Asiatische Aktien waren am Donnerstag gedämpft und der Dollar befand sich in der Defensive, nachdem US-Daten zeigten, dass die Fortschritte bei der Verlangsamung der Inflation ins Stocken gerieten, obwohl die Wirtschaft robust blieb, was Zweifel an dem Weg aufkommen ließ, den die Federal Reserve im nächsten Jahr einschlagen könnte.
Aufgrund des Thanksgiving-Feiertags in den Vereinigten Staaten dürfte der Handel bis zum Ende der Woche begrenzt bleiben, und Händler zögern, große Wetten einzugehen.
Der breiteste MSCI-Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans verlor 0,07 %, während der japanische Nikkei um 0,46 % zulegte.
Die Stimmung blieb fragil, da die Anleger die Möglichkeit eines durch die Politik des gewählten US-Präsidenten Donald Trump ausgelösten Zollkriegs in Frage stellten.
Daten vom Mittwoch zeigten, dass die Verbraucherausgaben in den USA im Oktober etwas stärker gestiegen sind als von den Märkten erwartet, doch die Fortschritte bei der Senkung der Inflationsrate scheinen in den letzten Monaten ins Stocken geraten zu sein.
Wenn es nicht gelingt, die Inflation wieder auf das 2-Prozent-Ziel der Fed zu bringen, und die Aussicht auf höhere Zölle auf importierte Waren, könnte sich der Umfang der Zinssenkungen im nächsten Jahr verringern.
Während erwartet wird, dass die Fed im Dezember immer noch eine dritte Zinssenkung vornehmen wird, zeigte das am Dienstag veröffentlichte Protokoll der Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank vom 6. bis 7. November, dass die Beamten offenbar geteilter Meinung über das Ausmaß der erforderlichen Zinssenkung waren.
„Wir gehen weiterhin davon aus, dass das FOMC den Leitzins auf seiner Dezembersitzung um 25 Basispunkte senken wird“, sagte Kristina Clifton, Ökonomin bei der Commonwealth Bank of Australia.
„Allerdings wird eine weitere starke monatliche Kerninflation im November die Ansicht des FOMC in Frage stellen, dass die Inflation tendenziell um 2 % pro Jahr sinkt. Zweifel an einer nachhaltigen Inflationskonvergenz in Richtung des angestrebten Ziels würden die Markterwartungen für eine Senkung im Dezember verringern.“
Laut LSEG-Daten geben Händler eine 65-prozentige Chance an, dass die Fed die Zinsen im nächsten Monat senken wird, und rechnen mit einer Lockerung um 75 Basispunkte bis Ende 2025.
Macquarie-Strategen sagten, die Inflationsaussichten seien düsterer geworden, und die Möglichkeit, dass die neue Trump-Administration mit Zöllen droht, könne zu einem erneuten Aufwärtsdruck bei den Konsumgütern führen.
„Obwohl sich die 2018/2019 eingeführten Zölle letztendlich nicht als inflationär erwiesen haben, warnen wir davor, auf die aktuellen Umstände zu extrapolieren“, heißt es in einer Kundenmitteilung.
Zu jedermanns Überraschung senkte die südkoreanische Zentralbank am Donnerstag zum zweiten Mal in Folge die Leitzinsen, da die Wirtschaft ins Stocken geriet und die Inflation stärker zurückging als von den politischen Entscheidungsträgern erwartet. Der Sieg schwächte sich nach der Entscheidung ab.
Der Yen fiel um 0,3 % auf 151,615 pro Dollar, blieb aber nahe dem Einmonatshoch, das er in der vorangegangenen Sitzung erreicht hatte. Die asiatische Währung steuert auf ihre stärkste wöchentliche Performance seit Anfang September zu, da die Erwartungen einer Zinserhöhung durch die Bank of Japan im nächsten Monat zunehmen.
Der Euro blieb stabil, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung um 0,7 % gestiegen war, da die Anleger ihre Wetten auf eine Zinssenkung reduzierten, nachdem Isabel Schnabel, Vorstandsmitglied der Europäischen Union der Zentralbank, erklärt hatte, dass die Senkungen schrittweise erfolgen und sich in Richtung eines neutralen und nicht akkommodierenden Bereichs bewegen sollten . [FRX/]
Im Rohstoffsektor blieben die Ölpreise stabil, da die Versorgungssorgen nach einer Waffenstillstandsvereinbarung zwischen Israel und der Hisbollah nachließen.
Die Brent-Öl-Futures blieben mit 72,8 USD pro Barrel kaum verändert. US-Rohöl West Texas Intermediate blieb stabil bei 68,7 $.
Spotgold fiel auf 2.626 $ pro Unze. [GOL/]
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