(Aktualisiert mit Details, Kontext und Marktreaktion)
Die Verbraucherpreise in den Vereinigten Staaten gingen im September auf Jahresbasis zurück, allerdings weniger als erwartet, während sie auf Monatsbasis im Vergleich zum August stagnierten, wie Daten des Arbeitsministeriums zeigen, die am Donnerstag veröffentlicht wurden.
Der Verbraucherpreisindex (VPI) verlangsamte sich im September im Jahresvergleich auf 2,4 %, den niedrigsten Wert seit Februar 2021. Von Reuters befragte Ökonomen erwarteten jedoch eine noch deutlichere Verlangsamung auf 2,3 %, nach einem Anstieg von 2,5 %. im August.
Über einen Monat hinweg bleibt die Entwicklung des CPI-Index unverändert bei 0,2 % im September, gegenüber einem Konsens von +0,1 %.
Ohne die volatilen Elemente Nahrungsmittel und Energie blieb der zugrunde liegende Verbraucherpreisindex („Kern-VPI“) im September stabil bei 0,3 %, während im Konsens eine Verlangsamung auf 0,2 % erwartet wurde.
Auf Jahresbasis beschleunigte sich der zugrunde liegende Index erneut auf 3,3 % und lag damit über den Erwartungen der Ökonomen, die eine Stagnation bei 3,2 % vorhergesagt hatten.
Die US-Notenbank, die im nächsten Monat zusammentreten soll, strebt ein mittelfristiges Inflationsziel von 2 % an. Sie begann den Zyklus der Senkung ihrer Leitzinsen mit einer ersten Senkung um 50 Basispunkte im September.
Aus dem am Mittwoch veröffentlichten Protokoll der letzten geldpolitischen Sitzung ging hervor, dass eine große Mehrheit ihrer Mitglieder im September eine deutliche Senkung der Kreditkosten aufgrund des Inflationsrückgangs und der Verlangsamung des Arbeitsmarktes befürwortete.
Vor dieser Senkung war das Federal Funds Rate-Ziel zwischen 2022 und 2023 um 525 Basispunkte angehoben worden, bevor es im September auf eine Spanne von 4,75 % bis 5,0 % gesenkt wurde.
Der monatliche Arbeitsmarktbericht der letzten Woche zeigte jedoch eine unerwartete Widerstandsfähigkeit, während die Verbraucherausgaben weiterhin stark sind, was viele Anleger dazu veranlasste, ihre Erwartungen für eine weitere Zinssenkung der Fed um 50 Basispunkte im November zu dämpfen.
Laut dem FedWatch-Barometer der CME Group rechnen die Märkte derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von 76 % mit einer Senkung der Fed-Zinsen um lediglich 25 Basispunkte zum Ende der Sitzung am 6. und 7. November. Die Wahrscheinlichkeit eines Status quo bei den Tarifen liegt bei etwa 24 %.
An der Wall Street vergrößerten die Futures auf New Yorker Indizes ihre Verluste nach der Veröffentlichung des Inflationsindex und signalisierten einen Eröffnungsrückgang von 0,23 % für den Dow Jones
.DJI, 0,34 % für den Standard & Poor’s 500 .SPX und 0,50 % für den Nasdaq .IXIC.
(Geschrieben von Claude Chendjou, herausgegeben von Blandine Hénault)
