Schroders, ein Goldpartner für Swan Capital Solutions

Diese rund zwanzigjährige Partnerschaft ermöglicht es der mauritischen Seite, über die neuesten Entwicklungen auf den globalen Finanzmärkten informiert zu sein. Das neueste Sensibilisierungsprogramm für Berater der Swan-Gruppe im Nichtbankensektor fand am 2. und 3. Mai an der Labourdonnais Waterfront statt.

Noch nie waren die Akteure auf den Finanzmärkten, wo Inhaber verschiedener Arten von Vermögenswerten eine höhere Kapitalrendite anstreben als Banken, so am Ende ihres Wissens. Vor allem seit der Covid-19-Pandemie. Ergebnis: Die Betriebskosten auf den Finanzmärkten sind in die Höhe geschossen, da die Entscheidung der Zentralbanken durch unerwartete Erhöhungen erschüttert wurde, den Leitzins zu erhöhen, um die Auswirkungen der Inflation abzumildern. Die Herausforderung in einer solchen Situation bestand darin, eine hohe Kapitalrendite anzustreben.

Für Swan Capital Solutions, so die Strategie der seit 1855 im Versicherungswesen tätigen Gruppe, ist es nicht unmöglich, ihre Aktivitäten zu diversifizieren. Mit seinen sechs Einheiten in mehreren Nischen hat sich das Unternehmen als wichtiger Anbieter von Finanzdienstleistungen positioniert und hat die Möglichkeit, mit globalen Marktteilnehmern zusammenzuarbeiten. Allerdings muss es in diesen großen Gewässern gegen ebenso turbulente Wellen wie die Covid-19 schwimmen Pandemien wie künstliche Intelligenz, Klimawandel, die geopolitischen Konflikte Russland-Ukraine und Israel-Hamas, die den Rest der Welt in Aufruhr versetzen könnten, und ihre Auswirkungen auf die Volkswirtschaften. Ergebnis: Alle Wirtschafts- und Finanzakteure müssen sich in einem unsicheren und volatilen Umfeld zurechtfinden, in dem es bei einem Vermögenswert zu Preisschwankungen kommen kann.

Dass Swan Capital Solutions sich über Wasser halten konnte, ist zu einem großen Teil auf eine vor rund zwanzig Jahren getroffene Entscheidung zurückzuführen, bei der Suche nach dem Partner, der seinen Kunden am besten eine Kapitalrendite garantieren kann. Die Wahl fiel daher auf Schroders, eine internationale Vermögensverwaltungsgruppe britischer Herkunft mit 6.000 Mitarbeitern in 32 Büros in 26 Ländern in Europa, Asien und dem Nahen Osten.

Der Vorstandsvorsitzende der Swan-Gruppe, Louis Rivalland, erklärt: „Die Haltung von Swan Capital Solutions besteht darin, ihre Strategie regelmäßig zu überprüfen, mit dem Hauptziel, die notwendigen Anpassungen vorzunehmen und Maßnahmen zu ergreifen, um die zahlreichen Portfolios, die wir verwalten, in die Lage zu versetzen, einen Prozess einzuleiten.“ Diversifizierung in Anlageklassen. Die Idee zielt darauf ab, die Auswirkungen von Risiken zu mildern, die die Rendite der Investitionen unserer Kunden gefährden könnten, um Wege zu identifizieren, die das Potenzial haben, die erwartete Rendite zu erzielen. Aus diesem Grund holen unsere Berater ständig Feedback von Schroders-Experten ein. Für uns ist dies ein wesentlicher Ansatz, wenn wir Anlagestrategien anbieten wollen, die ihren langfristigen Zielen entsprechen und gleichzeitig die damit verbundenen Risiken berücksichtigen. Es war in Anwesenheit von Rob Scott und Joe Tennant, zwei Vertretern von Schroders, die zwei Tage lang kamen, um die Finanzberater von Swan Capital Solutions zu coachen.

Zu den Themen des Programms gehörten: innovative Maßnahmen bei der Aktienallokation; Einführung in die Investitionsprogramme offizieller Institutionen in Bezug auf eine Strategie im Rahmen der Verpflichtungen eines Entwicklungsmodells in Bezug auf Umwelt, Soziales und Governance; der Entwurf einer Modellierung der Anlagerenditekurve; die staatlichen Investmentfonds der Staaten, die die Zentralbanken profitabel machen müssen, öffentliche Investmentfonds oder sogar die Verwaltung von Pensionsplänen, die die Bank von Mauritius (BoM) nicht gleichgültig lassen konnten, deren Anwesenheit von Mardaya Kona Yerukunondu, der ersten stellvertretenden Gouverneurin und Direktor seines Vorstands, ermöglichte es dem Publikum, in einem unsicheren und volatilen Umfeld die Aussage einer Einrichtung zu hören, die für die Verwaltung der Reserven des Landes verantwortlich ist. Er sprach damit von den Herausforderungen, vor denen die Zentralbank stand.„Es geht darum, eine hohe Kapitalrendite anzustreben, während der Trend hin zu einer Reduzierung der für Investitionsprojekte vorgesehenen Beträge geht. Dies geschieht, ohne dass eine solche Initiative den Betrag des Haushalts erhöht, der für die Finanzierung der Kosten aufgewendet wird, die sich aus den Risiken ergeben, denen die verschiedenen Arten von Vermögenswerten im Reserveportfolio der Zentralbank ausgesetzt sind.“

Für den ersten stellvertretenden Gouverneur der BoM ist die Aufgabe der Zentralbanken, die Ziele von Investitionsprojekten zu erreichen, viel komplexer als die der konventionellen Investoren: „Zentralbanken haben die Verantwortung, Fremdwährungen zu verkaufen, um ausreichend Liquidität auf dem lokalen Geldmarkt bereitzustellen.“ in Zeiten erheblicher finanzieller Belastung. Eine Situation, die zu einer Verringerung der Reserven führt, die für die Durchführung von Investitionsprojekten hätten gebunden werden können. Während der Covid-19-Zeit verkaufte die BoM nicht weniger als 4 Milliarden US-Dollar. Eine Situation, die den Gesamtbetrag unserer Devisenreserven erheblich reduziert hat. Gleichzeitig haben die Kosten für das Funktionieren auf freien Finanzmärkten die Tendenz der globalen Zentralbanken, ihre Leitzinsen zu erhöhen, um die Auswirkungen der Inflation zu neutralisieren, erheblich verstärkt.

Welche Leistung erbrachte die Zentralbank bei der Verwaltung ihrer Vermögenswerte, die die erwarteten Erträge bringen sollten? „Die Wertentwicklung des Reserveportfolios der Bank of Mauritius war relativ zufriedenstellend“, betonte Mardaya Kona Yerukunondu. Die Entscheidung, sich für die Schaffung eines diversifizierten Vermögensportfolios zu entscheiden, führte dazu, dass die Bank auf mehrere Ertragsquellen ihres Investitionsprogramms zurückgreifen konnte.

Aus dem am Dienstag veröffentlichten jüngsten Finanzbericht der Bank of Mauritius für das am 30. Juni 2023 endende Geschäftsjahr geht hervor, dass die Regulierungsbehörde des Bankensektors einen Rückgang um 47,8 % bzw. einen Anstieg um 9,4 % ihrer Barmittel erzielte und seine Goldvorkommen, die zu seinen Reserven zählen. Seine Barreserven sanken von 103,4 Milliarden Rupien im Jahr 2022 auf 54,1 Milliarden Rupien im Juni 2023. Dies ist ein Rückgang um 49,3 Milliarden Rupien oder 47,7 %. Andererseits weisen die Goldreserven einen Anstieg von 6,4 % auf. Ihr Wert stieg von 32,8 Milliarden Rupien im Jahr 2022 auf 34,9 Milliarden Rupien für den entsprechenden Zeitraum im Jahr 2023, was einem Anstieg von 2,1 Milliarden Rupien entspricht.