Von Brigid Riley
TOKIO (Reuters) – Der Dollar blieb am Donnerstag weitgehend stabil, da die Händler ihr Pulver trocken hielten, bevor nächste Woche die US-Inflationsdaten und was diese für die Politik der Federal Reserve bedeuten könnten, während restriktive Meinungen von Mitgliedern der Bank of Japan dazu beitrugen, dass der Yen seinen Rückgang verlangsamte.
Gegenüber dem japanischen Yen ist der Dollar in den letzten Tagen langsam gestiegen, nachdem er letzte Woche um mehr als 3 % gefallen war, der größte wöchentliche prozentuale Rückgang seit Anfang Dezember 2022.
Der Yen fand jedoch etwas Unterstützung in der am Donnerstag veröffentlichten Zusammenfassung der Meinungen der BOJ, aus der hervorging, dass die Vorstandsmitglieder bei ihrer geldpolitischen Sitzung im April überwiegend restriktiv waren und viele stetige Zinserhöhungen forderten.
„Die BOJ deutet offenbar die nächste Zinserhöhung an, die im Juni oder Juli erfolgen könnte, wenn die endgültigen Ergebnisse der Lohnverhandlungen vorliegen“, sagte Charu Chanana, Leiter der Währungsstrategie bei Saxo.
Der Anstieg des Yen war jedoch nur von kurzer Dauer, da der Markt der Währung eindeutig pessimistisch gegenüberstand.
Die geldpolitische Sitzung der Fed letzte Woche und die negative Überraschung beim Beschäftigungswachstum in den USA haben dazu geführt, dass die Märkte ihre Wetten auf zwei Zinssenkungen in diesem Jahr erhöhen. Doch zwischen den extrem niedrigen Renditen in Japan und denen in den Vereinigten Staaten besteht weiterhin eine Kluft.
„Der Markt ist nicht wirklich besorgt über die plötzliche Wende der Fed. In diesem Sinne ist der Markt auf einen Aufwärtstrend für Dollar/Yen eingestellt“, sagte Masafumi Yamamoto, Chefwährungsstratege bei Mizuho Securities.
Da die Händler jedoch immer noch Angst vor möglichen Währungsinterventionen Tokios haben, werde der Dollar/Yen wahrscheinlich im Bereich von 155-160 bleiben, fügte er hinzu.
Marktteilnehmer vermuten, dass Tokio letzte Woche rund 60 Milliarden US-Dollar ausgegeben hat, um den Rückgang des Yen einzudämmen, nachdem dieser gegenüber dem Dollar mit etwa 160 Yen den niedrigsten Stand seit 34 Jahren erreicht hatte.
Japans Top-Währungsdiplomat Masato Kanda wiederholte am Donnerstag seine Warnung, dass Tokio bereit sei, auf dem Devisenmarkt Maßnahmen zu ergreifen.
Der japanische Yen blieb größtenteils unverändert bei 155,57 pro Greenback.
PREISWEGE IM FOKUS
Der Fokus des Marktes wird sich bald auf den US-Erzeugerpreisindex (PPI) für April und den Verbraucherpreisindex (VPI) richten, der nächste Woche veröffentlicht wird. Händler werden auf Anzeichen dafür achten, dass die Inflation ihren Abwärtstrend in Richtung des Fed-Zielsatzes von 2 % wieder aufgenommen hat.
„Dies ist ein entscheidender Bericht für die Fed, da eine weitere Veröffentlichung, die das Desinflationsnarrativ in Frage stellt, ihre Glaubwürdigkeit gefährden kann“, sagte Chanana von Saxo.
Susan Collins, Präsidentin der Fed Bank of Boston, sagte über Nacht, dass sich die US-Wirtschaft abkühlen müsse, um die Inflation wieder auf den Zielwert zurückzuführen.
Der Dollarindex, der den Greenback gegenüber einem Währungskorb misst, lag unverändert bei 105,51.
Die Geschichte geht weiter
Das Pfund Sterling lag stabil bei 1,24975 US-Dollar, bevor die Bank of England später am Donnerstag ihre geldpolitische Entscheidung traf.
Die BOE wird wahrscheinlich einen weiteren Schritt in Richtung ihrer ersten Zinssenkung seit vier Jahren unternehmen, da die Inflation sinkt.
Die große Frage für Anleger ist, ob die Bank of England (BoE) andeutet, dass eine Zinssenkung im Juni erfolgen könnte – wenn die Europäische Zentralbank bereits signalisiert hat, dass sie die Kreditkosten senken wird.
Der Euro blieb bei 1,0748 $.
Andernorts stieg Chinas Offshore-Yuan geringfügig auf 7,2257, nachdem Daten zeigten, dass Chinas Exporte und Importe im April wieder auf Wachstumskurs waren, nachdem sie im Vormonat geschrumpft waren.
Dies könnte bedeuten, dass sich die Zinssenkungen, von denen einige glauben, dass China sie vornehmen müsste, um sein BIP-Ziel für 2024 zu erreichen, möglicherweise verzögern.
Bei den Kryptowährungen stieg der Bitcoin zuletzt um 0,09 % auf 61.618,12 $.
(Berichterstattung von Brigid Riley; Redaktion von Sam Holmes und Shri Navaratnam)
