Asiatische Aktien stiegen am Montag aufgrund erneuter Wetten, dass die Federal Reserve in diesem Jahr wahrscheinlich die Zinsen senken wird, während der Yen nach einem starken Anstieg letzte Woche nach Tokios angeblicher Währungsintervention schwächelte.
In Asien war der Handel eingeschränkt, da Japan im Urlaub war, während die Märkte auf dem chinesischen Festland nach der Rückkehr von einer langen Pause wieder zulegten.
MSCIs breitester Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans stieg um mehr als 0,5 %, während Chinas Blue-Chip-Index um 1,4 % zulegte.
Chinesische Aktien im Ausland verzeichneten letzte Woche große Gewinne, da die Märkte auf dem Festland von Mittwoch bis Freitag wegen des Labor Day-Feiertags geschlossen waren.
Der Hang Seng Index in Hongkong stieg letzte Woche um 4,7 % und verzeichnete am Freitag die längste tägliche Gewinnserie seit 2018. Zuletzt war er um 0,2 % gesunken.
Der an der Nasdaq notierte Golden Dragon China Index stieg letzte Woche um 5,5 %.
Auch an den Devisenmärkten verlor der Offshore-Yuan zuletzt etwa 0,1 % bei 7,2013 pro Dollar, nachdem er letzte Woche um mehr als 1 % zugelegt hatte, was teilweise auf einen insgesamt schwächeren Dollar zurückzuführen war.
Am Montag hob auch die People’s Bank of China ihren offiziellen Mittelwert des Yuan auf den höchsten Stand seit drei Wochen an und schloss damit mit den Offshore-Bewegungen gleich. Der terrestrische Yuan erreichte damit mit 7,2009 pro Dollar den höchsten Stand seit mehr als einem Monat.
Die Erholung der chinesischen Märkte folgt auf die Sitzung des Politbüros, bei der die politischen Entscheidungsträger erklärten, sie würden die Unterstützung für die Wirtschaft durch eine umsichtige Geldpolitik und eine proaktive Finanzpolitik verstärken.
„Während die allgemeine politische Richtung mit derjenigen übereinstimmt, die auf dem Nationalen Volkskongress im März festgelegt wurde, ist der Ton eher unterstützend für die Finanzpolitik“, sagte Louisa Fok, China-Aktienstrategin bei der Bank of Singapore.
„In Zukunft wird die Umsetzung politischer Maßnahmen ein wichtiger Katalysator sein, den es in den kommenden Monaten zu beobachten gilt. Darüber hinaus wäre die Revisionsdynamik der Gewinnwachstumsschätzungen ein weiterer wichtiger Indikator, den es aus fundamentaler Sicht für Unternehmen zu beobachten gilt.“
Die Rallye auf den asiatischen Märkten wurde durch den am Freitag veröffentlichten US-Arbeitsmarktbericht außerhalb der Landwirtschaft angekurbelt, der schwächer als erwartet ausfiel.
Dies bestärkte die Spekulationen, dass die Zinssenkungen der Fed wahrscheinlich später im Jahr erfolgen würden, nachdem der Vorsitzende Jerome Powell letzte Woche ebenfalls an der Lockerungsneigung der Zentralbank festhielt.
„(Die) Daten deuten auf einen immer noch angespannten Arbeitsmarkt hin, aber bei weitem nicht so heiß wie vor ein oder zwei Jahren“, sagten Ökonomen von Wells Fargo. „Dies sollte eine weitere Verlangsamung der Inflation im Laufe des Jahres unterstützen, auch wenn die Verbesserung nur allmählich erfolgt.
Der Dollar blieb am Montag weitgehend stabil, so dass sich der Euro von seinem Einmonatshoch entfernte und bei 1,0766 US-Dollar notierte, während das Pfund Sterling bei 1,2551 US-Dollar kaufte.
Der Handel mit US-Staatsanleihen wurde aufgrund des japanischen Feiertags geschlossen, obwohl sich die Futures kaum veränderten.
ÜBERWACHUNG DER INTERVENTION
Händler blieben auf der Hut vor einer weiteren Volatilität des Yen, nachdem die japanischen Behörden letzte Woche verdächtigt wurden, einzugreifen, um den starken Rückgang der Währung zu stoppen.
Es wird angenommen, dass Tokio letzte Woche mehr als 9 Billionen Yen (59 Milliarden US-Dollar) ausgegeben hat, um seine Währung zu stützen, wie Daten der Bank of Japan zeigen, was den Yen von einem 34-Jahres-Tief von 160,245 pro Dollar auf ein etwa einmonatiges Hoch von 160,245 pro Dollar katapultierte 151,86 innerhalb einer Woche.
Der Yen gab am Montag einen Teil dieser Gewinne wieder ab und fiel um 0,4 % auf 153,62 pro Dollar.
Wirtschaftsführer aus Südkorea, Japan und China sagten am Freitag, dass die erhöhte Volatilität am Devisenmarkt einer der Risikofaktoren sei, die sich kurzfristig auf die regionalen Wachstumsaussichten auswirken könnten.
Da diese Woche nur wenige wichtige US-Wirtschaftsdaten erwartet werden, sagte Charu Chanana, Leiter der Devisenstrategie bei Saxo, „jede daraus resultierende Stärke des Yen könnte dauerhafter sein.“
Im Rohstoffsektor stiegen die Brent-Rohöl-Futures um 0,3 % auf 83,21 US-Dollar pro Barrel, während die US-Rohöl-Futures ebenfalls um 0,35 % auf 83,21 US-Dollar pro Barrel stiegen.
Gold stieg um 0,2 % auf 2.307,15 $ pro Unze. (1 $ = 153,5700 Yen)
