Eine Vorschau auf den bevorstehenden Tag auf den asiatischen Märkten.
Die asiatischen Märkte konzentrieren sich auf die politische Ankündigung der Bank of Japan am Freitag, während das Katz-und-Maus-Spiel darüber, wann oder ob Tokio in den Devisenmarkt eingreift, weitergeht und die Anleger die neuesten Gewinnberichte großer US-Technologieunternehmen verdauen. Die Entscheidung der BOJ und der Rat von Gouverneur Kazuo Ueda stehen ganz oben auf dem regionalen Kalender, der auch die Verbraucherpreisinflation in Tokio für April, die Erzeugerpreisinflation in Australien und die Industrieproduktion in Singapur umfasst. Die Anlegerstimmung und die allgemeine Risikobereitschaft im frühen asiatischen Handel am Freitag werden weitgehend von den Ergebnissen von Microsoft, Alphabet und Intel bestimmt, die Nach Börsenschluss der Wall Street am Donnerstag bekannt gegeben werden.
Microsoft und Alphabet, die Muttergesellschaft von Google, haben durchschlagende Erfolge erzielt. Alphabet-Aktien stiegen im nachbörslichen Handel um 14 % und Microsoft-Aktien um 6 %, während Intel-Aktien um 7 % fielen.
Die Risikobereitschaft wurde am Donnerstag durch die überraschend hohe US-Inflation und schwache BIP-Wachstumszahlen stark beeinträchtigt, und der Anstieg der Anleiherenditen auf neue Jahreshöchststände wird wenig dazu beitragen, die Stimmung in Asien und den Schwellenländern zu verbessern. Andererseits schlossen die US-Aktien am Donnerstag auf Rekordtiefs und die nachbörslichen Ergebnisse waren überwiegend positiv. Wenn sich asiatische Aktien am Freitag behaupten, werden sie ihre beste Woche seit Juli letzten Jahres verzeichnen.
Alle Augen sind jedoch auf Tokio gerichtet, wo die Bank of Japan voraussichtlich ihren Leitzins beibehalten wird und prognostiziert, dass die Inflation in den kommenden Jahren nahe ihrem Ziel von 2 % bleiben wird, da die Aussicht auf einen stetigen Anstieg der Gehälter besteht.
Aber der Rückgang des Yen auf ein 34-Jahres-Tief gegenüber dem Dollar bedeutet, dass Herr Ueda einen heiklen Weg gehen muss, um einen stetigen, kalibrierten Weg aus der ultraleichten Politik beizubehalten und gleichzeitig den enormen Druck zu bewältigen, der auf der Währung lastet.
Eine zu gemäßigte Haltung könnte die Yen-Verkäufe ankurbeln, während eine zu restriktive Haltung das BIP-Wachstum gefährden und unerwünschte Volatilität an den Finanzmärkten auslösen könnte.
Nach Angaben der Nachrichtenagentur Jiji besteht eine der Optionen, die von den politischen Entscheidungsträgern erwogen wird, darin, Maßnahmen zur Reduzierung der Staatsanleihekäufe der Zentralbank abzuwägen. Dies würde wahrscheinlich die Anleihebestände der BOJ verringern und den Weg für eine Phase der quantitativen Straffung ebnen, so Jiji.
Der Yen befindet sich auf einem 34-Jahres-Tief, deutlich unter 155,00 pro Dollar und ist in diesem Jahr um 9 % gesunken. Erneut befindet er sich gegenüber anderen asiatischen Währungen in der Defensive, sehr zum Entsetzen der politischen Entscheidungsträger in den Hauptstädten des Kontinents.
In einem Interview mit Reuters am Donnerstag wich US-Finanzministerin Janet Yellen der Frage einer japanischen Intervention aus, sagte jedoch, dass solche Fälle idealerweise selten seien und nur als Reaktion auf übermäßige Volatilität auftreten sollten.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die die Märkte am Freitag leiten könnten:
– Ankündigung der Bank of Japan zur Politik
– Inflation in Tokio (April)
– PPI-Inflation Australien (Q1)
