Der Sieg von Donald Trump bei den US-Präsidentschaftswahlen hallte am Mittwoch auf den globalen Aktienmärkten wider, als die Anleger bestrebt waren, die Gewinner zu unterstützen und die erwarteten Verlierer seines Sieges zu verkaufen.
Der S&P 500 beendete den Tag mit einem Plus von 2,5 Prozent, während der technologielastige Nasdaq 100 um etwa 2,7 Prozent zulegte und der Russell 2000 Small-Cap-Index um etwa 5,8 Prozent zulegte.
Gewinner
Tesla
Die Aktien von Tesla, dessen Vorstandsvorsitzender Elon Musk zu einem der lautstärksten Unterstützer Trumps wurde, stiegen am Mittwoch um fast 15 Prozent.
Dadurch stieg das Nettovermögen von Musk, dem reichsten Mann der Welt, um rund 15 Milliarden US-Dollar.
Musk, der mehr als 100 Millionen US-Dollar zum pro-republikanischen America Pac beigetragen hat, wurde eine Rolle als Leiter einer Abteilung für Regierungseffizienz in einer zweiten Trump-Regierung versprochen.
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In seiner Rede in seinem Mar-a-Lago-Resort in Florida sagte Trump seinen Anhängern: „Ein Star ist geboren. . . Elon“ und pries den Tesla-Chef als „Supergenie“.
Die Aktien von Trumps Social-Media-Unternehmen Truth stiegen im Morgenhandel um 33 Prozent, gaben den Großteil der Gewinne jedoch wieder ab und schlossen mit einem Plus von 5,8 Prozent.
Banken
US-Bankaktien stiegen sprunghaft an, da Anleger darauf wetten, dass die Zinsen unter Trump länger hoch bleiben würden und seine Regierung bei der Regulierung einen lockeren Ansatz verfolgen würde.
„Dies ist ein Wendepunkt, ein echter Game-Changer“, sagte Mike Mayo, Analyst bei Wells Fargo. „Wenn ich das Mantra der neuen Regierung vorwegnehmen würde, wäre es ‚Resilienz mit Effizienz‘, nicht nur ‚Resilienz um jeden Preis‘.“
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Die Gewinne der Banken stiegen, nachdem die Federal Reserve die Zinsen angehoben hatte, um die Inflation zu bekämpfen. Dieser Auftrieb ließ jedoch nach, als die Zentralbank begann, die Kreditkosten zu senken. Der KBW Nasdaq Bank Index stieg um 10,7 Prozent und erreichte den höchsten Stand seit Anfang 2022.
JPMorgan, Bank of America und Citigroup schlossen mit einem Plus von 11,7 Prozent, 8,4 Prozent bzw. 8,5 Prozent. Die Aktien von Goldman Sachs und Morgan Stanley stiegen um mehr als 11 Prozent, teilweise unterstützt durch die Aussicht, dass Steuersenkungen einer Wiederbelebung der Geschäftsabschlüsse Schwung verleihen würden.
Manish Kabra, Leiter der US-Aktienstrategie bei der Société Générale, sagte, die Aussicht auf einen „Red Sweep“, bei dem die Republikaner die Kontrolle über das Weiße Haus und die beiden Kammern des Kongresses übernehmen würden, würde auch Unternehmen, deren Vermögen davon abhängig ist, umfassendere Vorteile bringen US-Wirtschaft.
„Kaufen Sie US-Zyklizität: Das bedeutet Regionalbanken, Private Equity, Privatkredite, Ölaktien und klassische Reshoring-Begünstigte wie Industrieunternehmen“, sagte Kabra.
Private Equity
Die Aktien von Apollo Global und KKR führten die Gewinne der Private-Equity-Gruppen an und stiegen um mehr als 10 Prozent, da die Anleger davon ausgingen, dass sie von einer Belebung der Geschäftsabschlüsse profitieren würden. Blackstone stieg um fast 5 Prozent.
Eine Verlangsamung von Fusionen und Übernahmen belastete die Gewinne der Buyout-Branche, wirkte sich negativ auf die lukrativen Erfolgsgebühren aus und machte es für Unternehmen schwieriger, ihre Portfoliounternehmen zu verkaufen.
Die Erwartung, dass eine Trump-Regierung ein milderes Regulierungssystem einführen würde, könnte der Branche auch dabei helfen, ihre Fonds an Privatanleger zu verkaufen.
Öl- und Gasunternehmen
Trump warb während seines Wahlkampfs um Ölkonzerne, versprach, einen Großteil der Umwelt- und Klimaagenda von Präsident Joe Biden zu zerstören, und forderte die Industrie auf, „zu bohren, Baby, zu bohren“.
ExxonMobil, der größte Ölkonzern, stieg um etwa 2 Prozent, und der Konkurrent Chevron legte um 2,8 Prozent zu, obwohl ein stärkerer Dollar die Ölpreise belastete.
NextDecade, ein Entwickler von LNG-Exportterminals, stieg um mehr als 15 Prozent. Das 18,4 Milliarden US-Dollar teure Rio-Grande-Projekt des Unternehmens steckt in einem rechtlichen Chaos. EQT, der größte Erdgasproduzent der USA, legte um 7,8 Prozent zu.
Hypothekengruppen
Die Aktien der staatlich unterstützten Immobilienagenturen Fannie Mae und Freddie Mac stiegen um mehr als 37 Prozent, da Anleger darauf wetten, dass Trump auf eine vollständige Privatisierung der beiden Gruppen drängen könnte, die die Mehrheit der von Banken in den USA ausgegebenen Hypotheken kaufen.
Die Regierung verstaatlichte beide Agenturen im Rahmen ihrer Rettung während der Finanzkrise 2008. Aber Hedge-Fonds-Investoren, darunter Bill Ackman von Pershing Square, wetten seit Jahren, dass die Regierung aufgrund ihrer wiedererstarkten Rentabilität gezwungen sein würde, die Konservatorien beider Gruppen zu beenden.
Während Trumps erster Präsidentschaft trieb sein Finanzminister Steven Mnuchin einen Teil der Privatisierungsbemühungen voran. „Er wird zu Ende bringen, was er begonnen hat“, sagte ein großer Fannie-Inhaber.
Gefängnisse
Die Bestände privater Gefängnisse stiegen auf Mehrjahreshöchststände, da Händler auf höhere Raten der staatlichen Auslagerung von Inhaftierungen setzten. Die Geo Group stieg um 42 Prozent auf 21,50 US-Dollar pro Aktie und CoreCivic, das am Mittwoch starke Quartalsergebnisse veröffentlichte, legte um 29 Prozent auf 17,58 US-Dollar zu.
Verlierer
Erneuerbare Energien
Im Gegensatz dazu brachen Unternehmen im Bereich der erneuerbaren Energien in Europa ein, da befürchtet wurde, dass Trump die von der Biden-Regierung gewährten Steuererleichterungen und Subventionen abschaffen könnte.
Ørsted aus Dänemark, der weltgrößte Entwickler von Offshore-Windparks, verlor 14,5 Prozent, während der dänische Turbinenhersteller Vestas mehr als 13 Prozent verlor.
Der S&P Global Clean Energy Index, der die weltweit größten Unternehmen für saubere Energie abbildet, fiel um etwa 6 Prozent.
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Führungskräfte der Branche waren auf einen Trump-Sieg vorbereitet, und Sean McGarvey, Präsident der North America’s Building Trade Unions, sagte letzte Woche auf einer Konferenz, dass ein Trump-Sieg für die aufstrebende Offshore-Windindustrie in den USA „furchtbar“ wäre.
Bidens Regierung hat den Ausbau von Offshore-Windenergie beschleunigt und sich das Ziel gesetzt, bis 2030 30 GW Offshore-Windkraft zu erzeugen. Trump hat geschworen, Projekte am „ersten“ Tag der neuen Regierung zu stoppen.
Zollpflichtige Sektoren
Die Aussicht, dass Trump neue Zölle einführen könnte, belastete die Aktien europäischer Automobilhersteller. Trump hat angekündigt, dass er hohe Zölle auf Importe einführen wird, mit dem Plan, Zölle auf Waren in Höhe von 20 Prozent für Europa und 60 Prozent für China zu erheben.
Der breit angelegte Auto- und Teileindex Stoxx 600 fiel um 2 Prozent, wobei die drohenden Zölle auf importierte Autos, auch aus Mexiko und der EU, deutsche Konzerne wie BMW und Volkswagen belasteten, die um mehr als 8 Prozent fielen Der Anstieg stieg jeweils um 5 Prozent, bevor er leicht anstieg.
Auch die größten Reedereien der Welt standen unter Druck: Die dänische AP Møller-Maersk verlor fast 8 Prozent und die deutsche Hapag-Lloyd verlor fast 9 Prozent.
Befürchtungen, dass ein ausgewachsener Handelskrieg zwischen den USA und China die Nachfrage nach Schifffahrtsgütern verringern würde, waren der Auslöser für den Ausverkauf, sagte Petter Haugen, Analyst bei ABG Sundal Collier.
Immobilie
US-Immobilieninvestmentfonds gehörten im Mittwochshandel zu denen, die am stärksten betroffen waren, da der zinsempfindliche Sektor die allgemeine Aktienrallye verpasste.
Iron Mountain, das Datenspeichereinrichtungen in den gesamten USA besitzt, stürzte am Mittwoch um fast 9 Prozent ab – obwohl der Boom der künstlichen Intelligenz, der das Rechenzentrumsgeschäft ankurbelte, seinen Aktienkurs im Jahresvergleich um mehr als 66 Prozent steigen ließ. Datum.
American Tower Corp und Crown Castle, die beide Kommunikationsinfrastruktur besitzen und betreiben, fielen um mehr als 7 Prozent bzw. fast 5 Prozent.
Physische Speicherunternehmen, darunter Public Storage und Extra Space Storage, gaben beide um mehr als 4 Prozent nach. Realty Income, ein gewerblicher Immobilienfonds, ging um etwa 3 Prozent zurück.
Der Immobiliensektor des S&P 500 verlor am Mittwoch insgesamt rund 2,7 Prozent. Auch immobilienbezogene Unternehmen hatten zu kämpfen, etwa der Werkzeughersteller Stanley Black & Decker, der um etwa 4,8 Prozent einbrach.
Zusätzliche Berichterstattung von Mari Novik, Sylvia Pfeifer und Rachel Millard in London sowie Antoine Gara und Will Schmitt in New York
