Nein, dieser Titel ist kein texanisches Sprichwort … was auch immer. Ich muss zugeben, ich hätte meinen Urlaub auf den 6. Januar verschieben sollen. Diese Woche passiert nichts. So sehr, dass sogar Joe Biden wieder hörbar wird, das will schon etwas heißen. Ich werde weiterhin versuchen, Sie auf informative Weise zu unterhalten, indem ich Ihnen einige Dinge darüber erkläre, wie die Finanzmärkte ihre erste Handelssitzung im neuen Jahr abliefen.
Europa ist also im grünen Bereich in das Börsenjahr 2025 gestartet, trotz der offensichtlich schlechten Verfassung des amerikanischen Marktes, der den Silvesterbamboche schlecht verdaut hat. Praktischerweise können wir endlich schreiben, dass die europäischen Aktienmärkte die Wall Street übertreffen. Na ja, ein bisschen. Was enthielt der erste Einkaufswagen des durchschnittlichen Anlegers auf dem alten Kontinent im Jahr 2025? Ein Kanister Öl, eine Schachtel Batterien, ein Modell eines A320 und eine Abnehmpille.
Auf professionellere Weise kauften Finanziers Unternehmen, die Öl und Energie engagierten, nachdem die Preise für schwarzes Gold und Gas erneut angespannt waren. Befeuert wurde dieser Höhepunkt durch das geplante Ende des Transits von russischem Gas durch die Ukraine, vor allem aber durch die Aussicht auf einen Kälteeinbruch in den USA. Das Barrel des amerikanischen Leichtöls WTI stieg in weniger als einer Woche von 70 auf 73 USD. Im Gegenzug schnitten auch die Energieunternehmen gut ab. Wir sahen daher eine deutliche Erholung bei Öl- und Gasunternehmen wie Equinor, Aker BP und GTT, aber auch bei Unternehmen, die sich mit der Stromproduktion befassen, das Image von Vestas, Orsted oder Verbund im Bereich erneuerbare Energien. oder von Centrica und Engie unter den konventionelleren Spielern. Auch Airbus (+3,5 %) glänzte gestern, was stark dazu beitrug, dass die CAC40 in Paris im grünen Bereich landete, da die Gruppe auf Platz 5 landetee einflussreichste Datei im Index. Der Luftfahrtkonzern profitierte von einer sehr positiven Studie der Bank of America, die ihn zu den 25 Aktien zählte, die man im Jahr 2025 halten sollte. Die Bank war beeindruckt von der Fähigkeit von Airbus, seine Produktionsraten zum Jahresende zu beschleunigen und seine Ziele fast zu erreichen (Von vornherein wurden 760 Geräte geliefert, während 770 geplant waren, was angesichts sektoraler Engpässe immer noch eine außergewöhnliche Leistung ist). Der letzte europäische Unterstützungspunkt war Novo Nordisk, das sich aufgrund sogenannter „billiger Buyouts“, also Anlegern, die von einer Aktie profitieren wollten, die im Dezember um 17,6 % einbrach, um 2,3 % erholte.
In den Vereinigten Staaten ähnelte die erste Sitzungsperiode des Jahres der Ernennung von François Bayrou: ein wenig Hoffnung am Anfang, eine Phase, in der alle desillusioniert waren, dann eine träge Phase des Zögerns. Ergebnisse der Rennen, Rückgänge von 0,2 bis 0,3 % für die drei Hauptindizes. Dank des Anstiegs von Nvidia hätte der Nasdaq fast im grünen Bereich landen können, doch ohne den 6-prozentigen Zuwachs von Tesla, dessen weltweite Umsätze leicht unter den Erwartungen lagen und zum ersten Mal seit zehn Jahren rückläufig waren. Diese Situation macht es schwieriger, einen 125-fachen KGV im Jahr 2025 zu rechtfertigen, also etwa das 30-fache des von Renault. Aber hey, das Präsident der Vereinigten Staaten Berater der Präsidentschaft der Vereinigten Staaten ist nicht der Chef von Renault. Im Übrigen nichts sehr Originelles. Amerikanische Investoren mochten ihre kleinen europäischen Kameraden: Sie stürzten sich in Ölaktien und Stromproduzenten (Vistra, Constellation Energy usw.) und setzten sogar auf Solaraktien wie First Solar und Enphase, obwohl sie bekanntermaßen nicht Trump-kompatibel waren. Mit diesem ersten Rückgang setzt die Wall Street ihre 5 forte aufeinanderfolgende Sitzung im roten Bereich, was selten genug ist, um hervorgehoben zu werden.
Die Woche endet daher mit einem Anstieg der Ölpreise, während der Euro gegenüber dem Dollar weiter abwertet und ein Zweijahrestief erreicht. Devisenhändler sprechen zunehmend von einer Rückkehr zur Parität zwischen den beiden wichtigsten Weltwährungen. Der Rest der makroökonomischen Nachrichten konzentriert sich auf den ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe in den Vereinigten Staaten im Dezember, der heute Nachmittag veröffentlicht wird, und auf China, wo die Zentralbank in diesem Jahr einen Strategiewechsel vornehmen könnte, um sich den Praktiken des Westens anzunähern Zentralbanken. Dies jedenfalls enthüllte die Financial Times heute Morgen, nachdem sie die Frage direkt an die PBOC gerichtet hatte. Darüber hinaus hat Peking angekündigt, neue Exportbeschränkungen für Technologien zur Herstellung von Batteriekomponenten und zur Verarbeitung zweier seltener Metalle anzuwenden. Auf den Angriff der USA im Halbleiterbereich reagiert China im Batteriebereich.
Im asiatisch-pazifischen Raum hebt Hongkong heute Morgen nach einer schwierigen ersten Sitzung gestern ein wenig den Kopf. Die Erholung des Halbleitersektors in den USA weckt Südkorea, das 1,8 % einnimmt. Positiver Verlauf auch in Australien mit einem bescheideneren Anstieg von 0,6 %. Indien schließlich verlor 0,3 %. Japan ist im Gegensatz zu dem, was ich gestern gesagt habe, immer noch geschlossen. Wiederaufnahme am Montag in Tokio. Die europäischen Frühindikatoren weisen vor der Eröffnung eine leicht rückläufige Tendenz auf.
Der CAC40 startet mit -0,3 % bei 7.369 Punkten in den Tag. Der SMI legte 0,4 % auf 11.650 Punkte zu, getragen von der UBS. Der Bel20 verlor 0,07 % auf 4.286 Punkte.
Die heutigen Wirtschaftshighlights
Die monatliche Arbeitslosigkeit in Deutschland (9:55 Uhr) und der amerikanische ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe (16:00 Uhr) sind die beiden wichtigsten Indikatoren des Tages. Die ganze Agenda hier.
Die wichtigsten Änderungen bei den Empfehlungen
- Ashtead Group: Citigroup behält seine Kaufempfehlung mit einem reduzierten Kursziel von 6500 bis 5600 GBX bei.
- Autostore: Morgan Stanley behält seine Untergewichtungsempfehlung bei und erhöht das Kursziel von 9,50 NOK auf 9,60 NOK.
- Honkarakenne: Inderes bleibt bei seiner Reduktionsempfehlung mit einem von 2,90 auf 2,50 EUR reduzierten Kursziel.
- Indivior: Jefferies bleibt ein Kauf mit einem von 1800 auf 1220 GBX reduzierten Kursziel.
- Jerónimo Martins: BNP Paribas Exane behält seine Underperformance-Empfehlung bei und erhöht das Kursziel von 15 EUR auf 15,50 EUR. Grupo Santander bleibt bei seiner Outperformance-Empfehlung und senkt das Kursziel von 23 EUR auf 22,80 EUR.
- Knorr-Bremse: Hauck Aufhäuser Investment Banking verbessert seine Verkaufsempfehlung auf „Halten“ und erhöht das Kursziel von 63,60 EUR auf 65 EUR.
- Medicover: Jefferies bleibt mit einem von 180 auf 190 SEK angehobenen Kursziel erhalten.
- Netcompany Group: Citigroup bleibt neutral mit einem von 325 auf 350 DKK angehobenen Kursziel.
- Nokia: Zacks behält seine neutrale Empfehlung bei und erhöht das Kursziel von 5 USD auf 5,50 USD.
- Novo Nordisk: Die Jyske Bank behält ihre Kaufempfehlung mit einem reduzierten Kursziel von 1000 bis 850 DKK bei.
- Outokumpu: BNP Paribas Exane entwickelt sich von neutral zu unterdurchschnittlich.
- OVH Groupe: Morgan Stanley behält seine Marktgewichtungsempfehlung bei und erhöht das Kursziel von 8,55 auf 8,70 EUR.
- Salvatore Ferragamo: Intesa Sanpaolo bleibt bei seiner Halteempfehlung mit einem von 6,40 auf 6,80 EUR angehobenen Kursziel.
- Sandoz Group: Jefferies bleibt ein Kauf mit einem von 40 auf 43,20 CHF angehobenen Kursziel.
- Schott Pharma: Jefferies bleibt mit einem von 31,80 auf 26,34 EUR gesenkten Kursziel erhalten.
- Shell: Wolfe Research erhöht seine Sektor-Performance-Empfehlung auf „Outperform“ mit einem Kursziel von 80 USD.
- Sinch: JP Morgan behält seine Übergewichtungsempfehlung mit einem von 55 SEK auf 38,297 SEK gesenkten Kursziel bei.
- Swedbank: Die SEB Bank behält ihre Kaufempfehlung mit einem von 260 auf 264 SEK angehobenen Kursziel bei.
- Talanx: Berenberg bleibt bei seiner Kaufempfehlung und erhöht das Kursziel von 91,10 auf 95,30 EUR.
- Tesco: BNP Paribas Exane behält seine Outperformance-Empfehlung bei und senkt das Kursziel von 445 GBX auf 425 GBX.
- TotalEnergies: Wolfe Research behält seine Outperformance-Empfehlung bei und erhöht das Kursziel von 81 auf 82 USD.
- UBS: BNP Paribas Exane wechselt von neutral zu Outperformance.
- Vistry Group: Berenberg bleibt bei seiner Halteempfehlung mit einem reduzierten Kursziel von 750 bis 650 GBX.
- Voestalpine: BNP Paribas Exane wechselt von Outperformance zu Neutral.
- Wise: Goldman Sachs bleibt bei seiner Kaufempfehlung und erhöht das Kursziel von 1200 GBX auf 1320 GBX.
In Frankreich
Wichtige Ankündigungen (und weniger wichtige … Ich möchte darauf hinweisen, dass die Informationen unmittelbar vor der Eröffnung gegeben werden und keinen Einfluss auf die Farbe der Aktien während der Sitzung haben)
- Laut Bloomberg hätte Airbus im Jahr 2024 rund 760 Flugzeuge ausgeliefert, 10 weniger als das Jahresziel. Dies liegt weiterhin am oberen Ende der Markterwartungen.
- Orange wird über sein Joint Venture MasOrange 50 % eines Glasfaser-Joint-Ventures mit Vodafone Spanien (Zegona) und einem weiteren Investor besitzen.
- EssilorLuxottica übernimmt Startup Pulse Audition.
- Nexans schließt den Verkauf seiner amerikanischen Industriekabeltochter ab.
- Scor schließt den Verkauf seiner Anteile an der Humensis-Gruppe ab.
- Atos behauptet, dass Behauptungen der Space Bears-Ransomware-Gruppe, dass die Atos-Organisation kompromittiert worden sei, unbegründet seien.
- Brookfield Corporation hat ihr vorgeschlagenes vereinfachtes Übernahmeangebot für Neoen eingereicht, an dem sie 53,81 % des Kapitals zu 39,85 EUR pro Aktie hält.
- Kalray hat ein informelles Angebot für seine DAP-Abteilung (Ngenea-Produkte) erhalten, benötigt jedoch in naher Zukunft andere Finanzierungsquellen.
- McPhy erklärt, dass das Feuer, das ein Busdepot in der Nähe von Belfort verwüstete, dessen Einrichtungen nicht beschädigte.
- SMCP gibt die Umwandlung seiner ADP G-Aktien in Stammaktien bekannt, wonach die Gründer und Manager des Unternehmens 10,3 % des Kapitals und 14,7 % der Stimmrechte halten werden.
- OL (Eagle Football) transferierte Gift Orban für 9 Millionen Euro plus Bonus und Anreiz für einen zukünftigen Transfer nach Hoffenheim.
- Die wichtigsten Veröffentlichungen des Tages : Argan… Der Rest hier.
In der großen Welt
Wichtige (und weniger wichtige) Ankündigungen
D’Europe
- Ryanair verzeichnete im Dezember einen Anstieg des Passagieraufkommens um 8 %.
- Der Vorstandsvorsitzende von Pierer Mobility Josef Blazicek wird zugunsten von Stephan Zöchling zurücktreten.
- Die Jungfraubahn überschreitet erneut die Marke von einer Million Passagieren.
- SGS eröffnet ein analytisches Labor in Australien.
- Die wichtigsten Veröffentlichungen des Tages : Nichts…
Aus Nordamerika
- Tesla verzeichnete zum ersten Mal seit einem Jahrzehnt einen Rückgang der weltweiten Auslieferungen.
- Apple zahlt 95 Millionen US-Dollar, um die Beschwerde zu beenden, dass Siri Benutzer ausspioniert hat.
- Unity legte gestern aufgrund einer obskuren Nachricht von Roaring Kitty um 9 % zu.
- Leerverkäufer Hindenburg Research übernimmt Carvana (hier berichten).
- Die wichtigsten Veröffentlichungen des Tages : Nichts…
Aus dem asiatisch-pazifischen Raum und darüber hinaus
- Joe Biden wird bei seinem Veto gegen die Übernahme von United States Steel durch Nippon Steel unnachgiebig bleiben.
- Alibaba hat im vierten Quartal 2024 Aktien im Wert von 1,3 Milliarden US-Dollar zurückgekauft.
- Die wichtigsten Veröffentlichungen des Tages : Nichts…
Den Rest des globalen Publikationskalenders finden Sie hier.
Vorträge
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