„Welche Anlagen sind derzeit rentabler als Lebensversicherungen?“

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– Was ist derzeit die rentabelste Investition?

Jacky, Leser von Capital, stellt uns folgende Frage: „Gibt es derzeit eine rentablere Anlage als eine Lebensversicherung? Ich habe einen Vertrag mit einer Laufzeit von mehr als 8 Jahren und habe den Eindruck, dass mein Kapital wie Schnee in der Sonne schmilzt!“

Hallo Jacky, und vielen Dank für Ihre Frage, die es uns ermöglicht, einen Überblick über die derzeit besten Investitionen zu erhalten. Zunächst einmal stimmt es, dass die durchschnittliche Rendite von Euro-Fonds – den garantierten Kapitalunterstützungen und dem Großteil innerhalb der Lebensversicherung – seit mehreren Jahren nicht gerade erfreulich ist: Nach einem historischen Tief von 1,3 % im Jahr 2021 stieg sie im Jahr auf 1,9 % 2022 und endlich bis 2,6 % im Jahr 2023.

Er ist daher geringer als bei anderen Anlagen, auch mit garantiertem Kapital, wie z. B. regulierten Sparkonten: Der Zinssatz des Sparbuchs A und des Kontos für nachhaltige und solidarische Entwicklung (LDDS) beträgt beispielsweise 3 %und das Popular Savings Booklet (LEP), das bescheidenen Sparern vorbehalten ist, wird angezeigt 4 %. Allerdings dürften die attraktiven Renditen dieser Hefte – abzüglich Steuern – aufgrund der Abschwächung der Inflation zum 1. Februar 2025 nach unten korrigiert werden. Genauso wie die anderer sicherer Sparlösungen (Bankkonten, Supersparkonten, Terminkonten usw.).

Sie können andere Anlagen zeichnen, die zwar profitabler, aber risikoreicher sind

Um mehr Rendite zu erzielen, müssen Sie bald ein höheres Risiko eingehen, also die Möglichkeit in Kauf nehmen, Ihr Kapital ganz oder teilweise zu verlieren. Dazu können Sie, ohne Ihre Lebensversicherung abzuschließen, einen Teil Ihrer vorhandenen Ersparnisse beispielsweise in Immobilieninvestitionen investieren. In den ersten sechs Monaten des Jahres erzielten Immobilieninvestmentgesellschaften (SCPI) eine durchschnittliche Rendite von 4,5 %. Im gleichen Zeitraum beträgt die Rendite des Immobilien-Crowdfundings knapp 11 %aber mit einem höheren Risiko als je zuvor.

Sie haben auch die Möglichkeit, zusätzlich zu Ihrer Lebensversicherung einen neuen „Umschlag“ zu eröffnen, beispielsweise einen Aktiensparplan (PEA) oder ein Wertpapierdepot. Zwei Produkte, die es Ihnen ermöglichen, nur in Finanztitel zu investieren, beispielsweise in Aktien französischer und europäischer Unternehmen im Rahmen des PEA, aber auch in Anleihen, ETFs oder sogar Kryptowährungen im Falle des Wertpapierdepots. Eine potenziell profitable Lösung, allerdings unter der Voraussetzung, dass man sich mit Finanzen auskennt und auch hier ein hohes Risiko eines Kapitalverlusts in Kauf nimmt.

Ändern Sie die Zusammensetzung Ihrer Lebensversicherung

Wenn du diese Möglichkeiten nicht hast, Jacky, wäre es vielleicht am einfachsten, deine Lebensversicherung zu behalten und ihre Zusammensetzung zu ändern. Vor allem, weil Sie, wie Sie betonen, seit mehr als acht Jahren im Besitz Ihres Besitzes sind, was Ihnen beim Austritt einen attraktiven Steuervorteil verschafft, den Sie nicht nutzen sollten, wäre schade. Tatsächlich ist es möglich, in zwei Hauptkategorien von Lebensversicherungen zu investieren: Euro-Fonds, also mit garantiertem Kapital, und Rechnungseinheiten (UC), ohne Kapitalgarantie, aber potenziell rentabler.

Wenn Sie beispielsweise zu 80 % in Euro-Fonds und zu 20 % in UC investiert sind, können Sie Ihren Versicherer oder Ihren Manager bitten, Ihren Anteil an riskanten Anlagen zu erhöhen, um zu versuchen, mehr Performance zu erzielen. Es bleibt abzuwarten, in welche Rechnungseinheiten investiert werden soll. Dafür, „Sie müssen sich immer fragen, welches Risiko Sie bereit sind einzugehen und über welchen Zeithorizont Sie Ihr Geld haben möchten.“fasst Jérôme Jabaud, Generaldirektor von SEGEFI (European Financial Management Society), zusammen.

Die Wahl Ihrer CUs ist ein Kompromiss zwischen Leistung, Risiko und Liquidität

Im Hinblick auf UC bleiben Aktien die beste Investition im Laufe der Zeit, die eine jährliche Rendite von aufweisen 12,5 % nach Angaben des Real Estate and Land Savings Institute (IEIF) in den letzten 40 Jahren. Im Gegenzug müssen Sie jedoch die Hypothese eines Kapitalverlusts akzeptieren und dürfen das investierte Geld nicht über mehrere Jahre hinweg benötigen, es sei denn, Sie riskieren, es im schlimmsten Fall, beispielsweise bei einem Preisverfall, wieder zurückzugewinnen.

Zu den Alternativen zählen Anleihen und insbesondere veraltete Anleihenfonds. Ihr Vorteil: Sie wissen im Voraus, wie lange Sie sich binden. Das investierte Kapital wird an Staaten oder Unternehmen geliehen, die Ihnen regelmäßig Zinsen (den Kupon) zahlen und Ihnen den „geliehenen“ Betrag bei Fälligkeit zurückgeben. Sie können auch die Höhe des Risikos einfacher einschätzen: Jeder Anleiheemittent wird zwischen AAA – für den besten – und D – für denjenigen mit dem höchsten Ausfallrisiko – bewertet. „Heute ist es immer noch möglich, Staatsanleihen mit Investment-Grade-Rating (zwischen AAA und BBB-) zu zeichnen, die eine Rendite von bis zu 4 % erzielen, und hochverzinsliche Unternehmensanleihen (zwischen BBB- und D) mit einer Rendite bis zu 7 %»unterstützt Jérôme Jabaud.

Endlich können Sie über Ihre Lebensversicherung auch in andere wichtige Anlageklassen investieren, etwa in SCPIs oder sogar in strukturierte Produkte. Aber du wirst es verstanden haben, Jacky, um zu verhindern, dass dein Kapital wie Schnee in der Sonne schmilzt, musst du bereit sein, mehr Risiken einzugehen und einen Teil deiner Ersparnisse für eine bestimmte Zeit stillzulegen. Vermeiden Sie es daher, wenn Sie das Geld Ihrer Lebensversicherung bald für ein Projekt benötigen.

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