss
Der aktivistische Investor Elliott Investment Management sagte, Honeywell HON.O werde sich voraussichtlich am Dienstag in zwei separate Unternehmen aufspalten und damit in die Fußstapfen anderer Industriekonzerne treten, die sich in den letzten Jahren aufgelöst haben.
Elliott sagte in einem Brief, dass es einen Anteil von mehr als 5 Milliarden US-Dollar an Honeywell erworben habe, einen der größten Anteile, die das Unternehmen jemals besaß, und dass das Management das Unternehmen in zwei eigenständige Geschäftsbereiche aufteilen sollte, die sich auf Luft- und Raumfahrt und Automatisierung konzentrieren. Die Aktien stiegen am Dienstag um 3 % und gaben damit einige frühere Gewinne ab.
„In den letzten fünf Jahren haben eine lückenhafte Ausführung, inkonsistente Finanzergebnisse und ein unterdurchschnittlicher Aktienkurs die starke Erfolgsbilanz des Unternehmens bei der Wertschöpfung geschwächt“, sagte Elliott und lobte gleichzeitig die Produkte und Technologie des Unternehmens.
In den letzten fünf Jahren ist die Honeywell-Aktie um 28 % gestiegen, verglichen mit 94 % beim Standard & Poor’s 500 Index.
Das Unternehmen mit Hauptsitz in Charlotte, North Carolina, befindet sich seit der Amtsübernahme seines Vorstandsvorsitzenden Vimal Kapur im vergangenen Jahr auf Geschäftsreise. Er arbeitete daran, das Unternehmen wieder auf die „Megatrends“ Automatisierung, die Zukunft der Luftfahrt und die Energiewende auszurichten, und Honeywell verkaufte Vermögenswerte, die nicht auf diese Trends abgestimmt waren.
Herr Elliott sagte jedoch, Honeywell, eine „ikonische Säule“ des US-amerikanischen verarbeitenden Gewerbes, würde von einer vereinfachten Struktur profitieren, ähnlich der anderer Industriegiganten wie United Technologies, GE GE.N und Ingersoll Rand IR.N.
Laut Elliott könnten durch eine Trennung zwei Branchenführer entstehen, die bessere Leistungen erbringen und Kunden, Mitarbeitern und Aktionären zugute kommen würden. Die Firma beantragte außerdem ein Treffen mit dem Unternehmen.
In seinem Brief an den Vorstand von Honeywell prognostizierte Elliott, dass eine Trennung dazu führen könnte, dass der Aktienkurs in den nächsten zwei Jahren um 51 bis 75 % steigen würde.
Honeywell sagte, man freue sich auf die Zusammenarbeit mit dem Unternehmen, wisse jedoch nichts von der Investition.
Letzten Monat kündigte das Unternehmen Pläne an, seine Abteilung für fortschrittliche Materialien in ein börsennotiertes Unternehmen auszugliedern. Unabhängig davon erklärte das Unternehmen auch, es wolle sein Geschäft mit persönlicher Schutzausrüstung veräußern.
Elliott sagte dem Unternehmen, dass Honeywell Automation nach der Ausgliederung von Aerospace ein stärkeres, besser geführtes Unternehmen mit einem Wert von rund 100 Milliarden US-Dollar sein würde.
Elliott verfügt über ein Vermögen von rund 70 Milliarden US-Dollar und ist einer der aktivsten und mächtigsten aktivistischen Investoren, der sich kürzlich für Veränderungen bei Southwest Airlines LUV.N und der Kaffeekette Starbucks eingesetzt hat
SBUX.O .
Elliott sagte, seine Umfrage unter Aktionären von Industrieunternehmen zeige, dass eine Mehrheit von ihnen der Meinung sei, dass reine Industrieunternehmen besser abschneiden als diversifizierte Konglomerate.
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