von Claude Chendjou
Die wichtigsten europäischen Aktienmärkte werden am Mittwoch mangels neuer Impulse voraussichtlich eine Pause einlegen, nachdem sie am Vortag im Zuge der beschlossenen Konjunkturmaßnahmen in China einen starken Aufschwung verzeichneten. Der Markt wartet nun auf die Veröffentlichung der amerikanischen Inflationszahlen am Freitag.
Den ersten verfügbaren Angaben zufolge dürfte der Pariser CAC 40 zur Eröffnung 0,60 Prozent verlieren, nachdem er am Dienstag noch um 1,28 Prozent zugelegt hatte. Der Dax in Frankfurt könnte um 0,68 Prozent fallen, während der FTSE 100 in London voraussichtlich um 0,53 Prozent nachgeben wird. Der EuroStoxx 50 Index dürfte um 0,58 Prozent und der Stoxx 600 um 0,52 Prozent fallen.
Die Indizes in Europa, die am Dienstag vom größten Konjunkturpaket Chinas seit der COVID-19-Pandemie profitierten, dürften sich im Gegensatz zu den asiatischen Märkten, die auf eine zweite Handelssitzung im Plus zusteuern, vorsichtig bewegen. Sie werden insbesondere von einer neuen Ankündigung der People’s Bank of China (PBOC) angetrieben, die am Mittwoch den Zinssatz für einjährige mittelfristige Kredite (MLF), die bestimmten Finanzinstituten gewährt werden, von 2,30 % auf 2,00 % senkte.
Die Anleger blicken auch auf den monatlichen PCE-Preisindex, den bevorzugten Inflationsmaßstab der Federal Reserve, der am Freitag veröffentlicht wird. Der Reuters-Konsens geht davon aus, dass der Index im Jahresvergleich auf 2,3% fallen wird. Sollte sich diese Prognose bestätigen, könnte dies die Erwartungen einer Zinssenkung durch die Fed verstärken. Einige Anleger rechnen nach der Senkung um 50 Punkte in der vergangenen Woche mit weiteren 75 Basispunkten bei den Kreditkosten bis zum Jahresende.
Vor der Fed wird voraussichtlich am Mittwoch die schwedische Riksbank ihre Zinsen senken, während am Donnerstag die Schweizerische Nationalbank (SNB) an der Reihe ist.
Auf Unternehmensebene wird der Markt die Ergebnisse von Micron Technology und die jährliche Entwicklerkonferenz von Meta Platforms beobachten, zwei Ereignisse, die dem Technologiesegment und dem heißen Thema künstliche Intelligenz (KI) neuen Schwung verleihen könnten.
Eine Wall Street
Die New Yorker Börse schloss am Dienstag dank der angekündigten Konjunkturmaßnahmen Chinas höher, was insbesondere den Aktien des Bergbausektors zugute kam.
Der Dow-Jones-Index legte um 0,20 Prozent auf 42.208,22 Punkte zu, der S&P-500 um 0,25 Prozent auf 5.732,93 Punkte und der Nasdaq Composite um 0,56 Prozent auf 18.074,52 Punkte.
Gesucht wurden chinasensible Bergbaukonzerne wie Freeport-McMoRan (+7,93%), Southern Copper (+7,22%) oder Arcadium Lithium (+3,2%) ebenso wie in den USA notierte Aktien chinesischer Unternehmen wie Alibaba (+7,88%), PDD Holdings oder Li Auto.
IN ASIEN
An der Tokioter Börse schloss der Nikkei-Index 0,19 Prozent niedriger bei 37.870,26 Punkten. Dies war eine wechselhafte Sitzung, die zu Gewinnmitnahmen führte. Der breitere Topix-Index fiel um 0,23 Prozent auf 2.650,5 Punkte.
Der MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien (ohne Japan) legte um 0,9 Prozent zu.
In China legte der Shanghai SSE Composite um 1,31 % und der CSI 300 um 1,65 % zu. Beide Indizes waren von neuen Ankündigungen der People’s Bank of China angetrieben. Die Sektoren Immobilien (+3,7 %) und Automobil (+3,15 %) führten die Gewinne an.
ÄNDERUNGEN
Der Dollar fiel gegenüber einem Korb von Referenzwährungen um 0,12 Prozent, nachdem am Dienstag schwache US-Daten veröffentlicht wurden, die die Argumente für eine zweite massive Zinssenkung bei der nächsten Sitzung der Fed untermauerten.
Der chinesische Yuan erreichte am Mittwoch ein neues 16-Monats-Hoch und überschritt, unterstützt durch den Optimismus der Anleger, kurzzeitig die symbolische Schwelle von 7 zum Dollar.
Der Euro stieg um 0,10 Prozent auf 1,1191 Dollar, während das Pfund Sterling bei 1,3415 Dollar (-0,07 Prozent) gehandelt wurde.
RATE
Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen blieb stabil bei 3,7337 %, nachdem sie am Vortag mit 3,81 % ein Dreiwochenhoch erreicht hatte.
Auch die Rendite deutscher Bundesanleihen mit gleicher Laufzeit blieb nahezu unverändert bei 2,145 %, nachdem sie am Vortag noch um drei Basispunkte gefallen war.
ÖL
Der Ölmarkt konsolidierte sich am Mittwoch, wobei einige Investoren sagten, Chinas Konjunkturprogramm reiche nicht aus, um die Nachfrage nach Rohöl in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt anzukurbeln.
Brent fiel um 0,25 Prozent auf 74,98 Dollar pro Barrel und US-Leichtöl (West Texas Intermediate, WTI) um 0,38 Prozent auf 71,28 Dollar.
METALLE
Der Spotpreis für Gold erreichte am Mittwoch mit 2.670,43 Dollar pro Unze ein neues Allzeithoch, während die US-Gold-Futures um 0,3 Prozent auf 2.686,10 Dollar stiegen.
Gestützt wird das gelbe Metall durch die Dollar-Schwäche und die Hoffnung auf weitere Zinssenkungen in den USA.
Der Spotpreis für Silber fiel um 0,91 % auf 31,84 USD pro Unze, Platin fiel um 0,01 % auf 985,5 USD und Palladium sank um 0,21 % auf 983,61 USD.
(Geschrieben von Claude Chendjou, herausgegeben von Kate Entringer)
