Artikel veröffentlicht am 6. Mai um 7:22 Uhr, letzte Aktualisierung um 7:56 Uhr.
Der letzte Kampf um Atos beginnt. Es sollte den gesamten Monat Mai dauern, wobei das Management des in Schwierigkeiten geratenen IT-Konzerns eine Einigung über „anstrebt“ bis zum 31. Mai eine für Finanzgläubiger akzeptable finanzielle Restrukturierungslösung vorlegen, mit dem Ziel, bis Juli 2024 eine endgültige Vereinbarung abzuschließen “. Drei Tage nach Ablauf der Frist für die Einreichung von Refinanzierungs- und Übernahmeangeboten enthüllt der französische IT-Konzern in großen finanziellen Schwierigkeiten sein Spiel. Im Rahmen des laufenden Einigungsverfahrens sind vier finanzielle Sanierungsvorschläge zur Bereitstellung neuer Liquidität eingegangen », gab Atos diesen Montag in einer Pressemitteilung bekannt.
Das von Onepoint (bereits 11 % Anteilseigner von Atos), kontrolliert von David Layani im Konsortium mit Butler Industries; das von Equity Investment, das vom tschechischen Milliardär Daniel Kretinsky in Partnerschaft mit dem Attestor-Fonds kontrolliert wird, der bei Atos Schulden in Höhe von rund 100 Millionen Euro hält; und das vom amerikanischen Fonds Bain, Anteilseigner des französischen IT-Dienstleistungskonzerns Inetum (ehemals GFI Informatique). Dies wurde vom Vorstand und der Schlichterin Hélène Bourbouloux mit der Begründung abgelehnt „entsprach nicht den erklärten Zielen des Unternehmens, seinen gesamten Umfang zu berücksichtigen. »
Gemeinsames Angebot der Gläubiger
Hinzu kommt das gemeinsame Angebot von Gläubigern (Anleihegläubigern und Banken), die knapp 5 Milliarden Euro an Atos-Schulden halten. Die Gläubiger sind entscheidende Akteure in der Zukunft des ehemaligen französischen Technologie-Flaggschiffs und haben die Möglichkeit, gegen die gewählte Option ein Veto einzulegen. Sie sind bereit, sofort 1,2 Milliarden Euro bereitzustellen, um Atos, das für 2024 und 2025 1,1 Milliarden Euro benötigt, frischen Wind zu verleihen. Sie sind auch bereit, einen Teil ihrer Schulden in die Tat umzusetzen und sich mit einem der Käufer zu verbünden, sofern dies der Fall ist Letzterer weist ein industrielles Profil auf, wahrt seine Integrität und wünscht keinen vollständigen oder nahezu vollständigen Schuldenerlass. Letzte Woche hatte das Atos-Management angedeutet, die Bruttoverschuldung um 3,2 Milliarden Euro reduzieren zu wollen.
Exklusiv – Atos: Gläubiger ebnen Weg für Rettung
Und nur das Angebot von David Layani scheint diesen Vorgaben zu entsprechen. Letzterer möchte den Umfang von Atos beibehalten und in der vom Management empfohlenen Größenordnung des Schuldenerlasses bleiben, während wir Daniel Kretinsky, der seit langem an den Outsourcing-Aktivitäten von Atos interessiert ist, die Gruppe aufteilen und fast vollständig auslöschen wollen der Schulden, wie er es im Casino tat.
Mittlerweile ist eines sicher. Die gewählte Lösung wird zur Ausgabe neuer Aktien der Gruppe führen und zu einer massiven Verwässerung der derzeitigen Aktionäre führen, die nahezu kein Gewicht in der Kapitalstruktur haben werden. Das Management spricht tatsächlich „ radikale Veränderungen » in seiner Kapitalstruktur.
Hoheitliche Aktivitäten
Darüber hinaus hat sich das französische Unternehmen Chapsvision, Spezialist für Datenanalyse, in Bezug auf die souveränen Aktivitäten von Atos (Supercomputer zur nuklearen Abschreckung und Cybersicherheitsprodukte) positioniert, für die der Staat in der Hoffnung, einen französischen Industriellen zu gewinnen, bereit ist, diese zu übernehmen sich für einige der Aktivitäten verantwortlich, insbesondere für die MCS-Abteilung, zu der insbesondere das Kommandosystem des Scorpion-Programms der Armee, Navigationsinstrumente für die Seestreitkräfte und die Handelsmarine sowie das Sicherheitssystem der Kommunikationsnetze an Bord des Dassault Rafale „F4“-Flugzeugs gehören . Oder die gleichen Aktivitäten, die Thales interessieren könnten.
Diese Aktivitäten erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz von rund 1 Milliarde Euro oder knapp 10 % des Gesamtumsatzes von Atos. Ihr indikativer Unternehmenswert liegt je nach Gruppe zwischen 700 Millionen und 1 Milliarde Euro.
