Der durchschnittlicher Zinssatz für eine 30-jährige Festhypothek in den Vereinigten Staaten stiegen diese Woche auf 6,32 %, etwas höher als die 6,27 % der letzten Woche. Dieser Anstieg der Kreditkosten kommt zu einer Zeit, in der Hauskäufer bereits mit einem herausfordernden Immobilienmarkt zu kämpfen haben, der durch begrenzte Lagerbestände und hohe Immobilienpreise gekennzeichnet ist, wie von der berichtet Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC), allgemein bekannt als Freddie Mac.
Experten weisen darauf hin, dass wichtige Verbesserungen in der US-Wirtschaft, insbesondere eine sinkende Inflation und steigende Beschäftigungsmöglichkeiten, dazu beitragen können, die kurzfristige wirtschaftliche Unsicherheit abzumildern. Freddie Macs Chefökonom Sam Khaterbetonte, dass der jüngste Anstieg der Hypothekenzinsen nicht unbedingt die zugrunde liegende Verfassung der Wirtschaft widerspiegele. „Wir sollten bedenken, dass der Zinsanstieg größtenteils auf veränderte Erwartungen zurückzuführen ist und nicht auf die zugrunde liegende Wirtschaft, die den größten Teil des Jahres über stark war. Obwohl höhere Zinssätze die Erschwinglichkeit schwieriger machen, zeigt dies die wirtschaftliche Stärke, die die Erholung des Immobilienmarktes weiterhin unterstützen sollte.“
Hypothekenzinsen werden von mehreren Faktoren beeinflusst, wobei ein wesentlicher Faktor die Reaktion des Anleihenmarktes auf die Hypothekenzinsen ist Zinsanpassungen der Federal Reserve. Insbesondere die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen, ein wichtiger Maßstab für Kreditgeber in Festlegung der Hypothekenzinsen, spielt eine entscheidende Rolle. Ab Donnerstag ist die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen war auf 4,1 % gestiegen, ein deutlicher Anstieg gegenüber 3,62 % Mitte September. Dieser Sprung ereignete sich ungefähr zu dieser Zeit die Federal Reserve Der Leitzins wurde um 0,5 Prozentpunkte gesenkt.
Seit März 2022 ist die Federal Reserve hat die Zinssätze sieben Mal angehoben, um die Inflation einzudämmen. Diese Zinserhöhungen haben dazu geführt erhöhte Kreditkosten über verschiedene Arten von Darlehen, einschließlich Hypotheken. Der daraus resultierende „Lock-in-Effekt“ hat es für bestehende Eigenheimbesitzer schwieriger gemacht, ihr Eigenheim zu verkaufen oder zu refinanzieren, da viele befürchten, dass sie sich kein neues Eigenheim sichern können Hypothek mit einem günstigeren Zinssatz. Dieser Effekt trägt zum bereits knappen Angebot an Wohnungen auf dem Markt bei.
Die wahre Hypothekenlandschaft
Auf dem aktuellen Markt hohe Kreditkosten verschärfen die Herausforderungen hinsichtlich der Erschwinglichkeit. Potenzielle Hauskäufer haben nicht nur damit zu kämpfen höhere Hypothek Sie sind aber auch mit historisch hohen Immobilienpreisen und einem Mangel an verfügbaren Wohnungen konfrontiert. Trotz einer leichten Abkühlung des Marktes Hauspreise sind relativ hoch geblieben. Laut der Nationaler Maklerverband (NAR), Die Landesdurchschnittlicher Verkaufspreis von Häusern stieg im vergangenen Jahr um 3,1 % und erreichte im letzten Monat 416.700 $. Doch während die Preise gestiegen sind, sind die Hausverkäufe um über 4 % zurückgegangen, was den anhaltenden Druck auf die Erschwinglichkeit widerspiegelt.
Obwohl Hypothekenzinsen Obwohl sie in letzter Zeit gestiegen sind, bleiben sie unter dem Höchststand von 7,22 % vom Mai 2024. Tatsächlich liegen sie seit Juli bei 7,22 %. Hypothekenzinsen war allmählich zurückgegangen, da die Märkte dies erwartet hatten Federal Reserve Entscheidung, es zu senken Hauptzinssatz im September zum ersten Mal seit mehr als vier Jahren. Diese Entscheidung verschaffte potenziellen Hauskäufern eine gewisse Erleichterung, doch die jüngsten Erhöhung der Tarife unterstreicht die anhaltende Volatilität, die den Immobilienmarkt in den letzten Jahren geprägt hat.
Taylor Marr, stellvertretender Chefökonom beim Immobilienmakler Redfinbeschrieb die Situation als „zweischneidiges Schwert“ für die Wohnungsmarkt. „Hohe Hypothekenzinsen sind ein zweischneidiges Schwert für die Wohnungsmarkt. Sie drosseln die Nachfrage, weil sie den Kauf erschwinglicher machen, aber sie halten auch den Lagerbestand niedrig, weil die derzeitigen Hausbesitzer nicht auf ihre Produkte verzichten wollen niedrige Hypothekenzinsen.“ Diese Dynamik schafft sowohl für Käufer als auch für Verkäufer ein schwieriges Umfeld, da die Erschwinglichkeit weiterhin ein Hauptanliegen ist und der begrenzte Lagerbestand die Herausforderung nur noch verstärkt.
Am Horizont zeichnet sich Hoffnung auf Erleichterung ab. Beamte der Federal Reserve haben Pläne für weitere, schrittweise Senkungen der Zinssätze in den nächsten Jahren angedeutet. Diese Zinssenkungen könnten möglicherweise später in diesem Jahr beginnen und bis 2025 und 2026 andauern. Wenn diese Senkungen umgesetzt werden, dürften sie die Kreditkosten schrittweise senken, den Hauskauf für Käufer erschwinglicher machen und möglicherweise dazu beitragen Stabilisierung des Wohnungsmarktes.
