Dieser Börsengang, dessen Referenzdokumente gerade von der genehmigt wurdenMarokkanische Kapitalmarktbehördewird von CFG Bank Corporate Finance als globaler Berater und Koordinator und Attijari Finances Corp. geleitet. Als Co-Berater. Das von CFG Bank Capital Markets, Attijari Intermédiation, CDG Capital Bourse und BMCE Capital Bourse geführte Wertpapierplatzierungskonsortium umfasst fast alle Geschäftsbanken und Börsenmaklerunternehmen auf dem Markt.
Die Kapitalerhöhung betrifft 300 MDH und der Verkauf bestehender Aktien beläuft sich auf 800 MDH. Das Angebot ist in zwei Kategorien unterteilt: Ordertyp 1 mit 750 MDH, gedacht für Großinvestoren, natürliche und juristische Personen. Die Mindestzeichnung muss 15.000 Aktien oder 3 Millionen Dirham betragen, und die Zuteilung der Wertpapiere erfolgt im Verhältnis zur Nachfrage. Und Auftragsart 2, mit 350 MDH, gedacht für Kleinanleger, ohne Mindestzeichnung, mit einer ersten Wertpapierzuteilung pro Iteration bis zu 300 Aktien pro Zeichner und einer zweiten Zuteilung im Verhältnis zur Nachfrage bis zur Erschöpfung des Angebots.
Die Aktien werden am 16. Dezember 2024 an der Börse von Casablanca notiert. Der Preis von 200 DH pro Aktie wurde mithilfe von zwei Bewertungsmethoden festgelegt: Diskontierung zukünftiger Cashflows und Transaktionsreferenzen. Der erste ergab einen Preis von 307 DH und der zweite einen Preis von 237 DH. Die den Anlegern angebotenen 200 DH bieten somit einen Abschlag zwischen 15 % und 35 % im Vergleich zu den Ergebnissen der Bewertung.
Ein ambitionierter Businessplan
Gemäß dem vom Unternehmen entwickelten Pre-Money-Geschäftsplan (vor der Mittelbeschaffung) beläuft sich sein geschätzter Umsatz für 2024 auf 853 Mio. MAD, was einem konsolidierten Nettoergebnis von 178 Mio. MAD entspricht. Im Jahr 2025 soll ein Umsatz von 903 Millionen Dirham und ein Gewinn von 200 Millionen Dirham erzielt werden. Es wird erwartet, dass diese Indikatoren bis 2030 im Jahresdurchschnitt um 5,6 % bzw. 15,7 % wachsen werden, einem Jahr, in dem der Umsatz 1,2 Milliarden DH und der Gewinn 427 MDH erreichen dürfte. Die Ausschüttung der Dividenden soll nach einer dreijährigen Pause im Jahr 2025 für das Jahr 2024 mit 107 MDH wieder aufgenommen werden, ein Betrag, der im Jahr 2030 voraussichtlich 235 MDH erreichen wird.
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Ziel dieses Börsengangs ist es, das Wachstum und die Entwicklung des Spezialisten zu unterstützen Bewässerung, Agrarversorgung, Solarlösungen und Wasserinfrastruktur, Seit 30 Jahren in Marokko und Westafrika aktiv. „Das Unternehmen positioniert sich als „One Stop Shop“ für Landwirte mit einem der breitesten Produkt- und Dienstleistungsportfolios auf dem Markt“, heißt es in einer Pressemitteilung des Unternehmens.
Beachten Sie, dass CMGP zählt ADP II HOLDING 10 Luxemburg als Mehrheitsaktionär (mehr als 50 % des Kapitals). Es handelt sich um ein Anlageinstrument der auf Afrika fokussierten privaten Investmentfirma DPI mit einem verwalteten Vermögen von über 3 Milliarden US-Dollar. CMGP hat auch andere Referenzinvestoren wie z Afric Invest und Fipar Holding (CDG-Gruppe). Heute verfügt das Unternehmen über 6 Industrieeinheiten (Herstellung von Bewässerungsmasten und Rohren für die Wasserinfrastruktur sowie Produktion/Verpackung von Düngemitteln), 16 Handelsvertretungen und 24 Vertriebszentren. Die Gruppe ist außerdem in der Realisierung schlüsselfertiger Projekte in den Bereichen Bewässerung, Solarenergie, Wasseraufbereitung und hydro-landwirtschaftliche Infrastruktur tätig.
