CNN
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Warren Buffett und Berkshire Hathaway weiteten ihren Rückzug aus Aktien im dritten Quartal aus, reduzierten ihre Anteile an Apple und erhöhten die Liquidität auf den Rekordwert von 325,2 Milliarden US-Dollar.
Berkshire meldete außerdem einen Rückgang des vierteljährlichen Betriebsgewinns um 6 %, was größtenteils auf höhere Versicherungsverbindlichkeiten, unter anderem für Hurrikan Helene, und Währungsverluste aufgrund eines stärkeren US-Dollars zurückzuführen ist.
Diese kompensierten die verbesserte Rentabilität des Kfz-Versicherers Geico, wo Unfallschäden und -kosten zurückgingen. Der Gewinn stieg auch bei der BNSF-Eisenbahn, die mehr Konsumgüter verschiffte, und bei Berkshire Hathaway Energy, wo die Betriebskosten zurückgingen.
In seinem Quartalsbericht vom Samstag gab Berkshire an, dass das Unternehmen im Laufe des Sommers etwa 100 Millionen oder 25 % seiner Apple-Aktien verkauft habe und am Ende etwa 300 Millionen verkauft habe.
Im Jahr 2024 wurden mittlerweile mehr als 600 Millionen Aktien des iPhone-Herstellers verkauft, wobei Apple mit 69,9 Milliarden US-Dollar weiterhin Berkshires größte Aktienbeteiligung blieb.
Die Verkäufe umfassten einen großen Teil der Aktien im Wert von 36,1 Milliarden US-Dollar, darunter Bank of America-Aktien im Wert von mehreren Milliarden US-Dollar, die Berkshire in diesem Quartal verkaufte.
Buffett sagte im Mai, dass er erwarte, dass Apple Berkshires größte Aktieninvestition bleiben werde, der Verkauf jedoch sinnvoll sei, da der Bundessteuersatz von 21 % auf die Gewinne wahrscheinlich steigen würde.
Berkshire kaufte in diesem Quartal nur Aktien im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar und war damit zum achten Mal in Folge ein Nettoverkäufer von Aktien.
Es kaufte auch keine eigenen Aktien zurück, was darauf hindeutet, dass Buffett nicht einmal die Aktien seines eigenen Unternehmens als Schnäppchen ansieht.
Der Betriebsgewinn der Dutzenden von Berkshire-Unternehmen sank von 10,76 Milliarden US-Dollar im Vorjahr auf 10,09 Milliarden US-Dollar oder etwa 7.019 US-Dollar pro Klasse-A-Aktie.
Der Gewinn aus dem Versicherungsgeschäft ging um 69 % zurück, was auf steigende Schadensfälle, Verluste von Helene in Höhe von 565 Millionen US-Dollar und eine gerichtliche Einigung im Zusammenhang mit dem aufgelösten Talklieferanten Whittaker Clark & Daniels zurückzuführen war.
Dadurch wurde eine nahezu Verdoppelung des versicherungstechnischen Gewinns bei Geico mehr als ausgeglichen.
Berkshire prognostizierte außerdem für das vierte Quartal Verluste vor Steuern in Höhe von 1,3 bis 1,5 Milliarden US-Dollar durch den Hurrikan Milton, der im Oktober Florida heimsuchte.
Der Nettogewinn belief sich auf 26,25 Milliarden US-Dollar oder 18.272 US-Dollar pro Klasse-A-Aktie, verglichen mit einem Verlust von 12,77 Milliarden US-Dollar oder 8.824 US-Dollar pro Aktie im Jahr zuvor, als fallende Aktienkurse den Wert der Investitionen von Berkshire schmälerten.
Buffett sagte, dass die Betriebsergebnisse die Leistung von Berkshire besser widerspiegeln.
Nach den Rechnungslegungsvorschriften muss Berkshire nicht realisierte Anlagegewinne und -verluste angeben, wenn das Unternehmen den Nettogewinn meldet, was zu einer höheren Volatilität führt, die Buffett den Anlegern rät, zu ignorieren.
Buffett, 94, leitet Berkshire seit 1965 und wird die Führung voraussichtlich irgendwann an den stellvertretenden Vorsitzenden Greg Abel, 62, übergeben.
Zu den Unternehmen des in Omaha, Nebraska, ansässigen Mischkonzerns gehören außerdem Berkshire Hathaway Energy, viele Industrie- und Fertigungsunternehmen, ein großer Immobilienmakler und Einzelhandelsunternehmen wie Dairy Queen und Fruit of the Loom.
