(CercleFinance.com) – Die Pariser Börse schloss die Sitzung mit einem Rückgang von 0,79 % auf 7.431 Punkte ab, nachdem sie um 14:30 Uhr nach der Veröffentlichung eines viel kräftigeren „NFP“ (US-Beschäftigungsbericht) eine plötzliche Kurswende vollzogen hatte als erwartet (30.000 mehr Arbeitsplätze als im Konsens erwartet, +256.000, vor dem Hintergrund einer unerwartet auf 4,1 gesunkenen Arbeitslosigkeit).
Damit hat die amerikanische Wirtschaft nach Angaben des Arbeitsministeriums im Dezember 256.000 Arbeitsplätze außerhalb der Landwirtschaft geschaffen (nach +227.000 im November), eine Zahl, die deutlich über den Erwartungen der Ökonomen liegt, die im Allgemeinen bei etwa 170.000 lagen (entsprechend den von veröffentlichten Zahlen). ADP am Mittwoch).
Die Arbeitslosenquote sank um 0,1 Prozentpunkte auf 4,1 %, wobei eine Stabilität bei 4,2 % erwartet wurde, während die Erwerbsbeteiligungsquote bei 62,5 % blieb und das durchschnittliche Stundeneinkommen innerhalb eines Jahres um 3,9 % stieg.
Darüber hinaus wurden die Schaffungen nichtlandwirtschaftlicher Arbeitsplätze für die beiden vorangegangenen Monate revidiert, und zwar von +36.000 auf 43.000 für Oktober und von 227.000 auf 212.000 für November, d. h. ein Gesamtrevisionssaldo von -8.000 für diese beiden Monate (Status quo in der Realität). .
An der Wall Street stürzten die US-Indizes am Tag nach einem Feiertag mit -1,5 % für den Dow Jones, -1,6 % für den S&P500 und -2 % für den Nasdaq ins Minus.
Bei Anleihen wird die Situation immer angespannter, da T-Bonds um +7 Pkt. in Richtung 4,751 % steigen… die „30 Jahre“ (+3,5 Pt. bei 4,9500 %) liegen um 14:45 Uhr am symbolischen Balken von 5.000 % (4.999 %).
Die europäischen Anleihenmärkte erleben die Schockwelle der US-Staatsanleihen, wobei sich Bundesanleihen um +3 Pkt. in Richtung 2,5561 % dehnen, unsere OATs um +2,5 Pkt. in Richtung 3,412 % (d. h. 85 Pkt. „Spread“, ohne nennenswerte Veränderung).
Nach der Veröffentlichung der amerikanischen Haushaltsmoral um 16 Uhr sanken die Renditen leicht: Laut der monatlichen Umfrage der University of Michigan verschlechterte sie sich im Januar stärker als erwartet.
Sein Vertrauensindex fiel von 74 im letzten Monat auf 73,2, während Ökonomen und Analysten einen begrenzteren Rückgang auf 73,9 prognostizierten.
Während sich die Komponente der Verbraucherbeurteilung ihrer aktuellen Situation auf 77,9 gegenüber 75,1 im Vormonat verbesserte, sank die Komponente der Prognose auf 70,2, nach 73,3 im Dezember.
Die UMich begründet diese Verschlechterung mit ihrer Besorgnis über die Preisentwicklung, da ihre Inflationserwartungen über einen Zeitraum von 12 Monaten bei +3,3 % liegen, verglichen mit +2,8 % im Vormonat.
Insgesamt überwiegt der „NFP“-Indikator für Stärke, und der Dollar nutzte die Gelegenheit, um einen neuen Jahresrekord gegenüber dem Euro zu brechen, der um -0,6 % in Richtung einer neuen mehrjährigen Untergrenze von 1,022 US-Dollar fiel.
Heute Morgen waren den Märkten auch mehrere Statistiken zu Frankreich bekannt. Laut INSEE stiegen die Konsumausgaben der französischen Privathaushalte für Waren im November 2024 innerhalb eines Monats volumenmäßig um 0,3 % (nach -0,3 % im Oktober, Daten wurden gegenüber einer ersten Schätzung von -0,4 % revidiert).
Darüber hinaus stieg die Produktion in Frankreich im November 2024 sowohl im verarbeitenden Gewerbe (+0,2 %, nach -0,1 % im Oktober) als auch in der Branche insgesamt (+0,2 % nach -0,3 %) leicht über einen Monat an zu INSEE.
Beachten Sie, dass die Nachrichten der letzten Stunden nicht dazu ermutigen, viel Risiko einzugehen, sei es Donald Trumps sehr beleidigende Rede zu Handelsfragen oder der Anstieg der britischen Anleiherenditen.
Nach einem besonders günstigen Jahrgang 2024, insbesondere für amerikanische Aktien, ist das Risiko einer Börsenkorrektur zu Beginn des Jahres 2025 gestiegen, warnen wir bei Goldman Sachs.
Nach Angaben der amerikanischen Bank liegt die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs der Aktienmärkte um mindestens 10 % innerhalb von drei Monaten und von mehr als 20 % innerhalb von 12 Monaten inzwischen bei fast 30 %, während sie sich in den USA noch auf einem relativ niedrigen Niveau bewegte 4. Quartal 2024.
Über die gesamte Woche verzeichnete der CAC einen Anstieg von 2 %.
Der Ölmarkt steht vor der dritten Woche in Folge mit Gewinnen, angetrieben von der steigenden Nachfrage trotz der Befürchtungen einer Konjunkturabschwächung und der Unsicherheit über die Entwicklung der Zinssätze. So steigt Brent um +2 % auf 78,8 $ pro Barrel.
In den französischen Unternehmensnachrichten gab Unibail-Rodamco-Westfield am Freitag bekannt, dass es einen Anteil von 25 % am Kapital seines Einkaufszentrums Centrum Cerny Most in Prag an die Fonds Upvest und RSJ Investments verkauft hat.
Engie kündigt die Erweiterung seines Flaggschiff-Windparkprojekts an der Küste des Golfs von Suez in Ras Ghareb in Ägypten an, das sich derzeit im Bau befindet und die Gesamtkapazität dieses Parks von 500 MW auf 650 MW erhöhen wird.
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