(Boursier.com) – Die Wall Street verzeichnete am Donnerstag zu Beginn des Jahres 2025 eine fünfte Abwärtsphase, nachdem die Sitzung eindeutig positiv begonnen hatte. Der DJ verlor 0,36 % auf 42.392 Punkte, während der S&P500 0,22 % auf 5.868 Punkte verlor. Der Nasdaq fiel mit der Korrektur um 0,16 % auf 19.280 Punkte Tesla. Nachdem der S&P 500 in zwei aufeinanderfolgenden Jahren Zuwächse von mehr als 20 % verzeichnete, ein Ergebnis, das seit Ende der 1990er-Jahre nicht mehr zu beobachten war, könnte sich die Verabschiedung von drei Jahren als komplizierter erweisen … Wall-Street-Strategen rechnen in der Tat mit einem langsameren Vorwärtstempo für den Referenzindex im Jahr 2025. Da für eine Vielzahl von Unternehmen starke Gewinne erwartet werden und das US-Wirtschaftswachstum voraussichtlich robust bleiben wird, sind dies die Fundamentaldaten für einen weiteren Marktaufschwung bleiben jedoch erhalten. Experten warnen jedoch vor einem volatileren Jahr für Aktien aufgrund der Unsicherheit im Zusammenhang mit den Zinssenkungen der US-Notenbank, während man auf die Machtübernahme von Donald Trump am 20. Januar wartet, und die damit verbundenen Unsicherheiten in geopolitischen, wirtschaftlichen und finanziellen Angelegenheiten.
Die Performance der Wall Street wird zweifellos wieder einmal von der der „Magnificent Seven“ abhängen, nach ihrer euphorischen Reise in den letzten Monaten vor dem Hintergrund der Aufregung um künstliche Intelligenz.
Bis zur Rückkehr der Anleger am Montag und weiteren Nachrichten, insbesondere aus der Geschäftswelt, blieben die Nachrichten begrenzt. Unter den wenigen US-Indikatoren blieben die Bauausgaben in den Vereinigten Staaten im Dezember im Vergleich zum Vormonat stabil, gegenüber +0,3 % im Konsens und +0,5 % für den revidierten Wert des Vormonats. Darüber hinaus lag der endgültige Markit-PMI-Index für das verarbeitende Gewerbe für Dezember bei 49,4, verglichen mit 49,3 in der ersten Schätzung und 49,7 im November.
In China hat Präsident Xi Jiping zugesagt, die chinesische Wirtschaft, von der ein Großteil der europäischen Unternehmen abhängt, weiter zu unterstützen. Laut Caixin-Daten, die am Donnerstag veröffentlicht wurden, wuchs die Produktionsaktivität in China im Dezember jedoch langsamer als erwartet, da sich die Anleger über die Auswirkungen eines Handelskrieges zwischen Peking und Washington Sorgen machten.
Am Rentenmarkt lag die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen bei 4,54 %, nachdem sie letzte Woche auf 4,64 % gestiegen war. Die Zinsen sind stark gestiegen, seit die US-Notenbank die Wahrscheinlichkeit geringerer Zinssenkungen als vom Markt erwartet im Jahr 2025 signalisiert hat. Auf der Währungsseite fiel der Euro um weitere 0,9 % auf 1,0260/$, wobei Händler tiefere Zinssenkungen durch die Europäische Zentralbank erwarteten im Jahr 2025. Eine Lockerung um 113 Basispunkte wird erwartet Märkte für die EZB in diesem Jahr im Vergleich zu einer Senkung von 42 Basispunkten für die US-Notenbank. An der Nymex stieg ein Barrel WTI-Rohöl zur Lieferung im Februar um 2 % auf 73,10 $. Eine Unze Gold stieg um 1,2 % auf 2.657 $.
Werte
* Tesla Rückgang um 6 %! Der Autohersteller verzeichnete zum ersten Mal seit mehr als einem Jahrzehnt einen Rückgang seiner Jahresverkäufe, trotz eines Anstiegs gegen Ende des Jahres, der zu Rekordauslieferungen im vierten Quartal führte. Das Unternehmen lieferte in den drei Monaten bis Ende Dezember 495.570 Fahrzeuge aus, dennoch erwartete der Markt mehr als 512.000 ausgelieferte Autos. Im Gesamtjahr verkaufte das von Elon Musk geführte Unternehmen 1,79 Millionen Fahrzeuge, 1,1 % weniger als im Jahr 2023, ein Wert, der ebenfalls unter den Schätzungen von 1,806 Millionen Einheiten liegt.
* Apfel (-2,6 %). Seltene Entscheidung für den amerikanischen Riesen: Der Konzern bietet in China Rabatte von bis zu 500 Yuan (68,50 US-Dollar) auf seine neuesten iPhone-Modelle. Ein Versuch, seinen Marktanteil angesichts der wachsenden Konkurrenz lokaler Konkurrenten wie Huawei zu verteidigen. Die Aktion ist auf vier Tage, vom 4. bis 7. Januar, angelegt und gilt für mehrere iPhone-Modelle beim Kauf mit bestimmten Zahlungsmethoden. Das iPhone 16 Pro mit einem Startpreis von 7.999 Yuan und das iPhone 16 Pro Max mit einem Startpreis von 9.999 Yuan erhalten den maximalen Rabatt von 500 Yuan. iPhone 16 und iPhone 16 Plus erhalten einen Rabatt von 400 Yuan. Ziel ist es, eher vorsichtige Verbraucher anzulocken, während sich die chinesische Wirtschaft verlangsamt.
* Alibaba (+0,2 %) trennt sich weiterhin von physischen Vermögenswerten, um sich auf den Online-Handel zu konzentrieren. Der chinesische Riese hat zugestimmt, seinen Mehrheitsanteil von mehr als 70 % an der Sun Art Retail Group an die Private-Equity-Gesellschaft DCP Capital für einen Bruttoerlös von bis zu 12,3 Milliarden HK$ (1,6 Milliarden HK$) zu verkaufen. Ein Betrag, der deutlich unter den 3,6 Milliarden US-Dollar liegt, die Alibaba für die Verdoppelung seines Anteils an der Hypermarktkette im Jahr 2020 gezahlt hat, und deutlich unter dem Marktwert von Sun Art im Jahr 2024, der bei rund 3 Milliarden US-Dollar lag, betont „Bloomberg“. Es wird erwartet, dass Alibaba nach Abschluss des Verkaufs einen Verlust von 13 Milliarden Yuan (1,8 Milliarden US-Dollar) verbuchen wird, der seinen Aktionären zuzurechnen ist. Einst ein dominierender Akteur im chinesischen Handel, zwingt die wachsende Konkurrenz von PDD Holdings und ByteDance Alibaba dazu, zu seinen Wurzeln als E-Commerce-Plattform zurückzukehren. Im Dezember verkaufte das Unternehmen seinen gesamten Anteil an der Kaufhauskette Intime Retail und verzeichnete bei der Transaktion einen Verlust von 9,3 Milliarden Yuan. Unter dem neuen Chef Eddie Wu konzentriert Alibaba seine Investitionen auf Bereiche, die es für vielversprechender hält, von der Cloud bis zu Online-Marktplätzen. Auch im Ausland beschleunigt das Unternehmen seine Entwicklung, beispielsweise durch die Gründung eines Joint Ventures zur verstärkten Expansion in Korea.
* Citigroup (-0,6 %). Die Bank kündigte ihren Austritt aus der Net-Zero Banking Alliance (NZBA) an, einer Gruppe globaler Banken, die sich für die Reduzierung der Treibhausgasemissionen einsetzen.
* Morgan Stanley (-0,7 %) verlässt auch die NZBA… Die Bank, die ihre Entscheidung nicht begründete, versicherte, dass ihr Engagement, die Welt beim Übergang zu Netto-Null-Kohlenstoffemissionen zu unterstützen, „unverändert“ bleibe. „Wir wollen zur Dekarbonisierung der Realwirtschaft beitragen, indem wir unseren Kunden die Beratung und das Kapital zur Verfügung stellen, die sie benötigen, um Geschäftsmodelle zu transformieren und die Intensität der CO2-Emissionen zu reduzieren“, sagte die Bank. Morgan Stanley sagte außerdem, dass es weiterhin über seine Bemühungen berichten werde, die Ziele für 2030 zur Reduzierung der Emissionen seines Kreditportfolios zu erreichen.
* Lockheed Martin (-0,7%) et Allgemeine Dynamik (-0,9 %) werden genau beobachtet… Das chinesische Handelsministerium gab bekannt, dass es zehn amerikanische Unternehmen, darunter verschiedene Tochtergesellschaften von Lockheed und General Dynamics, aufgrund ihrer Beteiligung an Waffenverkäufen in seine „Liste der unzuverlässigen Unternehmen“ aufgenommen habe Taiwan, das Peking als Teil Chinas betrachtet.
