Der Dollar erholte sich, die Renditen langfristiger Anleihen stiegen und die asiatischen Aktien legten überwiegend zu, nachdem die US-Notenbank ihren Lockerungszyklus mit einer kräftigen Zinssenkung eingeleitet hatte, diese jedoch durch einen ausgeglichenen Ausblick abschwächte, um die Wirtschaft auf Kurs zu halten.
Der S&P 500 erreichte über Nacht einen Rekordwert, schloss dann aber leicht niedriger. Die Futures stiegen im Tagesverlauf in Asien um 0,6 Prozent und die Nasdaq-Futures um 0,9 Prozent. Der japanische Nikkei stieg um 2 Prozent und die australischen Aktien erreichten ein Rekordhoch. [.T][.AX]
Die Fed senkte ihr Fenster für den Leitzins um 50 Basispunkte auf 4,75-5%, wohin die Märkte vor der Entscheidung tendiert hatten. Der Dollar erreichte gegenüber dem Pfund sofort ein Zweieinhalbjahrestief, gab dann aber stark nach.[FRX/].
Am frühen Donnerstag stieg der Kurs um fast 1 Prozent auf 143,55 Yen und lag damit deutlich unter seinem Tiefstand gegenüber dem Euro von 1,1081 Dollar.
Die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen stieg im Vergleich zum Vortag um fast acht Basispunkte auf 3,719 %, während der Goldpreis einen Rekordwert von knapp 2.600 Dollar je Unze erreichte, sich dann aber wieder beruhigte und bei 2.559 Dollar einpendelte. [US/][GOL/]
Die Reduzierung der Anleihekäufe durch die Fed dürfte die Ausgaben und die US-Wirtschaft stützen.
„Der Schlüssel waren nie 25 oder 50, das ist der Weg nach vorn, und ich denke, sie haben gezeigt, dass es der Wirtschaft immer noch gut geht“, sagte Jason Wong, Stratege bei BNZ in Wellington. „Es war keine panische Senkung um 50 Basispunkte.“
Die politischen Entscheidungsträger korrigierten ihre Prognose für die mittleren Zinssätze gegenüber dem Ausblick vom Juli nach unten, doch Fed-Vorsitzender Jerome Powell betonte, dass weitere Maßnahmen auf Daten beruhen würden.
„Ich glaube nicht, dass irgendjemand sich das ansehen und sagen sollte: Oh, das ist das neue Tempo“, sagte Powell Reportern, nachdem die übermäßigen Kürzungen angekündigt worden waren.
„Wir passen unsere Politik im Laufe der Zeit an, um ein neutraleres Niveau zu erreichen. Und wir bewegen uns in dem Tempo, das wir angesichts der Entwicklung der Wirtschaft für angemessen halten.“
Der breiteste Index von MSCI für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans verlor im frühen Handel 0,4 Prozent. Der Grund dafür war der Druck durch die aus den Ferien zurückkehrenden südkoreanischen Märkte, die infolge einer negativen Meldung von Morgan Stanley mit starken Rückgängen im Chipherstellungssektor aufwarteten.
Die Aktien von SK Hynix fielen um 9,6 Prozent und die von Samsung um 2,6 Prozent. Der Hang Seng in Hongkong legte leicht zu, während der Leitindex CSI300 auf dem chinesischen Festland um 0,4 Prozent nachgab. Die Ölpreise fielen, die Brent-Rohöl-Futures sanken um 0,3 Prozent auf 73,42 Dollar pro Barrel. [O/R]
In der Region bietet der Rückgang der US-Zinsen den Schwellenländern theoretisch Spielraum, ihre Leitzinsen zu senken und das Wachstum zu unterstützen.
Die indonesische Notenbank reagierte bereits Stunden vor der Fed und senkte am Mittwoch ihre Zinsen um 25 Basispunkte. Die Renditen chinesischer Anleihen fielen im frühen Handel am Donnerstag aufgrund der Erwartung weiterer Lockerungen seitens Pekings zur Unterstützung der zunehmend schwächelnden chinesischen Wirtschaft.
Die Bank of England tagt später am Donnerstag und wird den Leitzins voraussichtlich bei 5% belassen, insbesondere nachdem Inflationsdaten zeigten, dass die Dienstleistungsinflation im August angezogen hat. Die Bank of Japan legt am Freitag ihre Leitzinsen fest und wird voraussichtlich an ihrer Haltung festhalten, aber möglicherweise schon im Oktober weitere Erhöhungen vornehmen.
