Die New Yorker Börse zeigte sich am Mittwoch gespalten, nachdem zunächst eine positive Reaktion auf die Kommentare der Federal Reserve (Fed) zu verzeichnen war, die, wenn sie in jüngster Zeit kaum Fortschritte beim Rückgang der Inflation sieht, eine künftige Zinserhöhung auf jeden Fall ausschließt .
Der Dow-Jones-Index stieg um 0,23 % auf 37.903,29 Punkte. Der Nasdaq mit seiner starken technologischen Färbung verlor 0,33 % auf 15.605,48 Punkte und der breiter gefasste S&P 500-Index verlor 0,34 % auf 5.018,39 Punkte.
Der Währungsausschuss der Federal Reserve beließ die Zinsen unverändert auf dem höchsten Stand seit 23 Jahren und erkannte in seiner Pressemitteilung an, dass es in den letzten Monaten „mangelnde Fortschritte“ in Richtung des Inflationsziels von 2 % gegeben habe.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, bestand jedoch darauf, zu betonen, dass die Geldpolitik im Laufe der Zeit als ausreichend „restriktiv“ erschien und dass es „unwahrscheinlich sei, dass der nächste Schritt bei den Zinssätzen eine Erhöhung sein würde“.
Diese Kommentare führten zunächst zu einer deutlichen Erleichterung der Märkte. Kurzzeitig beschleunigte der Dow Jones seinen Anstieg, bevor er am Ende der Sitzung zu einem zaghafteren Anstieg zurückkehrte. „Diese Art von Volatilität ist nicht außergewöhnlich“, urteilte Art Hogan von B. Riley Wealth Management nach Kommentaren der Fed.
Für Peter Cardillo von Spartan Capital ist ein zentraler Punkt „zufriedene Anleger“: Die Fed hat tatsächlich angekündigt, den Abbau von Staatsanleihen in ihrer Bilanz stärker als erwartet zu verlangsamen. Dieser Ansatz kam einem weiteren Instrument zur Straffung der Geldpolitik gleich.
Der Anleihenmarkt entspannte sich deutlich, die Zinsen für zehnjährige Anleihen sanken auf 4,61 %, verglichen mit 4,68 % am Vortag.
„Sie bekräftigten die Tatsache, dass die Inflation ein harter Kampf ist, aber sie bleiben auf dem gleichen Weg“, fasste Herr Cardillo zusammen.
Keine aggressive Wende
Für Karl Haeling von der LBBW stellten die Äußerungen der Zentralbank „in keiner Weise eine Verpflichtung zu Zinssenkungen dar, nahmen aber sicherlich auch keine restriktive Wendung“.
Die Märkte, die noch vor wenigen Wochen voller Hoffnung waren, dass die Zinsen im Juni sinken würden, setzen nach Schätzung der CME Group nun stattdessen auf September oder November.
„Die an der Fed-Erklärung vorgenommenen Änderungen waren nicht so streng, wie sie hätten sein können“, sagte Ryan Sweet von Oxford Economics.
„Die Fed nutzte die Gelegenheit nicht, um in ihrer Erklärung einen restriktiven Ton anzuschlagen, was darauf hindeutet, dass Zinssenkungen in diesem Jahr noch auf dem Tisch liegen“, fügte der Analyst hinzu.
In Bezug auf die Unternehmensergebnisse begrüßten die Anleger die Leistung von Amazon, das dank seiner „Cloud“-Abteilung (Remote Computing) seinen Quartalsgewinn verdreifachte. Die Aktie stieg um 2,29 % auf 179 $.
Der Mikroprozessorhersteller AMD (-8,91 %) hingegen enttäuschte mit der Ankündigung schwächerer Prognosen als erwartet für das laufende Quartal.
Super Micro Computer (SMCI), Hersteller von Servern mit künstlicher Intelligenz, meldete schlechtere Ergebnisse als erwartet und beklagte sich über den Mangel an einigen Komponenten. Die Aktie, deren Wert sich seit Jahresbeginn verdreifacht hat, stürzte um 14,03 % auf 738,30 $ ab.
Nvidia, das im Zentrum der Begeisterung für die Entwicklung künstlicher Intelligenz steht, verlor fast 4 %.
Der amerikanische Kaffeeriese Starbucks trank und fiel um 15,88 % auf 74,44 US-Dollar, nachdem er am Dienstag Ergebnisse für das zweite Quartal seines gestaffelten Geschäftsjahres veröffentlicht hatte, die deutlich unter den Marktprognosen lagen.
Zwischen Januar und März erwirtschaftete die Kette einen Umsatz von 8,56 Milliarden Dollar (-1,8 % über ein Jahr) und einen Nettogewinn von 772,4 Millionen, was einem Rückgang von 15 % über ein Jahr entspricht.
Investoren haben die Entscheidung des Pharmariesen Johnson & Johnson begrüßt, die Zivilklagen in einem Talkverfahren wegen Krebsverursacher einzustellen und dafür über einen Zeitraum von 25 Jahren etwa 6,5 Milliarden US-Dollar zu zahlen. Die Aktie stieg um 4,56 %.
Das Pfizer-Labor, dessen Aktien im letzten Monat deutlich gefallen waren, gewann wieder an Stärke (+6,09 %), während der Konzern seine Jahresprognosen leicht nach oben korrigierte.
Die DJT-Aktie, die sich im Besitz von Donald Trumps Medienunternehmen TMTG befindet, zeigte weitere Volatilität und fiel um 9,61 % auf 45,13 $.
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