Asiatische Aktien stiegen am Freitag vorsichtig, da sich die Märkte beruhigten, da man befürchtete, dass es in den USA wahrscheinlich noch einige Zeit lang keine Zinssenkungen geben wird, während der Yen und japanische Staatsanleihen am Vorabend einer mit Spannung erwarteten allgemeinen politischen Entscheidung der Bank of Japan einbrachen .
US-Aktien-Futures stiegen sprunghaft, nachdem die Technologiegiganten Alphabet und Microsoft Quartalsergebnisse gemeldet hatten, die die Schätzungen der Wall Street übertrafen. Nasdaq-Futures stiegen um mehr als 1 %, während S&P 500-Futures um 0,7 % zulegten.
Der Höhepunkt des Tages in Asien war die Zinsentscheidung der Bank of Japan im Anschluss an ihre zweitägige geldpolitische Sitzung sowie die Pressekonferenz von Gouverneur Kazuo Ueda.
In Erwartung der Ergebnisse blieb der Yen nahe seinem 34-Jahres-Tief und veränderte sich kaum bei 155,62 pro Dollar, während die 10-jährige JGB-Rendite auf ein Fünfmonatshoch stieg, nämlich 0,93 %.
Auch andere Renditen entlang der Kurve erreichten neue Meilensteine, wobei einige mehrjährige Höchststände erreichten. Anleiherenditen entwickeln sich gegenläufig zu den Preisen.
Obwohl erwartet wird, dass die BOJ ihre akkommodierende Geldpolitik beibehalten wird, wird der Fokus auf der Frage liegen, ob die Zentralbank Anpassungen bei ihren Anleihekäufen vornimmt – was als eine Möglichkeit gesehen wird, eine restriktivere Haltung einzunehmen, ohne die Zinsen stark zu erhöhen.
Die Nachrichtenagentur Jiji berichtete am Donnerstag ohne Angabe von Quellen, dass die Zentralbank bereit sei, Maßnahmen zur Reduzierung ihrer Staatsanleihekäufe in Betracht zu ziehen.
Diese Ankündigung erfolgt zu einem Zeitpunkt, zu dem der Yen durch das Wiederaufleben des Dollars untergraben wurde, selbst nachdem die BOJ letzten Monat die Negativzinsen in historischer Weise aufgegeben hatte. Die aggressiven Maßnahmen der japanischen Behörden konnten den Rückgang des Yen nicht aufhalten, was die Betreiber in Alarmbereitschaft versetzt und auf Anzeichen einer Intervention aus Tokio wartet.
„Es besteht nahezu Konsens darüber, dass die BOJ ihren Leitzins heute nicht ändern wird, obwohl dies möglicherweise eine baldige Reduzierung der JGB-Käufe in der Zukunft signalisiert“, sagte Alvin Tan, Leiter der Devisenstrategie für Asien bei RBC Capital Markets. „Ich gehe davon aus, dass Ueda sich nicht auf den Zeitpunkt der nächsten Zinserhöhung festlegen wird, aber er könnte seinen vorherigen Punkt wiederholen, dass die Bank die Auswirkungen der Wechselkurse auf die Inflation berücksichtigen würde.“
Erschwerend für die BOJ wurde die Sache dadurch erschwert, dass Daten vom Freitag zeigten, dass sich die Kerninflation in Tokio im April viel stärker als erwartet verlangsamte und unter das 2 %-Ziel der Zentralbank fiel.
Bei den Aktien stieg der japanische Nikkei leicht um 0,02 %.
MSCIs breitester Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans legte um 0,27 % zu, während der australische S&P/ASX 200-Index um mehr als 1 % fiel.
Die Aktien der BHP Group fielen am ersten Handelstag ihrer in Australien notierten Aktien um 4 %, seit bekannt wurde, dass im Zuge einer Vereinbarung, die den größten Kupferminenbetreiber der Welt schaffen würde, ein 38,8 Milliarden US-Dollar teures Angebot für den kleineren Konkurrenten Anglo American abgegeben wurde.
Der Hang Seng Index in Hongkong legte um 0,3 % zu.
FED-AUSBLICK
Andernorts verdauen die Anleger die Auswirkungen der Daten vom Donnerstag, die zeigten, dass die US-Wirtschaft im ersten Quartal mit dem langsamsten Tempo seit fast zwei Jahren wuchs, obwohl sich die Inflation beschleunigte.
Dies verstärkte die Erwartungen, dass die Federal Reserve die Zinsen erst im September senken würde.
„Der US-BIP-Bericht für das erste Quartal ergab das Schlimmste aus beiden Welten: ein schwächeres als erwartetes Wachstum und eine höhere als erwartete Inflation“, sagte Rodrigo Catril, leitender Devisenstratege bei der National Australia Bank.
Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen in der vorangegangenen Sitzung auf ein Fünfmonatshoch und blieben in Asien hoch.
Die zweijährige Rendite näherte sich der 5-Prozent-Marke, während sich die 10-jährige Benchmark-Rendite bei 4,7019 % stabilisierte.
Der Dollar rutschte jedoch aufgrund des schwächeren US-Wachstums ab und machte am Freitag einen Teil dieser Verluste wieder wett.
Das Pfund Sterling fiel um 0,09 % auf 1,2502 US-Dollar, nachdem es am Donnerstag ein Zweiwochenhoch erreicht hatte, während der Euro um 0,04 % auf 1,0726 US-Dollar fiel.
Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die Kerndaten des PCE-Preisindex vom März, die später am Freitag erwartet werden – das bevorzugte Inflationsmaß der Fed –, um weitere Hinweise auf die Aussichten für die US-Zinsen zu erhalten.
„Wir glauben nicht, dass die Inflation der Fed einen Grund geben wird, ihre Geldpolitik zu straffen“, sagte James Reilly, Marktökonom bei Capital Economics.
„Es stimmt, dass die PCE-Daten eine neue Hürde darstellen und eine Reihe von über den Erwartungen liegenden Inflations- und Aktivitätsindizes in den Vereinigten Staaten verlängern könnten, aber die Fed hat bereits zugegeben, dass dies passieren wird“, fügte Herr Reilly hinzu. „Wir glauben weiterhin, dass sich der disinflationäre Trend bald wieder durchsetzen wird und dass die Kürzungen der Fed daher verzögert und nicht rückgängig gemacht wurden.“
Bei den Rohstoffen stieg Brent um 0,38 % auf 89,35 $ pro Barrel, während US-Rohöl um 0,35 % auf 83,86 $ pro Barrel zulegte.
Gold fiel um 0,08 % auf 2.329,50 $ pro Unze.
