Betreiber der New York Stock Exchange (GETTY IMAGES NORTH AMERICA / SPENCER PLATT)
Die New Yorker Börse schloss am Donnerstag deutlich im Minus, da die Ergebnisse von Meta und Microsoft für eine Abkühlung des Marktes gesorgt haben, der eine Zunahme der Investitionen in künstliche Intelligenz ohne entsprechende Umsätze verzeichnet.
Der Nasdaq – mit einer starken technologischen Dominanz – war besonders betroffen und verlor 2,76 %, während der Dow Jones 0,90 % und der breitere S&P 500-Index 1,86 % verlor.
„Der Markt litt heute unter einem starken Verkaufstrend aufgrund der schwachen Ergebnisse von Microsoft und Meta“, kommentierte José Torres von Interactive Brokers in einer Notiz.
Microsoft (-6,05 %) und Meta (-4,09 %) übertrafen beide die Erwartungen der Analysten, doch die Anleger konzentrierten sich hauptsächlich auf Kosten und Investitionen, die durch den beschleunigten Einsatz von IT aus der Ferne (Cloud) und künstlicher Intelligenz (KI) in die Höhe schnellen.
Die beiden Gruppen planen, das Tempo ihrer Infrastrukturausgaben im nächsten Jahr weiter zu beschleunigen, aber die Prognosen für ein Ergebniswachstum halten dieses Tempo nicht mit.
„Technische Analysten sagen, dass viele der Big Seven (die größten Unternehmen im Technologiesektor), mit Ausnahme von Meta, an Dynamik verlieren“, sagte Jack Ablin von Cresset Capital.
„Die Erwartungen sind hoch“, sagt der Analyst. „Sie überholen sie, aber nicht mehr so wie früher.“
Dieser Warnschuss versetzte das gesamte KI-Ökosystem in Panik, insbesondere Halbleiter, ob Nvidia (-4,72 %), Intel (-3,50 %) oder AMD (-3,06 %).
Trotz aller Bedenken hinsichtlich der Technologie schenkte die Börse dem PCE-Preisindex wenig Aufmerksamkeit.
Diese mangelnde Reaktion ist teilweise darauf zurückzuführen, dass die Zahl den Erwartungen entsprach und mit 2,1 % über ein Jahr den niedrigsten Stand seit Anfang 2001 darstellte, aber auch darauf, dass es sich um einen relativ alten Zeitraum, nämlich den September, handelt .
Diese Daten sorgten für etwas mehr Lebendigkeit am Anleihenmarkt, der die anhaltende Verlangsamung der Inflation zur Kenntnis nahm. Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen lag bei 4,16 %, verglichen mit 4,18 % am Vortag zum Handelsschluss.
Die Wall Street schenkte den Neuanträgen auf Arbeitslosenunterstützung in den USA, die auf dem niedrigsten Stand seit fünf Monaten waren, keine größere Aufmerksamkeit.
Für Jack Ablin bedeutet der Tech-Einbruch nicht unbedingt eine Verurteilung des amerikanischen Aktienmarktes.
„Im Moment konzentrieren sich viele Anleger auf die (Präsidentschafts-)Wahl“, sagt er, „aber sobald sie hinter uns liegt, denke ich, dass die Diversifizierung in andere Sektoren weitergehen wird.“
An der Börse brach die Aktie des VTC-Riesen (Touristenfahrzeug mit Fahrer) Uber um 9,29 % ein, nachdem die Quartalsergebnisse veröffentlicht wurden, aus denen hervorging, dass die Bruttozahl der Fahrten unter den Erwartungen der Anleger lag.
Der amerikanische Kaffeeriese Starbucks legte um 0,39 % zu, nachdem sein neuer Chef Brian Niccol am Mittwoch die Notwendigkeit einer „radikalen“ Änderung seiner Strategie betont hatte, um wieder auf Wachstumskurs zu kommen.
Die Kette hatte bereits eine Warnung zu den Ergebnissen des vierten Quartals und in geringerem Maße auch zu ihrem gesamten Geschäftsjahr 2024 herausgegeben.
Der amerikanische Kosmetikkonzern Estée Lauder brach ein (-20,89 %), nachdem in allen Segmenten und allen Regionen rückläufige Quartalsergebnisse veröffentlicht wurden, die insbesondere durch China belastet wurden.
Der Videospiel-Publisher Roblox startete durch (+19,89 %), die Quartalsergebnisse der Gruppe übertrafen die Erwartungen der Anleger bei weitem.
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