Mi, 20. Nov. 2024 ▪
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Nicolas T.
Nach Microstrategy und Tesla könnte Microsoft bald den Sprung wagen und die Bitcoin-Strategie von Michael Saylor übernehmen.
Die Bitcoin-Strategie
Im August 2020 machte MicroStrategy als erstes multinationales Unternehmen Bitcoin zu seinem wichtigsten Treasury-Vermögenswert. Ziel war es, der anhaltenden Abwertung des Dollars entgegenzuwirken. Sehr gute Wahl, da die Inflation inzwischen um 25 % gestiegen ist.
Ein Beweis dafür, dass diese Strategie wunderbar funktioniert: Die Aktie von Microstrategy steigt noch schneller als die des Riesen NVIDIA. Der erste hat seit Januar 430 % erreicht, während der zweite „nur“ 190 % erreichte.
Microstrategy basiert auf der Performance von Bitcoin, die im vergangenen Jahr um 120 % zugelegt hat. Dieser Zusammenhang erklärt sich durch das Vorhandensein von 331.200 Bitcoins in seiner Schatzkammer. Offensichtlich ist die MSTR-Aktie zu einem Derivat von Bitcoin geworden. Diese BTC wurden zu einem Durchschnittspreis von 49.874 US-Dollar (ca. 16,5 Milliarden US-Dollar) erworben und sind mittlerweile mehr als 30 Milliarden US-Dollar wert.
Der Unterschied (430 % > 120 %) ist übrigens darauf zurückzuführen, dass Microstrategy die meisten seiner Bitcoins durch die Ausgabe von Schuldtiteln erwirbt. Mit anderen Worten: Eine Investition in MSTR-Aktien ist wie der Kauf von BTC mit Hebelwirkung, ohne das Risiko einer Liquidation durch Volatilität.
Andere Unternehmen wie Block und Tesla sind in die Fußstapfen von Microstrategy getreten. Die Liste wird von Stunde zu Stunde länger. Hoth Therapeutics, Solidion Technology, Thumzup Media, Genius Group, Cosmos Health und BlockStream haben kürzlich dieselbe Strategie übernommen.
Das sind kleine Marktkapitalisierungen, aber bald dürfte ein Schwergewicht ins Spiel kommen: Microsoft.
Schmelzender Eiswürfel
Für Microsoft ist Bitcoin kein völliger Unbekannter. Der Technologieriese akzeptiert es seit 2014 als Zahlungsmittel im Windows und Xbox Store.
Das Unternehmen Mountain Views hat daraus keinen Barwert gemacht, aber der unverschämte Erfolg von MicroStrategy könnte das ändern. Die Bitcoin-Strategie wird auf der Aktionärshauptversammlung im Dezember auf der Speisekarte stehen.
Hier ist eine Passage aus dem Dokument, das Microsoft zur Vorbereitung der Aktionärsabstimmung veröffentlicht hat:
Microstrategy – das wie Microsoft ein Technologieunternehmen ist, das aber im Gegensatz zu Microsoft Bitcoin in seiner Bilanz hält – verzeichnete in diesem Jahr eine um 313 % höhere Aktienperformance als Microsoft. Und das, obwohl es nur einen Bruchteil der Aktivitäten von Microsoft ausmacht. Und sie sind nicht die Einzigen. Die Einführung von Bitcoin durch Institutionen und Unternehmen wird immer häufiger. BlackRock, der zweitgrößte Anteilseigner von Microsoft, bietet seinen Kunden einen Bitcoin-ETF an.
Aktionäre haben bis zum 10. Dezember Zeit, sich Gehör zu verschaffen. Wetten wir, dass Michael Saylors Rede auf der Hauptversammlung den Ausschlag geben wird. Ein positives Votum könnte eine Lawine auslösen, wenn man weiß, dass zehn Unternehmen, darunter Apple, Google und Microsoft, mehr als ein Drittel der 2,5 Billionen Dollar halten, die der gesamte S&P 500 (amerikanischer Aktienmarkt) hält.
Microsoft verfügt über 78 Milliarden US-Dollar an Bargeld, Apple über 156 Milliarden US-Dollar, Google über 93 Milliarden US-Dollar, Amazon über 88 Milliarden US-Dollar usw. So viel Geld, dessen Kaufkraft aufgrund der Inflation wie Schnee in der Sonne ist.
Bitcoin für alle
Regierungen werden nicht außen vor gelassen. Kleine Länder wie El Salvador und Bhutan häufen seit mehreren Jahren Bitcoins an. Ganz zu schweigen von denen, die es vorziehen, diskret zu bleiben, insbesondere im Nahen Osten, wenn wir den Worten von Mike Novogratz glauben dürfen.
Länder kaufen bereits Bitcoins. Ich habe einen guten Freund im Nahen Osten, der mir erzählte, dass er so etwas noch nie gesehen hatte. […] Führende Politiker der Welt hörten, wie Donald Trump in Nashville sagte, er werde ein „Bitcoin-Präsident“ sein.
PDG von Galaxy Digital auf Bloomberg
Wie könnten andere Nationen tatenlos zusehen, wenn die US-Regierung eine strategische Bitcoin-Reserve schafft? Sogar der Gouverneur der Bank von Frankreich hat die Beweise anerkannt, die besagen…
Wenn es nach Senatorin Cynthia Lummis geht, werden die Vereinigten Staaten eine Million Bitcoins in die Hände bekommen. In diesem Szenario wird die ganze Welt folgen, auch Europa. Der polnische Präsidentschaftskandidat Sławomir Mentzen hat das gut verstanden:
Polen sollte eine strategische Bitcoin-Reserve schaffen. Wenn ich Präsident Polens werde, wird unser Land sehr günstige Regelungen und niedrige Steuern haben. Banken und Regulierungsbehörden müssen Unterstützung leisten. Die Rechnung ist fertig. Hören wir auf zu warten. Anstatt absurde Krypto-Asset-Gesetze zu verabschieden, sollten wir eine strategische Reserve schaffen, bevor es zu spät ist.
Es besteht eine sehr gute Chance, dass Donald Trump die Bitcoin-Wette abschließt. Mit der erneuten Ernennung von Howard Lutnick zum Handelsminister hat die Trump-Regierung nun neun Bitcoin-Besitzer …
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Nicolas T.
Berichterstattung über Bitcoin, „die Göttin der Weisheit, die sich vom Feuer der Wahrheit nährt und hinter einer Mauer aus verschlüsselter Energie exponentiell immer intelligenter, schneller und stärker wird“.
