Es handelt sich um das größte Umdenken in Bezug auf Renten seit 2015 – und es wird dazu führen, dass viele sorgfältig ausgearbeitete Finanzpläne mühsam aufgegeben werden.
Die Bedeutung von Renten als Mittel zur Planung der Erbschaftssteuer (IHT), die so lange wie möglich gehalten werden müssen, damit sie weitergegeben werden können, wurde durch die im Haushaltsplan der letzten Woche angekündigten Reformen auf den Kopf gestellt. Ab dem 6. April 2027 werden die meisten ungenutzten Pensionsfonds und Sterbegelder für IHT-Zwecke in den Nachlasswert einer Person einbezogen.
Dies könnte dazu führen, dass sich der Anteil Ihrer Rente, der Ihrem Partner zugutekommt, und der Betrag, den Sie Ihren Kindern nach Ihrem Tod hinterlassen können, verringern.
Viele Berater sind damit beschäftigt, herauszufinden, wie sie die Renten ihrer Kunden am besten wieder ihrem ursprünglichen Verwendungszweck, der Bereitstellung von Ruhestandseinkommen, zuführen können. Dies könnte bedeuten, dass die Inanspruchnahme von Inanspruchnahmen oder Renten früher als ursprünglich geplant überdacht werden muss.
Wenn Sie das Glück haben, über eine hohe Rente zu verfügen, besteht kein Grund zur Panik. Tatsächlich könnte das Ausmaß des Problems überbewertet werden
Könnte es für Rentner zu spät sein, ihre Pläne zu ändern? Viele in der Mitte des Ruhestands haben bereits Investitionen wie individuelle Sparkonten (Isas) und Ersparnisse getätigt, um ihren Vorruhestand zu finanzieren.
Andere haben eine leistungsorientierte Rente in ein beitragsorientiertes System überführt, um die Geldsteuer effizient an ihre Angehörigen weiterzugeben. Einige haben größere Beiträge in ihre beitragsorientierte Rente eingezahlt, um die bestehenden Regeln optimal zu nutzen.
Sie fühlen sich vielleicht betrogen, aber wenn Sie das Glück haben, über eine hohe Rente zu verfügen, besteht kein Grund zur Panik. Tatsächlich könnte das Ausmaß des Problems überbewertet werden.
Heutzutage kann eine Person nach den IHT-Regeln bis zu 1 Mio. £ vererben, ohne dass eine IHT zu zahlen ist, sofern sie von ihrem Ehegatten einen Freibetrag von 325.000 £ erhalten hat und der Nachlass einen Hauptwohnsitz umfasst. Nur 4 Prozent der Nachlässe zahlen IHT – 40 Prozent auf überschüssiges Vermögen.
Die Regierung schätzt, dass durch die Einbeziehung der Renten in den Kreislauf weitere 1,5 Prozent aller Todesfälle im Vereinigten Königreich steuerpflichtig werden. Das sind 10.500 von rund 213.000 Nachlässen mit vererbbarem Vorsorgevermögen in den Jahren 2027 bis 2028.
Darüber hinaus zahlen 38.500 Nachlässe durchschnittlich 34.000 £ an zusätzlicher IHT, da das Rentenvermögen im Wert des Nachlasses enthalten ist.
Dies sind jedoch die Einnahmen, die laut HMRC auf der Grundlage des aktuellen Finanzplanungsverhaltens erhöht werden könnten. Und diesen 49.000 Siedlungen stehen mehrere Instrumente zur Verfügung, um die IHT-Rechnung zu senken. William Burrows vom Finanzberater Eadon & Co sagt: „Es sollte für Menschen in den Sechzigern und Siebzigern durchaus möglich sein, ihre Rentenstrategien zu überdenken.“
Erstens: Wenn Sie nicht verheiratet sind, ist vielleicht das Wichtigste, was Sie tun können, einen Antrag. Doug Brodie, Geschäftsführer des Renteneinkommensberaters Chancery Lane, sagt: „Ehepartner, die im Ruhestand sind und Geldkaufrenten haben, müssen jetzt mit einer Steuerbelastung von 40 Prozent auf ihre individuellen Renten rechnen.
Menschen mit hohen Renten könnten einfach mehr davon für die schönen Dinge ausgeben – Urlaub und Essen gehen. Oder sie könnten im Laufe ihres Lebens großzügigere oder häufigere Geschenke machen
„Wenn also einer stirbt und die Rente dem anderen hinterlässt, wird die Rente auf nur 60 Prozent der vorherigen Summe gekürzt. Wohingegen das Ehepaar nebenan zu 100 Prozent weitergeben darf, wenn einer stirbt.“
Als Nächstes sollte jeder Verheiratete prüfen, wie sein Sterbegeld-Antragsformular aufgebaut ist. Viele Berater empfehlen, dass es für IHT-Zwecke am besten ist, festzulegen, dass die Rente bei Ihrem Tod zu 100 Prozent an Ihren Ehepartner ausgezahlt wird und nicht teilweise Ihren Kindern überlassen wird , wo sie beispielsweise in das IHT-Netz fallen könnten.
Menschen mit hohen Renten könnten einfach mehr davon für die schönen Dinge ausgeben – Urlaub und Essen gehen. Oder sie könnten im Laufe ihres Lebens großzügigere oder häufigere Schenkungen machen, um Vermögen an die Begünstigten weiterzugeben.
Die Schenkung könnte entweder zu Lebzeiten einer Person als Alternative zum Rentensparen erfolgen oder, wenn die Person auf ihre vorhandenen Rentenfonds zugreifen kann, durch Inanspruchnahme der Rente, um sie an die Begünstigten zu verschenken.
Alternativ könnte eine Schenkung zur Aufstockung oder zum Aufbau der Rente eines geliebten Menschen äußerst steuereffizient sein und zusätzlich dazu beitragen, dass Ihr eigener Nachlass unter den IHT-Schwellenwerten bleibt. Helen Morrissey, Leiterin der Rentenanalyse bei Hargreaves Lansdown, sagt: „Die Rentenrecyclingregeln gelten nicht, wenn Sie zur Rente einer anderen Person beitragen. Daher könnte es sinnvoll sein, die Rente Ihres Partners oder den Junior Sipp eines Kindes aufzustocken, um deren Rente aufzustocken.“ eigene Altersvorsorge.“
Sie können bis zu 2.880 £ pro Jahr in eine Nichtverdienerrente einzahlen und erhalten trotzdem eine Steuererleichterung, die den Betrag auf bis zu 3.600 £ erhöht.
Aber die wichtigste Botschaft von Vermögensberatern ist, keine voreiligen Schritte zu unternehmen, die über das hinausgehen, wozu man ohnehin geneigt gewesen wäre. Angesichts der Tatsache, dass Übertragungen zwischen Ehegatten immer noch von der IHT ausgenommen sind, könnte das IHT-„Problem“ für viele Menschen noch 20 bis 30 Jahre entfernt sein.
Außerdem ist es möglicherweise nicht dasselbe, worüber Sie sich im Vorruhestand Sorgen machen, als wenn Sie 80 Jahre alt sind. Burrows sagt: „Viele Menschen unterschätzen ihre Lebenserwartung, insbesondere wenn sie zum ersten Mal in Rente gehen. Das bedeutet, dass für viele Menschen das Ziel, eine Erbschaft zu hinterlassen, höher ist, als dafür zu sorgen, dass ihnen das Einkommen nicht ausgeht.“
In Ihrer Bedürfnishierarchie kann dieses Einkommen mit zunehmendem Alter in den Hintergrund treten und ein Vermächtnis hinterlassen. Und bis dahin kann es auf jeden Fall andere Regeln geben.
Einige weisen darauf hin, dass die Pläne der Kanzlerin, Renten in die IHT zu integrieren, schlecht durchdacht seien und vor „erheblichen Herausforderungen“ stünden. Könnte Rachel Reeves einen Rückzieher machen, wenn die Wirtschaft in der Zwischenzeit Anzeichen für Wachstum sieht? Einige Experten glauben, dass es vor 2027 positive Auswirkungen auf die Einkommensteuereinnahmen geben könnte, wenn Menschen, die derzeit den Ansatz verfolgen, die Rente zuletzt auszugeben, ihren Kurs ändern. Eine Kehrtwende in zwei Jahren könnte ein potenzieller Wahlsieger sein.
Außerdem läuft gerade eine komplexe technische Konsultation der britischen Steuer- und Zollbehörde, die ein gewisses Maß an Zynismus hervorruft. Das Hauptproblem, das damit angegangen wird, besteht darin, dass die Änderung große Probleme für die Rentensysteme mit sich bringt.
Der Plan der HMRC sieht vor, dass die Rentensystemverwalter für die Meldung und Zahlung jeglicher IHT auf Renten an die HMRC verantwortlich werden. Bislang erfolgte dies durch den persönlichen Nachlassverwalter des Verstorbenen.
Es ist möglich, dass es bei den Pensionskassen zu einem großen Aufschrei über die damit verbundenen Prozesse kommt – einige betonen einen „unrealistisch komprimierten“ vorgeschlagenen Zeitplan für die Meldung von IHT-Verbindlichkeiten und die Möglichkeit erhöhter Kosten, die unweigerlich an die Verbraucher weitergegeben werden. Dies könnte zu Verzögerungen bei der Umsetzung führen.
Andere Experten sagen, es wäre ein äußerst aufwändiger Prozess – vielleicht sogar unmöglich –, die IHT-Haftpflicht einer Person aus mehreren Systemen zu berechnen und zu verarbeiten. Eine Lösung besteht darin, dass Einzelpersonen ihre Renten in einem System zusammenfassen. Aber wie würde das durchgesetzt werden?
Stattdessen erfordern die Pläne die rasche Implementierung von Renten-Dashboards. Mit diesem neuen Online-Regierungstool können Sparer alle ihre Renten – staatliche, betriebliche und private Renten – an einem Ort einsehen.
Der Plan für Renten-Dashboards wurde 2016 ins Leben gerufen, das Projekt hatte jedoch mit einer Reihe von Lieferproblemen und erhöhten Kosten zu kämpfen. Die Aufnahme von Rentensystemen und -anbietern wird ab April 2025 erwartet. Wenn dies jedoch nicht geschieht, müssen Sie auch bei der IHT für Renten mit Verzögerungen rechnen.
Moira O’Neill ist eine freiberufliche Geld- und Investmentautorin. E-Mail: moira.o’[email protected]X: @MoiraONeillInstagram @MoiraOnMoney
