Das Stellantis-Logo am Eingang der Fabrik des Unternehmens in Hordain
für Giulio Piovaccari, Alessandro Parodi und Inti Landauro
Als Elena Aragon, 24, sich für den Kauf eines Autos entschied, schaute sie sich die preiswerten Marken in ihrer Heimatstadt Cádiz in Spanien an – darunter Fiat und Peugeot von Stellantis.
Schließlich kaufte sie einen Hyundai.
„Die Basismodelle von Fiat und Peugeot gefielen mir nicht, aber die fortgeschritteneren Modelle mit der von mir gewünschten Ausstattung waren zu teuer“, erklärt die junge Frau, die sich für einen i20-Kompaktwagen entschieden hat, der mit Sensoren für den toten Winkel ausgestattet ist eine Rückfahrkamera.
„Ich habe von einem schönen Rabatt profitiert und am Ende 17.000 Euro bezahlt“, erklärt Elena Aragon, Ausbilderin an einer Fluglotsenschule.
Die Wahl von Elena Aragon verdeutlicht das Problem, mit dem Stellantis unter der Führung von Carlos Tavares konfrontiert war, seinem Generaldirektor, der am Sonntag abrupt zurücktrat.
Laut Reuters-Interviews mit fünf Autohändlern, fünf Verbrauchern und zwei Führungskräften der Automobilindustrie, die vor dem Rücktritt von Carlos Tavares und einer Studie über die berechneten Preise durchgeführt wurden, sind die Preise der am besten zugänglichen Marken gestiegen, was dazu geführt hat, dass die von der Inflation betroffenen Kunden das Unternehmen verlassen haben von der Firma JATO Dynamics.
Carlos Tavares, Direktor von Stellantis seit seiner Gründung im Januar 2021 nach der Fusion von Fiat Chrysler Automobiles mit der Muttergesellschaft von Peugeot PSA, hat die Anleger zufrieden gestellt, indem er die Kosten schnell gesenkt und die Betriebsmarge im vergangenen Jahr auf rund 13 % erhöht hat, fast doppelt so hoch wie die seiner Konkurrenten Volkswagen und Renault.
Doch nach diesem verheißungsvollen Start führten der Umsatzrückgang und der Anstieg der Lagerbestände auf dem amerikanischen Markt dazu, dass Stellantis im September eine Gewinnwarnung herausgab und der CEO kurz darauf ankündigte, dass er im Jahr 2026 in den Ruhestand gehen werde.
Die Anleger konzentrierten sich auf die bekannten Schwierigkeiten von Stellantis in den USA. Doch auch zu Hause, in Europa, stößt der Konzern auf Schwierigkeiten, wie die Reuters-Studie zeigt.
Unter der Führung von Carlos Tavares verlor Stellantis ein Drittel seines Marktanteils in Europa. Im gleichen Zeitraum halbierte sich der Marktanteil von Fiat in Europa auf 1,8 %, während der von Citroën nach Angaben des europäischen Automobilverbandes ACEA auf 2,2 % zurückging.
Hauptaktionär von Stellantis ist die Familie Agnelli, Gründer von Fiat, über die Investmentgesellschaft EXOR unter der Leitung von John Elkann.
Die Gruppe sagte am Sonntag, sie akzeptiere den Rücktritt von Carlos Tavares „mit sofortiger Wirkung“ und dass John Elkann den Vorsitz eines neuen Interims-Exekutivkomitees übernehmen werde. Die in Mailand notierten Aktien fielen um 08:34 GMT um 7 %, den niedrigsten Stand seit Juli 2022.
Europäische Autohändler, die mit Reuters gesprochen haben, verweisen auf Tavares‘ Schwerpunkt auf Effizienz und Margen.
„Billigpreismodelle sind nach und nach aus dem Stellantis-Sortiment verschwunden“, sagt Alberto Di Tanno, Gründer der Intergea-Händlergruppe, die 169 Verkaufsstellen in Italien und der Schweiz verwaltet.
Das Ypsilon-Modell von Lancia beispielsweise, eine von zehn in Europa erhältlichen Stellantis-Marken, „war ein 17.000-Euro-Auto. Heute kostet es plötzlich nicht weniger als 25.000 Euro“, erläuterte der Händler.
Nach Angaben von JATO Dynamics, die Reuters zur Verfügung gestellt wurden, lag der Durchschnittspreis für ein Stellantis-Auto in den 14 größten Ländern der Eurozone im September bei fast 40.000 Euro und damit über dem Durchschnitt anderer Massenmarktkonkurrenten.
Autos des chinesischen Herstellers Saic, dem die britische Marke MG gehört, werden für 32.500 Euro verkauft, während Modelle von Renault, Mitsubishi und Suzuki im Durchschnitt weniger als 29.000 Euro kosten.
Seit 2021 sind die Preise von Stellantis in jedem der fünf größten europäischen Märkte gestiegen: Deutschland, Frankreich, Italien, Spanien und das Vereinigte Königreich. Auch Hyundai und Toyota erhöhten in diesen Märkten ihre Preise, Volkswagen und Renault senkten sie jedoch.
„Die Preise für Stellantis-Marken steigen, aber die Kunden betrachten viele von ihnen immer noch als Massenprodukte“, sagte Felipe Munoz, Chefanalyst bei JATO.
Ein ehemaliger Vertriebsleiter von Stellantis erklärte gegenüber Reuters, dass die Preiserhöhungen sowie die aggressiven Kostensenkungen Teil der Bemühungen von Carlos Tavares seien, eine zweistellige Betriebsmarge zu erzielen, insbesondere nach der Vogelgrippe-Pandemie.
Die Schwierigkeiten von Stellantis in Europa spiegeln einige der Probleme wider, mit denen das Unternehmen in Nordamerika mit der Premiummarke Jeep konfrontiert war.
Erin Keating, Executive Analyst bei Cox Automotive, sagte, die Käufer seien schockiert, dass Jeeps, die 2019 für 35.000 US-Dollar verkauft wurden, in diesem Jahr die 60.000-Dollar-Marke überstiegen, wobei einige Modelle sogar die 100.000-Dollar-Marke überstiegen. Der Preis dieser Modelle schreckte viele Käufer ab, die Jeeps wegen ihrer Robustheit und Erschwinglichkeit bevorzugten.
„Er wollte Gewinn machen. Sie haben die Fahrzeugpreise in die Höhe getrieben, und ich glaube, er hat vergessen zu fragen, wer mein amerikanischer Verbraucher ist“, sagte Erin Keating.
Stellantis teilte Reuters mit, dass das Unternehmen plant, in den kommenden Monaten rund 20 neue Modelle in allen Segmenten auf den Markt zu bringen, um einen Marktanteil von 20 % in der Europäischen Union zu erreichen.
Zu diesen Modellen gehört der Citroën C3, dessen Elektroversion ab 23.000 Euro angeboten wird, der mit Verbrennungsmotor jedoch weniger als 15.000 Euro kostet.
Ein enttäuschter Ehrgeiz
Wie bei anderen europäischen Autoherstellern wurden die Probleme von Stellantis in Europa durch die starke Konkurrenz asiatischer Konkurrenten, darunter Hyundai und Toyota, verschärft.
Chinesische Autohersteller, darunter BYD, die zusammen etwa 5 % des europäischen Autoabsatzes ausmachen und laut dem Berater AlixPartners bis 2030 einen Marktanteil von 12 % haben könnten, unterboten das Angebot von Stellantis.
Der kleine Fiat 500, traditionell mit bezahlbarer Mobilität assoziiert, wird nur als Elektrofahrzeug verkauft, für rund 29.000 Euro.
„Die Preise (von Stellantis) stimmen nicht“, sagte Tony Fassina, Gründer eines der größten Autohäuser in Mailand, Italien, der sagte: „Wenn die Preise stimmen, ist die Nachfrage da.“
Laut Herman Claes, Präsident des Stellantis-Einzelhändlerverbandes für Belgien und Luxemburg, haben immer mehr Stellantis-Händler in der Region begonnen, andere Marken anzubieten, um den rückläufigen Absatz zu kompensieren, was den Herstellern chinesischer Automobile zugute kommt.
Auch die Komplexität der Gruppe war ein Problem.
Mit 14 Marken weltweit verfügt Stellantis über die meisten Marken unter den traditionellen Automobilherstellern. Nach der Trennung von Porsche im Jahr 2022 betreibt Volkswagen neun Marken. Toyota hat nur drei.
Das umfangreiche Portfolio von Stellantis sorgt jedoch nicht für klar differenzierte Produkte: Fiat und Citroën konkurrieren im günstigeren Segment, Jeep und Alfa Romeo im Premiumsegment.
Um Geld zu sparen, werden die mittelgroßen Fahrzeuge von Stellantis auf der gleichen STLA Medium-Technologieplattform entwickelt, während kleinere Autos die CMP-Plattform von Peugeot nutzen.
„Viele Stellantis-Modelle überschneiden sich“, sagte Plinio Vanini, Eigentümer von Italiens größter Händlergruppe Autotorino.
(Berichterstattung von Giulio Piovaccari in Mailand, Alessandro Parodi in Danzig, Inti Landauro in Madrid, Gilles Guillaume in Paris und Nora Eckert in Detroit; französische Version Florence Loève, Redaktion von Sophie Louet)
