Im März zeigte die Sammlung digitaler Anlageprodukte weiterhin eine bemerkenswerte Robustheit.
Von Charles-Edouard Bilbault, International Equity Manager und Klara Sok, Co-Managerin R-co Thematic Blockchain Global Equity
Mit einer Investition von 4,6 Milliarden US-Dollar in diesem Monat erreichten Spot-Bitcoin-ETFs am Monatsende einen Wert von 59,1 Milliarden US-Dollar (1). Die Tokenisierung realer Vermögenswerte hat beispielsweise mit der Einführung eines tokenisierten Geldfonds durch BlackRock eine deutliche Beschleunigung erfahren. Letzterer sammelte in nur einer Woche nach seinem Start 245 Millionen US-Dollar. HSBC startet sein tokenisiertes Goldangebot in Hongkong, das über die Online-Anwendung der Bank zugänglich ist. In den ersten beiden Märzwochen erlebten Wachstumsaktien eine recht volatile Phase, bevor sie nach der FOMC-Sitzung wieder anzogen. Trotz der sehr guten Performance im Februar erreichte das Portfolio im März neue Höchstwerte.
„Das sind erst die Anfänge der Tokenisierung“ – Larry Fink, CEO von BlackRock
Im März trugen Werte, die digitalen Vermögenswerten und Blockchain-Infrastrukturen ausgesetzt sind, erneut am meisten dazu bei Portfolio-Performance. Unternehmen mit Bezug zu diesen Unterthemen profitierten weiterhin von den Akzeptanzbewegungen großer institutioneller Akteure wie BlackRock. Coinbase stach in diesem Monat erneut heraus und trug dank der deutlichen Steigerung des Handelsvolumens, das in diesem Quartal 2,9-mal höher war als der Durchschnitt der drei vorangegangenen Quartale (2), erheblich zur Performance des Portfolios bei. Das Unternehmen Cleanspark, das sich für die Sicherung des Bitcoin-Netzwerks einsetzt, leistete im März den zweitbesten Beitrag zur Portfolio-Performance und erreichte in diesem Monat einen neuen Rekord bei der Bitcoin-Produktion.
Unsere nicht börsennotierte Investition Circle Internet Finance hat eine Partnerschaft mit dem koreanischen Videospielführer Krafton angekündigt. Letzterer entwickelt mit Naver Z ein Metaversum im Roblox-Stil, in dem Benutzer Zahlungen in USDC-Stablecoins erhalten können, die von Circle ausgegeben werden. Die Marktkapitalisierung von USDC verzeichnete in diesem ersten Quartal des Jahres einen deutlichen Anstieg um 32 % im Vergleich zum letzten Quartal und übertraf damit das Gesamtwachstum des Stablecoin-Marktes, der um 15 % zunahm (3). Im Vergleich dazu verzeichneten seine Konkurrenten geringere Wachstumsraten, wobei die Kapitalisierung von USDT um 14 % stieg und die Kapitalisierung von DAI im gleichen Zeitraum unverändert blieb4.
Was das Portfoliomanagement betrifft, haben wir Gewinne bei den leistungsstärksten Unternehmen wie Coinbase, Cleanspark und Galaxy Digital auf der Seite der reinen Player und Meta und Lufax auf der Seite der diversifizierten Player mitgenommen. Wir haben unsere Position in Coinshares aufgestockt, als das Unternehmen durch die Übernahme von Valkyrie in den Spot-Bitcoin-ETF-Bereich einstieg. Wir haben unser Engagement bei Wonderfi leicht erhöht, der Plattform für digitale Vermögenswerte, die erfolgreich in den australischen Markt expandiert hat. Außerdem erwarben wir Anteile am SasS-Unternehmen Gitlab, nachdem die Ergebnisse nach der Veröffentlichung zurückgegangen waren, und beteiligten uns an einer Abaxx-Finanzierung. Am Monatsende lag der Aktienanteil des Portfolios bei 95,1 % (4).
Branchennachrichten
Ankündigungen etablierter Unternehmen in diesem Monat zu Blockchain-basierten Innovationen wirkten sich weiterhin auf verschiedene Wirtschaftssektoren und Anwendungsfälle in Unternehmen aus. Unter vielen anderen:
NTT DOCOMO kündigt ein Web3-Wallet-Projekt an, das sich an die breite Öffentlichkeit richtet.
GreifenSüdostasiens führendes Mobilitätsunternehmen, bietet Nutzern in Singapur jetzt die Möglichkeit, mit digitalen Vermögenswerten zu bezahlen.
Lloyds, Natwest und Nationwide investieren in das Distributed-Ledger-Technologie-Immobilienunternehmen Coadjute. Dies spiegelt insbesondere den jüngsten Aufsatz von wider SBI und Sumitomo Real Estate einer Blockchain-Lösung für Immobilientransaktionen.
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