Wir haben kürzlich eine Liste der 10 konkurrenzlose Aktien der nächsten 10 Jahre. In diesem Artikel werden wir einen Blick darauf werfen, wie Intercontinental Exchange, Inc. (NYSE: ICE) im Vergleich zu den anderen konkurrenzlosen Aktien der nächsten 10 Jahre dasteht.
Ein Unternehmen zu vergrößern ist keine leichte Aufgabe. Wenn man über Wachstum spricht, spielen mehrere Faktoren eine Rolle. Im Jahr 2019 berichtete McKinsey, dass etwa 50 % der Unternehmen, die gesunde und stabile Aktionärsrenditen erzielten, aber kein Umsatzwachstum verzeichneten, entweder aufgekauft oder von der Börse genommen wurden. Wachstum wird angesichts neuer Marktdynamiken wie höherer Verbrauchererwartungen, Wettbewerbsintensität und digitaler Disruption immer schwieriger. Wachstum kann nur für Unternehmen belohnt werden, die Chancen auf hypergranularer Ebene erkennen und sie dann schnell nutzen.
Preismacht bleibt entscheidend, sagt Legendary Investor
Warren Buffett, der milliardenschwere CEO von Berkshire Hathaway Inc., erwähnte, dass er dazu neigt, Unternehmen anhand ihrer Fähigkeit zu bewerten, ihre Preise zu erhöhen. Er schenkt der Preissetzungsmacht so viel Aufmerksamkeit, dass er manchmal nicht einmal die Leute berücksichtigt, die das Unternehmen leiten. Buffett hat eine erfolgreiche Karriere in der Aktienauswahl und bei Übernahmen hinter sich.
Der erfahrene Investor hat Unternehmen im Eisenbahn- und Stromsektor gekauft, deren Preissetzungsmacht auf einem Mangel an wettbewerbsfähigen Optionen für ihre Kunden beruht. Buffett hat auch Anteile an mehreren Unternehmen im Konsumgüterbereich aufgebaut, die auf die Attraktivität ihrer Marken setzen, um Kunden anzulocken.
Prognosen für 2024
Die Wall-Street-Analysten gehen davon aus, dass die Unternehmen des S&P 500 im Jahr 2024 ein stetiges Gewinnwachstum verzeichnen werden. Sie prognostizieren ein Gewinnwachstum von ~5,4 % im 3. Quartal 2024 und von über ~15 % im 4. Quartal 2024. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis des S&P 500 liegt zum 30. August bei ~22,40x. Das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis der letzten 10 Jahre lag bei ~17,9x, was darauf hindeutet, dass die Aktienbewertungen leicht überzogen sein könnten.
Für die zweite Jahreshälfte 2024 bleiben die US-Präsidentschaftswahlen der wichtigste potenzielle Marktkatalysator. Landsberg Bennett Private Wealth Management geht davon aus, dass die Inflationszahlen gegen Ende 2024 und im Jahr 2025 positiv überraschen könnten. Dies liegt daran, dass Vergleiche von Jahr zu Jahr schwieriger werden könnten und sich die Auswirkungen der gestiegenen chinesischen Frachtraten in den Inflationsdaten niederschlagen.
Aktienmarktausblick in unsicherem makroökonomischen Umfeld
Ein „längerfristig höheres“ Umfeld begünstigte größere und qualitativ hochwertigere Unternehmen, die weniger zyklisch und zinssensibel sind. Diese Unternehmen profitierten von der Manie bei Aktien aus den Bereichen Künstliche Intelligenz/Large Language Models (AI/LLM). JPMorgan ist der Ansicht, dass Momentum Crowding und Aktienmarktkonzentration bei den US-Aktien ein Niveau erreicht haben, das seit mehreren Jahrzehnten nicht mehr erreicht wurde.
Die Marktvolatilität in den USA bleibt gering, wobei der VIX-Durchschnitt für das Jahr bis Juli 2024 nur etwa 14 betrug. Dies ist hauptsächlich auf fundamentale und technische Faktoren zurückzuführen, wie unter anderem steigende Märkte, Risikofreudigkeit und eine geringere realisierte Korrelation.
In Europa und anderen Regionen wurden die breiteren Aktien durch eine verbesserte Wirtschaftstätigkeit und die Erwartung mehrerer Zinssenkungen der Fed zu Beginn des Jahres 2024 gestützt. Der Kompromiss zwischen Wachstum und Politik könnte sich jedoch im zweiten Halbjahr 2024 verschlechtern. JPMorgan glaubt, dass „die Gefahr einer Enttäuschung besteht“. Die Großbank erwartet, dass die Fed „länger auf hohem Niveau“ bleiben könnte, die Dynamik der US-Aktivität nachlassen könnte und es zu einer Abschwächung der Preise und des Umsatzwachstums kommen könnte. Zusammen könnte dies die Gewinnentwicklung im zweiten Halbjahr 2024 beeinträchtigen. Daher sollten Investitionen in Aktien mit breiten wirtschaftlichen Schutzgräben und Unternehmen mit bedeutendem Marktanteil dazu beitragen, die Verluste im verbleibenden Jahr 2024 auszugleichen.
Unsere Methodik
Um die 10 konkurrenzlosen Aktien der nächsten 10 Jahre aufzulisten, haben wir ETFs mit breitem Burggraben durchforstet und Online-Rankings überprüft. Als nächstes haben wir unsere Liste eingegrenzt, indem wir die Unternehmen herausgefiltert haben, die seit Jahren oder Jahrzehnten einen Quasi-Monopolstatus innehaben. Schließlich haben wir die Aktien in aufsteigender Reihenfolge der Anzahl der Hedgefonds, die sie halten, ab dem 2. Quartal 2024 eingestuft.
Bei Insider Monkey sind wir besessen von den Aktien, in die Hedgefonds investieren. Der Grund ist einfach: Unsere Untersuchungen haben gezeigt, dass wir den Markt übertreffen können, indem wir die Top-Aktienauswahl der besten Hedgefonds imitieren. Die Strategie unseres vierteljährlichen Newsletters wählt jedes Quartal 14 Small-Cap- und Large-Cap-Aktien aus und hat seit Mai 2014 eine Rendite von 275 % erzielt und damit seine Benchmark um 150 Prozentpunkte geschlagen (weitere Details finden Sie hier).
Ein Team von Hypothekengebern verwendet eine Abschlusslösungsplattform für die schnelle und genaue Hypothekenabwicklung.
Intercontinental Exchange, Inc. (NYSE:EIS)
Anzahl der Hedgefonds-Inhaber: 70
Intercontinental Exchange, Inc. (NYSE:ICE) ist ein vertikal integrierter Börsenbetreiber und bietet ergänzende Datenprodukte an. Das Unternehmen ist auch als große Derivatebörse tätig.
Intercontinental Exchange, Inc. (NYSE:ICE), ein nahezu monopolistisches Unternehmen, verfügt über einen starken wirtschaftlichen Schutzgraben, da seine Geschäftsbereiche über Skaleneffekte, Netzwerkeffekte und eine Branchenstruktur verfügen, die schwer zu replizieren sind. Was Derivate und Börsennotierungen angeht, gibt es nur sehr wenige Ersatzprodukte, was dem Unternehmen einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil verschafft.
Außerdem wird erwartet, dass Intercontinental Exchange, Inc. (NYSE:ICE) von seiner vertikalen Integration profitiert. Das bedeutet, dass es die Kontrolle über die Ausführung und Abwicklung von Verträgen hat. Daher kann es Preismacht ausüben und Volumen anziehen. Das Unternehmen kann auch sein Kontrahenten- und Systemrisikomanagement verbessern.
Intercontinental Exchange, Inc. (NYSE:ICE) meldete Finanzergebnisse für das 2. Quartal 2024. Der konsolidierte Nettogewinn belief sich auf 632 Millionen US-Dollar bei einem konsolidierten Umsatz von 2,3 Milliarden US-Dollar abzüglich transaktionsbasierter Ausgaben. Die Ergebnisse des 2. Quartals 2024 waren auf starke Leistungen in den Energiemärkten und der Hypothekentechnologie zurückzuführen. Für die Zukunft erwartet das Unternehmen weiteres Wachstum mit einem klaren Fokus auf die Nutzung seiner Kernstärken. Insbesondere Umsatzsynergien und wiederkehrendes Umsatzwachstum dürften in den Jahren 2025 und 2026 einen erheblichen Einfluss haben.
Analysten von Keefe, Bruyette & Woods gaben den Aktien von Intercontinental Exchange, Inc. (NYSE:ICE) ein „Outperform“-Rating. Sie gaben ein Kursziel von 168,00 USD am 6.th August. Im zweiten Quartal 2024 waren laut der Datenbank von Insider Monkey 70 Hedgefonds long in Intercontinental Exchange, Inc. (NYSE:ICE) investiert.
Drittes Punktmanagementein in New York ansässiger Anlageberater, veröffentlichte seinen Anlegerbrief für das zweite Quartal 2024 und erwähnte Intercontinental Exchange, Inc. (NYSE:ICE). Hier ist, was der Fonds sagte:
„Im zweiten Quartal haben wir unsere Position in Intercontinental Exchange, Inc. (NYSE:ICE). Wir haben ursprünglich im April 2023 in ICE investiert, als die Anfechtung der geplanten Übernahme von Black Knight durch die FTC den Aktienkurs beeinflusste. Obwohl der Deal-Überhang abgebaut wurde, glauben wir, dass eine Neubewertungsmöglichkeit aufgrund einer strukturellen und zyklischen Wachstumsbeschleunigung noch bevorsteht. Wichtig ist, dass wir erwarten, dass KI in den meisten Geschäftsbereichen von ICE neue Wachstumschancen eröffnen und so die Startbahn für die Wertschöpfung erweitern wird.
ICE ist eine Sammlung führender Informationsdienste und Börsenanlagen, die vielfältige und große Anlageklassen (Energie, Hypotheken, festverzinsliche Wertpapiere, Zinsen und Aktien) automatisieren und dabei riesige Mengen proprietärer Daten produzieren. CEO Jeff Sprecher leitet ICE seit über 20 Jahren. Unter seiner visionären Führung hat das Unternehmen den organischen Umsatz und den Gewinn pro Aktie um jeweils ~5 % und ~15 % gesteigert und durch organische Investitionen und strategische Übernahmen neue Modalitäten eingeführt, insbesondere durch die Schaffung der Flaggschiff-Cluster Energie und Hypotheken, Franchises, die unserer Meinung nach von sehr hoher Geschäftsqualität sind. In Zukunft erwarten wir eine Beschleunigung des Wachstums auf einen konstant niedrigen zweistelligen organischen Algorithmus in diesen Geschäftsbereichen und eine Neubewertung der Aktie, da der Preis der Wertschöpfung folgt…“ (Klicken Sie hier, um den vollständigen Text zu lesen)
Gesamt-ICE belegt den 8. Platz auf unserer Liste der konkurrenzlosen Aktien der nächsten 10 Jahre. Obwohl wir das Potenzial von ICE als Investition anerkennen, sind wir davon überzeugt, dass einige stark unterbewertete KI-Aktien höhere Renditen versprechen und dies in einem kürzeren Zeitraum. Wenn Sie nach einer stark unterbewerteten KI-Aktie suchen, die vielversprechender ist als ICE, aber zu weniger als dem 5-Fachen ihres Gewinns gehandelt wird, lesen Sie unseren Bericht über die billigste AI-Aktie.
LESEN SIE WEITER: 30-Billionen-Dollar-Chance: Laut Morgan Stanley die 15 besten humanoiden Roboteraktien zum Kaufen Und Laut Jim Cramer ist NVIDIA „zu einer Einöde geworden“
Offenlegung: Keine. Dieser Artikel wurde ursprünglich bei Insider Monkey veröffentlicht.
