Der Dollar wurde durch steigende US-Renditen gestützt und Niedrigzinswährungen wurden am Dienstag in Mitleidenschaft gezogen, wie der chinesische Yuan und der japanische Yen, die den niedrigsten Stand seit 1986 erreichten.
Die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen stiegen über Nacht um fast 14 Basispunkte auf 4,479 %, wobei Analysten diesen Schritt auf die Erwartung zurückführen, dass Donald Trump die US-Präsidentschaft gewinnen und die Zölle und die Staatsverschuldung erhöhen wird.
Während der Dollar stieg, nahm der Euro einen Teil seiner kleinen Rallye wieder auf, nachdem sich herausstellte, dass die erste Wahlrunde in Frankreich mehr oder weniger mit den Umfragen übereinstimmte. Die Einheitswährung wurde zuletzt bei 1,0735 US-Dollar gekauft.
„Trumps bessere Leistung (in der Debatte) im Vergleich zu Präsident Joe Biden verstärkte die Erwartungen, dass sich die Inflation beschleunigen, die Zinskurven weiter steiler werden und der Dollar weiterhin mit einem Aufschlag gehandelt werden könnte“, sagte Christopher Wong, Währungsstratege bei OCBC.
Der Yen fiel am Montag auf 161,72 pro Dollar, den niedrigsten Stand seit fast 38 Jahren, und setzte damit einen Rückgang fort, der hauptsächlich auf die große Kluft zwischen den Zinssätzen in den Vereinigten Staaten und Japan zurückzuführen ist.
Der Yen wurde am Dienstag in Asien bei 161,55 pro Dollar gehandelt und fiel im marktübergreifenden Handel, da Yen-Bären befürchteten, dass das Dollar/Yen-Paar einer Intervention der japanischen Behörden ausgesetzt sein könnte.
Gegenüber dem Euro erreichte der Yen am Montag sein Allzeittief bei 173,67 und lag am Dienstag nahe diesem Niveau.
Bei Anleihen betrug der Abstand zwischen US-amerikanischen und japanischen Zinssätzen 340 Basispunkte bei 10 Jahren und fast 440 Basispunkte bei 2 Jahren.
Chinas Yuan, der letzte Woche gegenüber dem Dollar ein Siebenmonatstief erreichte und sich seitdem kaum bewegt hat, steht unter ähnlichem Druck, wobei die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen um mehr als 220 Basispunkte über den Renditen chinesischer Staatsanleihen liegen.
Starke Produktionsdaten in China und die Ankündigung der Zentralbank, Anleihen zu leihen – wahrscheinlich, um sie zu verkaufen und die niedrigeren Renditen zu stabilisieren, sagen Händler – gaben der Währung am Montag nur einen kurzen Auftrieb.
Im Offshore-Handel lag er am Dienstag bei 7,3043, nur knapp über seinem Juni-Tief.
Der neuseeländische Dollar gab im frühen Handel um 0,3 % nach und testete mit 0,6075 $ die Unterstützung bei seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt. Das britische Pfund blieb stabil bei 1,2641 $.
Der australische Dollar verharrte in seiner jüngsten Spanne bei 0,6650 US-Dollar, während Händler sich auf die Protokolle der Zentralbanken konzentrierten, um abzuschätzen, wie ernsthaft die politischen Entscheidungsträger Zinserhöhungen in Betracht ziehen.
Bei den Swap-Marktpreisen liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bereits im nächsten Monat bei eins zu drei.
„Wir wissen, dass darüber gesprochen wurde, die Frage ist, was der Auslöser ist“, sagte Rob Carnell, Ökonom bei ING. „Wir plädieren für eine Erhöhung bei der August-Sitzung.
