Wie kann Saudi Aramco mit einer Bewertung von 489 Milliarden US-Dollar behaupten, führend bei Netto-Null-Emissionslösungen zu sein und gleichzeitig eine tägliche Produktion von 12 Millionen Barrel Öl pro Tag aufrechterhalten? Die Kohlenstoffschizophrenie verdeutlicht das Dilemma von Unternehmen, ihre Ziele der Kohlenstoffneutralität mit der Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen in Einklang zu bringen.
Ein Artikel von Christopher Helman für Forbes US – übersetzt von Lisa Deleforterie
Amin H. Nasser, CEO von Saudi Aramco, sagte in diesem Jahr, dass die Ära der fossilen Brennstoffe noch lange nicht vorbei sei. „ Es ist unwahrscheinlich, dass der Öl- und Gas-Peak in absehbarer Zeit erreicht wird, geschweige denn im Jahr 2030 “, er sagte. „ Wir sollten die Fantasie eines Ausstiegs aus Öl und Gas aufgeben und stattdessen angemessen und unter Berücksichtigung realistischer Nachfrageannahmen in diese Ressourcen investieren. »
Als Chef des weltgrößten Ölkonzerns, der in der diesjährigen Forbes Global 2000-Liste auf Platz drei steht (nachdem er im Vergleich zum Vorjahr aufgrund sinkender Ölpreise um einen Platz zurückgefallen ist), überwacht Herr Nasser die tägliche Produktion von mehr als 12 Millionen Barrel Öl und Gas .
Aramco ist so groß, dass seine Produktion und sein Nettogewinn von 117 Milliarden US-Dollar mehr als dreimal so hoch sind wie die von ExxonMobil (Rückgang um sechs Plätze auf Platz 14).e Platz auf der diesjährigen Liste). Chevron wiederum liegt bei 22e Nach einem Rückgang um vier Plätze mit einem Gewinn von nur 20 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr landete er auf Platz eins. Darüber hinaus zeigt Saudi Aramco keine Anzeichen einer Verlangsamung: Seine nachgewiesenen Reserven übersteigen 200 Milliarden Barrel und stellen eine nachhaltige Produktion für die kommenden Jahrzehnte sicher.
Der CEO von Saudi Aramco ist daher voreingenommen, aber er hat nicht Unrecht. Bisher sind erneuerbare und kohlenstofffreie Energien noch eine Ergänzung und kein Übergang. Trotz des unaufhörlichen Hypes um die Abkehr von Öl, Gas und Kohle ist die Realität so, dass die Welt noch nie so stark auf kohlenstoffemittierende Energiequellen angewiesen war wie heute.
„ Tatsächlich scheint die derzeitige Übergangsstrategie in den meisten Aspekten zu scheitern “, sagte Herr Nasser. Erneuerbare Energien können aufgrund ihrer hohen Vorlaufkosten und ihrer mangelnden Praktikabilität nicht schnell genug wachsen.
Das Aramco-Paradoxon: zwischen grünen Investitionen und hoher Ölproduktion
Trotz aller Fortschritte, die China beispielsweise bei der Installation von Solarpaneelen gemacht hat, verbrauchte das Land im vergangenen Jahr immer noch die Rekordmenge von 5 Milliarden Tonnen Kohle, was dem Zehnfachen des Kohleverbrauchs der Vereinigten Staaten entspricht. Elektrofahrzeuge machen mittlerweile 19 % des weltweiten Autoabsatzes aus, während der weltweite Ölverbrauch weiterhin über 100 Millionen Barrel pro Tag liegt. Laut Claudio Galimberti, Analyst beim Beratungsunternehmen Rystad Energy: „ Die Ölnachfrage bleibt stark » und wird weiter zunehmen « weil CO2-arme Alternativen noch nicht ausreichend entwickelt oder wirtschaftlich wettbewerbsfähig sind, um die wachsende Nachfrage nach Transport- und Industriedienstleistungen auszugleichen “.
Sie werden vielleicht überrascht sein zu erfahren, dass Aramco ironischerweise bereits zu den weltweit größten Investoren beim Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft gehört. Herr Nasser investierte 10 % seiner jährlichen Investitionsausgaben in Höhe von 50 Milliarden US-Dollar in erneuerbare Energien und gründete den Geschäftsbereich Aramco New Energies. In diesem Jahr wurde das Solarprojekt Sudair mit einer Leistung von 1,5 Gigawatt fertiggestellt, während das Solarkraftwerk Shuaibah mit einer Leistung von 2,7 Gigawatt nächstes Jahr fertiggestellt wird. Bis 2030 verspricht Aramco 12 GW Solar- und Windkraft. Das Unternehmen verhandelt mit dem spanischen Ölgiganten Repsol über eine Beteiligung an seinem Geschäft mit erneuerbaren Energien und baut auf einem bestehenden Repsol-Joint-Venture zur Herstellung von kohlenstofffreiem Flugzeugtreibstoff unter Verwendung von grünem Wasserstoff und abgeschiedenem Kohlendioxid auf. Im petrochemischen Komplex von Aramco in Jubail wird ein System zur Abscheidung von 9 Millionen Tonnen CO2 pro Jahr gebaut. Dieses System wird einen bestehenden Prozess ergänzen, der die Kohlenstoffemissionen einer Ethylenglykolanlage auffängt und in kohlenstoffarmes Methanol umwandelt.
Um jedoch Nassers Versprechen zu verwirklichen, bis 2035 44 Millionen Tonnen CO2 pro Jahr abzuscheiden und zu binden, muss Aramco innovativ sein. Zu diesem Zweck erhöhte das Unternehmen die Mittel für seine Risikokapitaltochter Aramco Ventures erheblich und erhöhte die verfügbaren Investitionen auf 4 Milliarden US-Dollar.
Aramcos Wettlauf zur CO2-Neutralität: eine Wette auf Technologie
Eine der vielversprechendsten ist eine Neuinvestition in Höhe von mehreren zehn Millionen Dollar, die Aramco Ventures in ein Start-up-Unternehmen aus New Mexico namens Spiritus getätigt hat. Spiritus wurde von Charles Cadieu und Matt Lee vom Los Alamos National Laboratory gegründet und hat eine neue Technologie entwickelt, die den Anspruch erhebt, auf innovative Weise CO2 aus der Luft zu absorbieren. Im Gegensatz zu herkömmlichen CO2-Abscheidungstechnologien, bei denen große Ventilatoren und Kompressoren zum Ansaugen der Luft eingesetzt werden, arbeiten die Geräte von Spiritus passiv und so leise wie ein Baum. Das Herzstück ihrer Technologie sind Grapefruit-große Kugeln aus absorbierendem Material, die Kohlendioxidmoleküle selektiv einfangen können. Stellen Sie sich zur Veranschaulichung einen Schwamm mit einer viel komplexeren Struktur und einer Vielzahl von Vertiefungen und Vertiefungen vor.
Herr Cadieu ist sich über die genaue Zusammensetzung und Funktionsweise des Sorptionsmittels nicht sicher, beschreibt jedoch, dass es auf ähnliche Weise wie die Alveolen in unserer Lunge funktioniert, die Sauerstoff einfangen. „ Gibt es eine bessere Lösung als die Lunge von Säugetieren? Es ist schwer, Hunderte Millionen Jahre Evolution zu übertreffen“, er erklärt. Das Material, bei dem es sich vermutlich hauptsächlich um Graphen auf Kohlenstoffbasis handelt, bindet chemisch an CO2.
Spiritus („Atem“ auf Lateinisch) wird das Material in einer Fabrik in der Nähe von Kansas City herstellen und verfügt bereits über einen Standort in Wyoming, wo die Errichtung von Strukturen zur Unterbringung dieser absorbierenden Kügelchen geplant ist. Sobald die Perlen mit CO2 gesättigt sind, werden sie gesammelt und einem Prozess unterzogen, der das CO2 freisetzt, das dann tief in einen autorisierten und regulierten Speicherbrunnen der Klasse 6 injiziert wird.
Herr Cadieu besteht darauf, dass die Kosten deutlich unter 100 US-Dollar pro Tonne liegen werden und dass der erste Standort in Wyoming 2 Millionen Tonnen pro Jahr binden wird. Dies wäre äußerst lukrativ angesichts der Steuergutschriften in Höhe von 180 US-Dollar pro Tonne Kohlenstoffabscheidung und -bindung, die im Inflation Reduction Act von 2022 vorgesehen sind (Gesetz zur Inflationsreduzierung). Führungskräfte von Aramco Ventures gehen davon aus, dass Spiritus, sobald seine Technologie validiert ist, im Königreich eingesetzt wird. Saudi Aramco verzeichnete in den letzten 12 Monaten einen Nettogewinn von 117 Milliarden US-Dollar bei einem Umsatz von 490 Milliarden US-Dollar und übertraf damit alle anderen im Forbes Global 2000 gelisteten Konzerne. In diesem Jahr plant das Unternehmen die Ausschüttung von Dividenden in Höhe von 124 Milliarden US-Dollar, was einer Rendite entspricht von ca. 6 %.
Aramco-Aktien werden derzeit leicht über ihrem IPO-Preis von 2019 gehandelt, mit einer Marktkapitalisierung von 1,9 Billionen US-Dollar. Die saudische Regierung besitzt immer noch mehr als 90 % des Unternehmens und hat diesen Monat 12 Milliarden US-Dollar durch ein Zweitaktienangebot von weniger als 1 % der Aktien aufgebracht. Mit fast 100 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und 77 Milliarden US-Dollar an Krediten bietet die starke Bilanz von Aramco Herrn Nasser ausreichend Flexibilität, um Wachstum voranzutreiben. Ein erheblicher Teil dieser Expansion konzentriert sich auf das Königreich. Die Ölprojekte Marjan und Berri werden die Produktionskapazität jeweils um mehr als 250.000 Barrel pro Tag erhöhen, während das kürzlich angekündigte Gasfeld Jafurah bis 2030 56 Millionen Kubikmeter Gas pro Tag produzieren wird. im Wert von 8 Milliarden US-Dollar wird eine zusätzliche Kapazität von 42 Millionen Kubikmetern pro Tag hinzukommen.
Das Unternehmen setzt seine globale Diversifizierung fort
Allerdings strebt Saudi Aramco nun eine globale Diversifizierung an. Das Unternehmen investiert 6 Milliarden US-Dollar in eine petrochemische Anlage in China, erwarb einen 40-prozentigen Anteil an Gas & Oil Pakistan, kaufte die chilenische Tankstellenkette Esmax für 370 Millionen US-Dollar und beteiligte sich am australischen LNG-Entwickler MidOcean Energy.
Es wird gemunkelt, dass Herr Nasser aktiv nach neuen Deals sucht, insbesondere nach solchen, die Aramco dabei helfen könnten, sein Ziel zu erreichen, bis 2050 Netto-Null-CO2-Emissionen zu verursachen. Ein plausibles Ziel könnte BP sein, dessen Marktkapitalisierung bis zu 100 Milliarden Dollar beträgt. BP war besorgt über die Umstrukturierung seines Managementteams, was das Unternehmen daran gehindert hat, sich an der jüngsten Welle von Fusionen und Übernahmen großer Ölunternehmen zu beteiligen. In diesem Jahr fiel BP in der Global 2000-Rangliste um 19 Plätze zurück und landete schließlich auf Platz 47e Position.
BP verfügt natürlich über über verschiedene Regionen verstreute Öl- und Gasvorkommen, aber was Herrn Nasser noch mehr interessieren könnte, ist seine kürzlich konsolidierte Sparte für „erneuerbare Energien“, Lightsource BP, die über 60 Gigawatt an laufenden Wind- und Solarenergieprojekten verfügt. Dies würde dazu beitragen, den ökologischen Wandel von Saudi Aramco zu beschleunigen.
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