CryptoQuant prognostiziert eine Korrektur, während VanEck und Steno Research eine Rallye vorhersagen!

Seit Januar 2023 erlebt der Kryptomarkt eine Aufwärtsphase, die durch eine starke Aufwertung von Bitcoin und Altcoins gekennzeichnet ist. Diese Dynamik wird von mehreren Faktoren angetrieben, darunter einer beschleunigten institutionellen Akzeptanz, einem massiven Kapitalzufluss und einer insgesamt optimistischen Marktstimmung. Hinzu kommen Erwartungen hinsichtlich der Zulassung neuer Krypto-ETFs und möglicher günstiger Regulierungen, die das Vertrauen der Anleger stärken. Laut CryptoQuant könnte diese Euphorie jedoch bald einen Krisenpunkt erreichen. Das Analysehaus identifiziert mehrere technische Signale, die darauf hindeuten, dass der Markt in seine Endphase eingetreten ist. Darunter ist der deutliche Anstieg des Bitcoin-Handelsvolumens in weniger als einem Monat, das im vierten Quartal 2024 36 % erreichte. Dieses Phänomen, das bei früheren Marktspitzen beobachtet wurde, deutet auf eine mögliche kurz- oder mittelfristige Korrektur hin. Diese Warnung ist jedoch nicht einhellig. Institutionen wie Steno Research und VanEck sind optimistischer eingestellt. Ihrer Meinung nach könnte sich der Aufwärtstrend bis Ende 2025 fortsetzen, angetrieben durch eine zunehmende Akzeptanz und einen sich ändernden regulatorischen Rahmen. VanEck schätzt sogar, dass Bitcoin 180.000 US-Dollar erreichen könnte, während Ethereum bis Ende nächsten Jahres 6.000 US-Dollar überschreiten würde. Angesichts dieser unterschiedlichen Prognosen stellt sich die Frage: Sollten Anleger mit neuen Preissteigerungen rechnen oder im Gegenteil vor einer möglichen Marktwende ihre Gewinne mitnehmen?

CryptoQuant-Indikatoren kündigen das bevorstehende Ende des Zyklus an

Das Analysehaus CryptoQuant gibt Auskunft über einen Schlüsselindikator, der signalisieren könnte, dass dem Bullenmarkt die Luft ausgeht. Im vierten Quartal 2024 erreichte der Anteil der Bitcoins, die weniger als einen Monat lang gehandelt wurden, 36 %, ein Wert, der in der Vergangenheit oft vor Marktspitzen lag. Dieses Phänomen spiegelt eine intensive kurzfristige Aktivität wider, die im Allgemeinen mit den Umverteilungsphasen verbunden ist, die größeren Korrekturen vorausgehen.

Laut Crypto Dan, Analyst bei CryptoQuant, erklärt sich diese Beschleunigung des Handels durch einen massiven Zufluss neuen Kapitals, zu dem zusätzliche Investitionen von bereits auf dem Markt vertretenen Akteuren hinzukommen. In einer Veröffentlichung vom 6. Januar 2025 weist er darauf hin, dass diese Trends typisch für die letzten Phasen eines Aufwärtszyklus sind. „Bei einer solchen Konzentration kurzfristiger Handelsvolumina kann man davon ausgehen, dass sich der Markt seinem Höhepunkt nähert“, sagt er.

Andere technische Signale untermauern diese Hypothese. CryptoQuant schätzt, dass sich dieses Austauschverhältnis in kurzer Zeit um das Zwei- bis Vierfache erhöhen könnte, bevor es zu einer Marktwende kommt. Mit anderen Worten: Bleibt eine letzte Steigerungswelle möglich, erhöht sich das Risiko einer Korrektur erheblich. „Die Erwartung erheblicher Gewinne für Bitcoin und Altcoins bleibt bestehen, es ist jedoch ein sorgfältiges Risikomanagement erforderlich», gibt Crypto Dan an. Dieser konservative Ansatz steht im Gegensatz zu den optimistischeren Prognosen anderer Beobachter, die davon ausgehen, dass der Bullenmarkt bis Ende 2025 anhält.

In diesem Zusammenhang verdeutlicht die Divergenz der Standpunkte ein strategisches Dilemma für Anleger. Sollten wir das jüngste Aufwärtspotenzial nutzen oder eine Korrektur antizipieren, indem wir unsere Positionen sichern? Die Antwort wird weitgehend von der Entwicklung der Kapitalströme und dem Verhalten institutioneller Anleger in den kommenden Monaten abhängen.

Ein Bullenmarkt, der bis Ende 2025 andauern könnte?

Während CryptoQuant vor einem möglichen Ende des Bullenzyklus warnt, sind andere Experten deutlich optimistischer gestimmt. Viele Analysten gehen davon aus, dass die aktuelle Dynamik das ganze Jahr 2025 anhalten könnte, Bitcoin und Ethereum aber auch neue Allzeithochs erreichen könnten.

Unter diesen optimistischen Stimmen erwartet Steno Research ein außergewöhnliches Jahr für den Kryptomarkt. Den Analysten zufolge könnte das Zusammentreffen mehrerer struktureller Faktoren den Aufwärtstrend aufrechterhalten. Eine zentrale Rolle in dieser Dynamik spielt die zunehmend beschleunigte institutionelle Akzeptanz. Hinzu kommen regulatorische Fortschritte, die für mehr Stabilität auf den Märkten sorgen und das Vertrauen der Anleger stärken dürften. „2025 könnte durchaus das entscheidende Jahr für Kryptos sein», sagen sie, weil sie in den kommenden Monaten mit einer starken Aufwertung von Bitcoin und Ethereum rechnen.

Prognosen des Vermögensverwalters VanEck stützen diese Analyse. In einer am 13. Dezember 2024 veröffentlichten Mitteilung erwähnt das Unternehmen einen zwischenzeitlichen Höhepunkt im ersten Quartal 2025, gefolgt von einer Beschleunigung in Richtung neuer Höhen. Ihren Prognosen zufolge könnte Bitcoin 180.000 US-Dollar erreichen, während Ethereum noch vor Jahresende die 6.000-Dollar-Marke überschreiten würde. Dieses Szenario basiert weitgehend auf einer zunehmenden Institutionalisierung des Marktes, begleitet von der Einführung neuer Finanzprodukte im Zusammenhang mit Kryptos.

Auch Prognosemärkte wie Polymarket und Kalshi teilen diesen Optimismus. Ihre Daten zeigen, dass Anleger eine neue Rekordphase für BTC und ETH, aber auch große regulatorische Entwicklungen erwarten. Zu den am meisten erwarteten Entwicklungen gehört die Zulassung neuer Krypto-ETFs in den Vereinigten Staaten. Einige erwarten sogar die Schaffung einer strategischen Bitcoin-Reserve durch die amerikanische Regierung, eine Entscheidung, die einen wichtigen Meilenstein in der institutionellen Anerkennung von Krypto darstellen könnte.

Diese Prognosen stehen in scharfem Kontrast zum konservativeren Ansatz von CryptoQuant, der Anzeichen einer bevorstehenden Korrektur hervorhebt. Diese Divergenz wirft eine wesentliche Frage auf: Befindet sich der Kryptomarkt wirklich am Ende seines Zyklus oder erleben wir lediglich eine Pause vor einer neuen Expansionsphase? Das Ergebnis wird weitgehend von den Kapitalflüssen, dem Verhalten institutioneller Anleger und künftigen regulatorischen Entscheidungen abhängen. Wenn angesichts technischer Signale weiterhin Vorsicht geboten ist, könnte die Begeisterung großer Institutionen die Frist für eine mögliche Marktwende durchaus nach hinten verschieben.

Luc Jose A.

Als Absolvent der Sciences Po Toulouse und Inhaber einer Blockchain-Berater-Zertifizierung von Alyra schloss ich mich 2019 dem Cointribune-Abenteuer an. Überzeugt vom Potenzial der Blockchain, viele Sektoren der Wirtschaft zu verändern, nahm ich die Verpflichtung auf, das Bewusstsein zu schärfen und die Öffentlichkeit zu informieren Öffentlichkeit über dieses sich ständig weiterentwickelnde Ökosystem. Mein Ziel ist es, jedem die Möglichkeit zu geben, die Blockchain besser zu verstehen und die Chancen zu nutzen, die sie bietet. Ich bemühe mich jeden Tag, eine objektive Analyse aktueller Ereignisse zu liefern, Markttrends zu entschlüsseln, die neuesten technologischen Innovationen zu vermitteln und die wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Probleme dieser anhaltenden Revolution ins rechte Licht zu rücken.